Европа на рубеже XX—XXI веков: Проблемы экономики
Шрифт:
В сектор специализированных банков входят иностранные банки и кредитные учреждения, выдающие кредиты под залог реальных ценностей. В Германии действует более 300 иностранных кредитных предприятий, имеющих примерно 1000 филиалов.
Показательна эволюция банковской системы Франции. Уже в XIX в. здесь существовало два типа банков – депозитные и деловые. Основной функцией депозитных банков, в частности таких известных, как «Cre'dit Lyonnais» и «Soci'et'e G'en'erale», был прием депозитов, открытие текущих счетов и обслуживание потребностей вкладчиков. Как правило, депозитный банк ограничивается лишь краткосрочными операциями
С середины XIX в. стали быстро развиваться так называемые деловые банки. К ним, например, относятся Paribas (Banque de Paris et des Pays Bas) и «Compagnie Financiere de Suez». Они не работают с мелкими вкладчиками. С помощью собственных капиталов, а также депозитов своих крупных клиентов деловой банк вкладывает средства в развитие предприятий.
После окончания Второй мировой войны наметилась тенденция куниверсализации банковских функций. Банки все более превращаются в своеобразные «финансовые универмаги», предоставляющие своим клиентам самые разнообразные услуги.
Реформы 1966 – 196 7 гг. способствовали и формальной ликвидации разграничения функций. «Банковский закон» 1984 г. снял все ограничения для банков в специализации на определенных видах деятельности. Универсализация функций банков, резко повысив конкуренцию в финансовой сфере, способствовала росту крупнейших банков Франции, ускорению процесса концентрации и централизации банковского капитала. Об этом свидетельствует, в частности, тенденция к сокращению количества банков. Так, если в конце XIX в. во Франции насчитывалось свыше 6000 банков, то к началу Первой мировой войны их осталось не более 2000. В 1929–1937 гг. обанкротились и были ликвидированы 670 банков. К началу 1995 г. в стране действовали 412 банков, входящих в Ассоциацию банков, и 140 кооперативных банков и банков взаимного кредитования.
Одновременно с сокращением количества банков растет количество операций, осуществляемых ими, увеличивается объем средств, находящихся в их распоряжении. Это означает не только увеличение размеров банков, но и усиление их мощи. Так, в 1994 г. сумма балансов 100 крупнейших французских банков составила около 16,8 трлн франков (в I960 г. сумма балансов всех существовавших в то время банков равнялась 82,8 млрд франков).
В конце XX в. соотношение сил среди крупнейших банков Франции меняется. «Cr'edit Lyonnais» утрачивает свое лидирующее положение. Главой французской банковской системы становится «Cr'edit Agricole»: уже в 1994 г. он первенствует и по размерам активов (1754,2 млрд франков), и по объемам депозитов (940 млрд франков) и реализуемых прибылей. Этот банк контролируется региональными кассами сельскохозяйственного кредита. Но, как заявляют его конкуренты, он все больше превращается в городской банк, к тому же широко использующий государственную помощь. Об усилении роли «Cr'edit Agricole» свидетельствуют и такие факты, как вхождение банка в «Compagnie Financiere de Suez» и все большее сращивание с «Cr'edit Lyonnais».
Взаимные отношения банков-корифеев («Cr'edit Lyonnais», «Soci'et'e G'en'erale» и Banque Nationale de Paris) также во многом меняются. После приватизации «Soci'et'e G'en'erale» и Banque Nationale de Paris более успешно преодолевают трудности и буквально «наступают на пятки» банку «Cr'edit Lyonnais». Трудности переживает и ряд других французских банков. Среди главных банков-должников – «Cr'edit Foncier de France», «Worms», «Socie'te' Marseilliase de Cr'edit» и др.
Многие банки видят выход в объединении с другими кредитными учреждениями. Так, слияние банков «Cr'edit Agricole»
ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ. Высокий уровень развития банковского капитала способствовал формированию европейских финансово-промышленных групп (ФПГ). В ходе становления западноевропейских ФПГ торговая деятельность приводила к росту промышленных структур, и все это способствовало бурному развитию банковско-кредитного сектора.
В «старых» европейских странах банки были очень активны в формировании финансово-промышленных групп. Например, к числу структурных особенностей ФПГ Великобритании обычно относят сложный характер их организации, отсутствие четко выраженных центров, существование широких ассоциаций, возглавляемых крупнейшими банками.
Аналогичная ситуация сложилась и в Германии. Хотя крупные немецкие банки сохраняют юридическую самостоятельность, фактически они вместе с промышленными концернами составляют сегодня мощные финансово-промышленные группы. «Ядром» такой ФПГ является банк, контролирующий с помощью различных средств «родственные» предприятия.
Таким образом, 10 наиболее значительных банков владеют контрольными пакетами акций 27 (из 32) крупнейших компаний страны. Например:
Соединение капитала, личные договоренности приводят к тому, что значительная часть германских компаний до сих пор продолжает находиться под контролем отдельных семей. Наиболее могущественными из них являются семьи Тиссен, Байер, Флик, Сименс, Квандит, Опель, Бош, Грюндиг. В Германии нередко 5 крупнейших держателей акций владеют 40 % капитала (в Японии – 25 %, в США и Великобритании – менее 10 %).
Несмотря на некоторое уменьшение роли банков (в связи с ростом значения страховых и других небанковских кредитно-финансовых учреждений), и сегодня решающий голос в германских фирмах принадлежит банку. Перекрестные активы (когда конкурирующие предприятия часто владеют акциями друг друга) между промышленными фирмами, между банками и промышленными компаниями являются характерной чертой германской системы взаимодействия различных форм капитала.
В составе и общей структуре финансово-промышленных групп в последний период происходят существенные изменения. Так, в 2001 г наблюдательный совет германской страховой группы «Allianz» дал согласие на покупку за 23 млрд евро Dresdner Bank – третьего по величине банка Германии Сделка привела к образованию ФПГ с капитализацией около 110 млрд евро и числом клиентов 23,5 млн человек (она заняла 4-е место в мире). Аналитики уже назвали действия группы «Allianz» настоящей революцией. Дело в том, что немецкая корпоративная система характеризуется чрезвычайно запутанной схемой владения активами. Появление новой финансовой супергруппы может привести к коренному изменению существующей практики ведения бизнеса в Германии и распродаже германскими компаниями перекрестных активов на сумму в 250 млрд евро.
Во Франции финансово-промышленные группы стали развиваться еще в XIX в. На первых порах это происходило преимущественно на основе банковского капитала: при банках создавались крупные ассоциации компаний.
После окончания Второй мировой войны высокая активность банковского звена во Франции сохранилась. Но в период создания индустриальной модели экономики растет доля активов промышленных компаний, которая теперь составляет свыше 50 % общего объема активов (в начале XX в. – примерно 10 %), контролируемых основными финансовыми группами.