Богатый инвестор – быстрый инвестор
Шрифт:
Последний урок этой главы: никогда не забывайте, что цель игры – забрать ваши деньги со стола и остаться в игре. Это именно то, что знает каждый профессиональный игрок и к чему должен стремиться каждый профессиональный инвестор. Только инвесторы-дилетанты вкладывают свои деньги в пенсионные планы и «припарковывают» их на долговременной стоянке.
Как увеличить скорость обращения ваших денег
Предположим, у вас есть 20 тысяч долларов для инвестирования. Ниже приводятся три имеющиеся у вас возможности выбора.
Вариант 1: инвестировать 20 тысяч долларов во взаимный
Вариант 2: инвестировать 20 тысяч и занять 180 тысяч долларов в банке для покупки недвижимости стоимостью 200 тысяч, которая будет приносить доход в виде ренты, и этим ограничиться. Можно предположить, что при благоприятных условиях доход от недвижимости с учетом роста ее стоимости будет составлять около 5 %. Спустя семь лет эта недвижимость будет стоить 281 тысячу долларов, а ваш собственный капитал будет составлять 101 420 долларов при условии, что ситуация на рынке не изменится.
Вариант 3: инвестировать 20 тысяч и занять 180 тысяч долларов в банке для покупки недвижимости, приносящей доход в виде ренты, стоимостью 200 тысяч долларов. Помимо того, каждые два года делать займы под эту недвижимость и вкладывать их в новую недвижимость – все вместе даст вам доход в 10 %.
Спустя семь лет общая стоимость всей вашей собственности будет составлять 2 022 218 долларов, а ваш чистый капитал составит 273 198 долларов, если ситуация на рынке не изменится.
Первый и второй варианты являются примерами «припарковывания» денег, а третий – примером увеличения скорости их обращения.
Особая благодарность Тому Уилрайту, дипломированному бухгалтеру-аудитору, предоставившему этот пример, за его вклад в эту главу и во всю книгу.
Глава 8
Спросите Ньютона
Каждому действию всегда соответствует равное и противоположно направленное противодействие.
Яблоки всегда падают с деревьев вниз
Когда я еще учился в школе, на одном из уроков наш учитель сказал: «Сэр Исаак Ньютон открыл закон тяготения, сидя под яблоней. Когда яблоко, падая с дерева, ударило его по голове, он неожиданно сделал открытие, что яблоки всегда падают на землю. Они никогда не летят вверх».
Когда рынок ценных бумаг стремительно взлетел вверх, похоже, многие люди действительно поверили в то, что матушка-природа отменила закон тяготения. Когда я слышу, как кто-нибудь говорит: «Это новая экономика», – мне хочется добавить, что он мог бы с таким же успехом сказать: «Яблоки больше не падают с деревьев вниз».
Богатый папа часто говорил: «Я не знаю, повторяется ли история, но мне точно известно, что новые инвесторы поколение за поколением всегда повторяют одни и те же ошибки. Они делают всегда две общие ошибки: 1) оставляют свои деньги на игорном столе слишком долго; 2) когда ситуация на рынке накаляется, многих охватывает жадность и они забывают о законах природы. И обе эти ошибки весьма дорого обходятся».
Кто теряет деньги
Миллионы людей потеряли
Профессиональный инвестор, наоборот, знает, что нужно относиться к законам природы с уважением и грамотно их использовать. Когда инвестор идет против законов природы (что делают многие), природа в любом случае одержит верх. Вот почему профессиональный инвестор обращает внимание на законы природы, вместо того чтобы следовать финансовым советам какого-нибудь новоиспеченного эксперта или коммивояжера. Следование законам природы требует от профессионала внимательного наблюдения за рыночными тенденциями (трендами).
Рыночные тенденции, за которыми нужно следить
Почему же скорость обращения денег является столь важным фактором? Дело в том, что общие рыночные тенденции постоянно изменяются. Вместо того чтобы диверсифицировать один вид активов, например бумажные активы, богатый папа побуждал нас с Майком учиться перемещать деньги из одного вида активов в другой. Если я имел возможность получать более высокую прибыль в бизнесе, то мои деньги должны были быть перемещены туда. Если бы появилась благоприятная возможность на рынке недвижимости, то я мог бы быстро оказаться там. Если у меня появляется избыток наличных и они нуждаются во временном пристанище, то я направляю эти деньги в бумажные активы, например хеджинговые фонды или какие-нибудь не облагаемые налогом ценные бумаги, за которые можно получать по меньшей мере 7 % прибыли. И очень редко я помещаю свои деньги в банк, особенно при нынешних процентных ставках. Деньги, томящиеся в банке, обеспечивая всего лишь 1 % прибыли, – это гарантированная потеря, потому что такой доход просто грабительски ничтожен в сравнении с налогами и инфляцией; к тому же эти деньги уже не работают на вас, а это означает, что вы должны работать еще усерднее.
Как было сказано в предыдущей главе, я вкладываю свои деньги в инвестиции, чтобы создать актив, а затем забрать оттуда свои деньги, в то же время продолжая владеть этим активом. Торговец, по определению, покупает и продает актив, чтобы получить деньги. Я же в большинстве случаев просто стараюсь поддерживать свои деньги в обращении.
Большинство финансовых консультантов утверждают, что это рискованная стратегия. Тем не менее позвольте мне объяснить, почему это не так, если, конечно, у вас есть опыт и образование, чтобы инвестировать во все виды активов.
Преимуществом данной стратегии является меньший риск, чем при инвестировании в обычный пенсионный план – опять-таки потому, что я стараюсь забирать свои деньги как можно быстрее и не оставлять их на игорном столе. Это значит, что если рынок рушится или я совершаю какую-нибудь фатальную ошибку, данный актив может пострадать, но мои деньги останутся в обращении.
Моя цель – приобретать активы и поддерживать свои деньги в движении.
Как быстро обращаются ваши наличные?