Банковское дело: конспект лекций
Шрифт:
Евровалютные займы – это финансовый инструмент управления пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, выраженных в иностранной валюте и хранящихся в коммерческих банках данной страны. Евровалютный банковский бизнес приобрел мировой характер. Ведущей евровалютой в структуре международного рынка ссудных капиталов являются евродоллары. Коммерческие банки, которые имеют такие депозиты, используют их для кредитных операций.
Формирование собственных ресурсов банков РФ
Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Большое значение имеют пассивные операции, в результате которых образуется собственный капитал банк. Наличие этого капитала служит основанием для привлечения чужих средств. Источниками собственного капитала являются: акционерный капитал (уставный фонд), резервный капитал (резервный и другие фонды, образованные за счет прибыли) и нераспределенная прибыль.
Акционерный капитал образуется путем выпуска банковских акций, добровольных денежных и материальных взносов акционеров (учредителей) банка. Накопление прибыли – основной ресурс наращивания акционерного капитала. Его увеличение осуществляется по решению собрания акционеров (пайщиков) за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из полученной прибыли, а также продажи дополнительных акций. От уровня дивидендов зависит курс акций. С ростом дивиденда повышается рыночная стоимость акций банка и таким образом, увеличиваются доходы акционеров, а следовательно регистрационная стоимость акционерного капитала. При этом расширяется спрос на акции, что дает возможность банку выпустить дополнительную серию акций. Однако поскольку дополнительный выпуск акций связан с определенными издержками, данный метод наращивания капитала применяется в случае, если он влияет на прибыльность банка в результате эффективного кредитования и инвестирования.
Резервный капитал (резервный фонд) образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, размер которых устанавливается собранием акционеров. Этот капитал предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка (например от непогашенных ссуд) и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка. Его минимальные размеры регулируются в соответствии с банковским законодательством.
Нераспределенная прибыль – это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный капитал часть прибыли. Ее увеличение возможно за счет накопления прибыли путем инвестирования доходов банка в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции).
В структуре пассивов баланса доля собственного капитала незначительна. Однако он должен быть достаточным для выполнения принятых на себя банком обязательств, зашиты интересов вкладчиков и других кредиторов, предупреждения банкротства банка. Контролирует деятельность коммерческих банков, государство требует поддержания определенного уровня собственного капитала. Так, ЦБ РФ устанавливает нормативы достаточности капитала коммерческих банков. Этот показатель определяется минимально допустимым размером уставного капитала банка и предельным соотношением всего его капитала и суммы активов с учетом оценки риска.
Привлеченные ресурсы коммерческих банков в РФ
Привлеченные средства коммерческих банков формируют преобладающую часть банковских ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Прием средств вкладчиков и других кредиторов – основной вид пассивных операций банков.
Главным источником привлеченных средств являются депозиты, составляющие значительную часть всех пассивов коммерческих банков. Депозиты делятся на следующие виды: вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады, и являются главным источником банковских ресурсов.
Вклады до востребования (бессрочные депозиты) могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные или выписать чек (или другой расчетно-платежный документ). Подавляющая часть обменных операций (платежного оборота) производится при помощи вкладов до востребования, выполняющих функцию средства обращения.
Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на неопределенный срок, и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначена вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентная ставка зависит от размера и срока вклада. Срочные вклады не могут быть изъяты с помощью чеков. До наступления срока выплаты вкладчик может изъять вклад только после предварительного уведомления, предусмотренного договором. Иногда вклады могут изыматься без предварительного уведомления, но при этом, как правило, клиент теряет процент в форме штрафа за преждевременное изъятие.
Банки могут выпускать срочные депозиты на любые суммы с любыми характеристиками.
Большинство разновидностей сертификатов не подлежит передаче другому лицу, а следовательно, может быть превращено в наличные деньги только путем возврата в выпустивший их банк.
Депозитные сертификаты крупного размера – это новый тип сертификатов. Они привлекают крупные фирмы и банки, являются краткосрочными (выпускаются на срок не более года) и могут передаваться другому лицу. Владелец такого сертификата может продать его за наличные деньги до наступления срока погашения на вторичном рынке. Эти сертификаты покупают вкладчики, занимающиеся операциями с ценными бумагами.
Срочные вклады для банка, как правило, более привлекательны, т. к. в течении определенного срока позволяют ему хранить меньший резерв (т. е. обеспечивают ликвидность), чем по вкладам до востребования (которые могут изыматься в любое время).
Сберегательные депозиты это приносящие процент нечековые вклады, которые можно изымать немедленно. Существуют следующие типы депозитов: счета на сберегательной книжке (вкладчик для того чтобы сделать вклад или изъятие, обязан предъявить книжку); счета с выпиской состояния сберегательного вклада (вкладчик имеет дело с банком через почту без применения сберегательных книжек); депозитные счета денежного рынка. Последние представляют собой новый тип сберегательных вкладов, по которым не используется сберегательная книжка для регистрации операций, а ставки процента корректируются еженедельно каждым банком самостоятельно в соответствии с изменением рыночных условий.
Депозиты охарактеризованные выше, являются главным источником банковских ресурсов. Структура вкладов в коммерческих банках изменяется в зависимости от конъюнктуры денежного рынка и государственного регулирования нормы процента по вкладам. Осуществляя пассивные операции, связанные с депозитами, менеджеры контролируют ситуацию, учитывая объемы издержек по разным категориям вкладов, возможные риски и предпринимают усилия для привлечения вкладов и оптимизации их структуры.
Управление пассивами в коммерческих банках РФ
Теория управления пассивами, развивающая и дополняющая политику управления ликвидности коммерческих банков, основывается на следующих двух утверждениях.
Первое – коммерческий банк может решать проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств, покупая их на рынке капитала. Реально данное утверждение нашло практическое воплощение в западных странах.
Второе – коммерческий банк может обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств в федеральной резервной системе либо у банков-корреспондентов, а также к займам, получаемым на рынке евровалют.