Финансисты, которые изменили мир

Коллектив авторов

В 1921 году Хайек стал доктором юридических наук. Он познакомился с вышедшими в это время «Логико-философским трактатом» [205] Людвига Витгенштейна и книгой Людвига фон Мизеса [206] «Социализм: экономический и социологический анализ» [207] , посвященной критике социалистических воззрений в экономике. Фридрих разделял взгляды фон Мизеса и вместе с группой университетских товарищей – Феликсом Кауфманом, Фрицем Махлупом [208] , Альфредом Шюцем [209] и Готфридом Хаберлером [210] – начал посещать его частные семинары.

205

Logisch-Philosophische Abhandlung / (англ.) Tractatus Logico-Philosophicus (1921). Прим. ред.

206

Мизес, Людвиг фон (Ludwig Heinrich Edler von Mises, 1881–1973) – экономист, философ, историк, сторонник классического либерализма, один из основоположников либертарианства. Прим. ред.

207

Untersuchungen "uber den Sozialismus (1922) / (англ.) Socialism: An Economic and Sociological Analysis. Прим. науч. ред.

208

Махлуп, Фриц (Fritz Machlup, 1902–1983) – австрийский и американский экономист. Прим. ред.

209

Шюц, Альфред (Alfred Sch"utz, 1899–1959) – австрийский социолог и философ, основоположник феноменологической социологии. Прим. ред.

210

Хаберлер, Готфрид фон (Gottfried Haberler, 1900–1995) – американский экономист. Прим. ред.

Научные интересы Хайека формировались на основе работ фон Мизеса по изучению колебания уровня деловой активности. Под руководством наставника молодой ученый работал в правительственной комиссии по урегулированию послевоенной задолженности, а затем участвовал в работе правительственной комиссии, контролировавшей применение норм, установленных Сен-Жерменским мирным договором 1919 года [211] .

В 1923 году Хайек получил степень доктора экономических наук. В этом же году он уехал на стажировку в Нью-Йорк, в Колумбийский университет, где познакомился с концепцией «измерения без теории» Уэсли Митчелла [212] и посещал семинар великого американского экономиста Джона Кларка [213] . Вернувшись в Вену, совместно с Мизесом организовал Институт изучения деловых циклов.

211

Сен-Жерменский мирный договор – договор, подписанный по итогам Первой мировой войны между странами Антанты и новообразованной республикой Австрия. По нему Австрия соглашалась на отделение значительной части своей территории и обязалась выплачивать репарации. Ей запрещалось иметь постоянную армию, а также военный и торговый флот. Прим. ред.

212

Митчелл, Уэсли Клэр (Wesley Clair Mitchell, 1874–1948) – американский экономист-институционалист. Известен работой по изучению индексов оптовых цен. Прим. ред.

213

Кларк, Джон Бейтс (John Bates Clark, 1847–1938) – экономист, основатель американской школы маржинализма. Прим. ред.

В 1920-е годы работы Хайека активно издавались в европейских научных журналах. В 1929 году был издан его труд «Денежная теория и экономический цикл» [214] .

В это время Хайек считается наиболее активным и серьезным оппонентом Джона Кейнса (см. очерк 12. Джон Кейнс ) с его теорией вмешательства государства в экономику. Теория Кейнса получила огромную популярность в 1930-е годы в связи с событиями Великой депрессии, когда именно меры, предпринятые правительством, вывели США из глубокого кризиса. Кейнс указывал на значительный социально-экономический ущерб, который наносит обществу свободный нерегулируемый рынок.

214

Geldtheorie und Konjunkturtheorie (1929) / (англ.) Monetary Theory and the Trade Cycle. Прим. науч. ред.

Хайек, напротив, активно продвигал идею о саморегулируемом рынке. В 1930 году он опубликовал рецензию на работу Кейнса «Трактат о деньгах» [215] , в которой критиковал автора за то, что у того нет теории капитала и процента и ясного изложения причин кризисов.

В 1931 году увидел свет труд Хайека «Цены и производство» [216] , в котором тот утверждал, что дополнительные вливания денег в экономику со стороны государства искажают межвременную структуру капитала и порождают временный бум, после которого наступает еще большее падение. Кейнс написал рецензию. Завязалась длительная научная дискуссия, в которой приняли участие практически все светила экономической науки того времени.

215

A treatise on money, 2 vol., New York, Harcourt, Brace and company (1930). Прим. науч. ред.

216

Preise und Produktion (1931) / (англ) Prices and Production. Прим. науч. ред.

В Лондоне

В том же году по приглашению Лайонела Роббинса [217] Хайек поехал работать в Лондонскую школу экономики и политических наук. Первоначально предполагалось, что Хайек прочитает четыре лекции по денежно-кредитной политике, но его пребывание обернулось тем, что ученый стал профессором кафедры экономики и статистики. Прочно осев в Соединенном Королевстве, в 1939 году ученый получил британское подданство.

В 1941 году вышла в свет книга Хайека «Чистая теория капитала» [218] . В ней он рассматривал длительность времени (или число промежуточных стадий или продуктов), требуемого для превращения сырья в готовый продукт. При этом, по его мнению, снижение процентной ставки (или повышение доходности новых инвестиций) будет удлинять период производства: фирмы будут применять более сложные технологические приемы и прибегать к большему разделению труда. Повышение процентной ставки будет приводить к уменьшению промежуточных стадий развития и к выпуску менее сложных продуктов. Революционная для своего времени интерпретация классической теории капитала Хайека с большими трудностями внедрялась в экономический анализ.

217

Роббинс, Лайонел Чарлз (Lionel Charles Robbins, 1898–1984) – английский экономист. Прим. ред.

218

The Pure Theory of Capital (1941). Прим. науч. ред.

Согласно этой теории, существует равновесная структура образования капитала. В период экономического подъема (как это было в конце 1920-х годов) происходит принудительное сбережение, обусловленное кредитной экспансией (даже при условии неизменности уровня цен), что ведет к увеличению запасов капитала сверх желаемых размеров. Рано или поздно это перенакопление капитала по сравнению с добровольными сбережениями приводит к кризису. Концепция Xайека предвосхитила монетаристское объяснение Великой депрессии, данное Милтоном Фридманом (см. очерк 20. Милтон Фридман ).

В то же время Xайек утверждал, что депрессии было свойственно чрезмерное потребление в сочетании с неверной экономической политикой. Высокий уровень безработицы был вызван не несоответствием потребностей совокупному спросу, как это утверждал Кейнс, а перекосами, как упорно заявлял Xайек, в относительных ценах. Эти перекосы, в свою очередь, образовались из-за непредвиденных изменений в предложении денег, приведших к дисбалансу между спросом и предложением рабочей силы в масштабах всей экономики. Только рыночный механизм, по мнению Хайека, может исправить эту несбалансированность и вернуть систему в состояние равновесия; вмешательство же правительства в экономику не приводит к нужным результатам.

В научном экономическом мире сложилось мнение, что спор завершился в пользу кейнсианцев. Тем не менее теории Хайека стали неожиданно актуальны почти 40 лет спустя. Например, он считал, что экспансионистская фискальная и монетарная политика может привести к расширению совокупного производства в краткосрочном плане. Но из-за ее воздействия на относительные цены в конечном счете произойдет рост и безработицы, и инфляции. Этот вывод предвосхитил теорию Фридмана о «естественной норме» безработицы и явил собой точное описание «стагфляции» [219] 1970-х годов. Утверждение Xайека о том, что теория макроэкономических событий нуждается в микроэкономическом фундаменте, и изучение различия между изменениями в относительных и в абсолютных ценах (вызванных изменениями в предложении денег) предвосхитили революцию «рациональных ожиданий» в макроэкономике.

219

Стагфляция – ситуация, в которой экономический спад и депрессивное состояние экономики (стагнация и рост безработицы) сочетаются с ростом цен – инфляцией. Прим. ред.

Критика социализма

Хайек настойчиво критиковал экономистов – приверженцев социализма. Одним из его оппонентов был Оскар Ланге [220] , известный польский экономист, разрабатывавший планы экономического развития Индии, Цейлона, Египта и Ирака. Критические статьи Хайека о социализме вошли в опубликованную в 1948 году книгу «Индивидуализм и экономический порядок» [221] .

Книга «Дорога к рабству» [222] , название которой было взято из знаменитого доклада для Конгресса США популярного французского либерального мыслителя Алексиса де Токвиля [223] , писалась в начале 1940-х, но увидела свет только в 1943 году. На ее страницах Хайек утверждал, что демократические правительства, следовавшие социалистическим целям, таким как равенство в распределении доходов и установление контроля над ценами, с неизбежной обреченностью превращались в тоталитарные режимы. Любые попытки ввести конкурентные рынки в тоталитарном государстве в конечном счете приводят к политическим потрясениям, так как свобода выбора, лежащая в основе рынка, несовместима с автократией.

220

Ланге, Оскар (Oskar Ryszard Lange, 1904–1965) – польский экономист, специалист в области эконометрики, политический и общественный деятель. Прим. ред.

221

Wahrer und falscher Individualismus (1948). Прим. ред.

222

The Road to Serfdom / Der Weg zur Knechtschaft (1943). Прим. науч. ред.

223

Де Токвиль, Алексис-Шарль-Анри Клерель (Alexis-Charles-Henri Cl'erel de Tocqueville, 1805–1859) – французский политический деятель, либеральный мыслитель, лидер консервативной Партии порядка. В 1849 г. – министр иностранных дел Франции. Прим. ред.

«Сталинизм «…» – это сверхфашизм»

Хайек, в отличие от социалистически настроенной интеллигенции, выдвигает тезис о том, что национал-социализм Германии и фашизм в Италии являются не реакционной формой капитализма, а следующей стадией социализма. Целью книги, по утверждению Хайека, было изменение господствующих общественных настроений путем указания на существенные недостатки социализма: интеллигенты был очарованы преимуществами этого строя и потому критиковали и отвергали либерализм. Главным аргументом Хайека было то, что все виды социализма, коллективизма и системы плановой экономики противоречат принципам правового государства и личному праву. Причины варварства и насилия тоталитарных режимов того времени в Германии, Италии и Советском Союзе заключались, по мнению экономиста, не в особой агрессивности населения этих стран, а в реализации плановой экономики, которая неизбежно ведет к угнетению и подавлению, даже если это и не было изначальной целью приверженцев социализма. При этом оппоненты ученого, в частности профессор Майкл Эллман [224] , достаточно часто указывали на то, Хайек «не был специалистом по проблеме и даже не был хорошо осведомлен о функционировании советской экономики».

224

Эллман, Майкл (Michael Ellman, род. 1942) – нидерландский профессор-экономист. Известен своими исследованиями экономики Советского Союза и современных постсоветских государств. Прим. ред.