Ценные бумаги – это просто! Пособие для начинающих
Шрифт:
Если невозможно документально подтвердить расходы налогоплательщика Налоговым кодексом РФ (п. 1 ст. 220 НК РФ) определены следующие налоговые вычеты. Так, если не удается подтвердить расходы по ценным бумагам, которые были получены в результате приватизации или по наследству, применяются следующие налоговые вычеты:
• 125 000 руб., если бумаги были в собственности менее трех лет (из суммы оборота по ценным бумагам вычитается 125 000 руб., а оставшаяся сумма будет налогооблагаемой базой);
• на всю сумму, полученную от продажи ценных бумаг, если эти бумаги были в собственности более трех лет.
Ставка налога на дивиденды по ценным бумагам установлена
Для расчета суммы налога используется следующая формула:
Налога = (Дохода x Ставка налога – Налог удерж.) x Выплаты: Стоимость портфеля,
где:
Дохода – доход клиента за отчетный период (с начала года нарастающим итогом);
Ставка налога – действующая ставка налога на доходы физических лиц (13 %);
Налог удерж. – сумма уже уплаченного налога с начала года;
Выплаты – сумма выплачиваемых (выводимых клиентом) денежных средств;
Стоимость портфеля – стоимостная оценка портфеля (сумма свободных денежных средств и ценных бумаг по балансовой стоимости) на дату расчета налога на прибыль.
Примеры расчета налога:
1 Вариант.
Доход клиента Иванова А.И. за 2005 год составил 68 000 руб. Денежные средства за этот период клиент не выводил.
Таким образом, брокерская компания удерживает с клиента налог в размере:
Налога = 68000 x 13 % = 8840 руб.
2 Вариант.
Клиент Иванов А.И. решил отозвать денежные средства в размере 20 000 руб.
Ранее с него был удержан налог в размере 120 руб.
Ценных бумаг в портфеле у клиента Иванова А.И. находится на сумму 450 000 руб. (стоимость бумаг определяется по средневзвешенной цене покупки).
Свободные денежные средства составляют 47 000 руб.
Сумма дохода с начала года составляет 68 000 руб.
Налога = (68000 x 13 % – 120) x 20000: (450000 + 47000) = 350,91 руб.
3 Вариант.
Клиент Иванов А.И. в январе 2005 г. приобрел ценные бумаги нескольких эмитентов.
В течение всего года он не произвел ни одной сделки, ценные бумаги не были проданы (прибыль не была зафиксирована). Налог в таком случае не взимается, так как у клиента были только покупки, а продаж не было.
«Помнишь, как я говорил, что я был счастлив, когда у нас ничего не было?»
Акции и облигации
Для чего написана эта глава?
Приведем простой пример. Предположим, Вы решили приобрести фотоаппарат. Перед покупкой Вы скорей всего постараетесь собрать как можно больше информации о существующих на рынке моделях, их функциональных возможностях, чтобы определиться, что именно Вам нужно – цифровик или обычная пленочная «мыльница», затем сравните цены и т. д.
Так вот, рынок ценных бумаг – это такой же рынок и на нем существует достаточно много разных инструментов (объектов для вложения денег) и способов работы с ними. Подробный
Акции
Акция – это ценная бумага, свидетельствующая, о том, что ее владелец является собственником доли предприятия, выпустившего эти акции.
Согласно ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг «акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации».
Из этого следует, что владелец акции получает права:
• на получение доли прибыли предприятия, т. е. дивиденды;
• на участие в управлении предприятием (акционер имеет право голоса на общем собрании акционеров);
• на долю имущества предприятия, оставшегося после его ликвидации.
Для большинства людей основной причиной покупки акций является возможность получения прибыли за счет изменения цен этих бумаг. На цену акции любого предприятия действует масса факторов: состояние отдельных отраслей экономики и прогноз погоды в США, финансовый отчет компании и самочувствие любимой тещи президента компании и т. д. Понятно, что все эти факторы по-разному и в разной степени действуют на цену акции, тем более что в каждый отдельный момент на рынок воздействует комплекс факторов, в результате картина получается более чем красочная. Обо всем этом более подробно будет сказано в главах данной книги посвященных фундаментальному анализу рынка.
Как Вы уже успели заметить, акция – очень чувствительный к различным факторам инструмент, поэтому ее цена может за месяц изменится на несколько десятков процентов. И это, пожалуй, главная причина, привлекающая людей на рынок ценных бумаг. Однако, чтобы действительно что-то заработать, надо знать правила игры.
Цена акции действительно может в течение дня изменится на десяток процентов. Только нужно помнить, что биржа имеет право приостановить торги по той или иной акции или даже торги в целом, если это изменение будет слишком большим. Когда именно принимается такое решение? Например, для акций, относящихся к листингу А1 (наиболее ликвидные, с высокой капитализацией, с определенным уровнем раскрытия информации и т. д.), торги будут приостановлены, если средневзвешенная цена акций за день в течение торгов будет отличаться от средневзвешенной цены закрытия в предыдущий день более чем на 12,5 %. Для внесписочных акций (не относящихся ни к одному листингу) такой порог составляет 25 %. Для начала торги приостанавливаются на один час. Биржа уведомляет об этом минут за 10–15 до приостановки торгов. Торги останавливаются, чтобы поумерить страсти среди игроков. Если же это не действует, биржа имеет право остановить торги уже до конца дня. Кроме того, торги могут быть приостановлены по требованию ФСФР. Например, многим профессионально занимающимся рынком ценных бумаг памятна относительно недавняя ситуация с акциями Мосэнерго. В августе – сентябре 2004 г. торги по этому эмитенту из-за ажиотажного спроса приостанавливались несколько раз (!) не на час и не два, а на неделю. В какой-то момент купившие эти акции решили, что пора продавать, и началось обвальное падение. И вновь последовала приостановка торгов. Вот такие «качели».