Финансы организаций. Шпаргалки
Шрифт:
3. Коэффициент автономии – вычисляется как отношение собственных средств к итогу баланса. Характеризует долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. (К ≥ 0,5 – нормальное значение, говорит о том, что все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами).
4. Коэффициент краткосрочной задолженности – вычисляется как отношение краткосрочных обязательств к общей величине обязательств.
107. Анализ ликвидности баланса
Под ликвидностью активов понимают их способность быть превращенными в денежную форму. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
При проведении анализа ликвидности баланса сравниваются средства по активу (сгруппированы по степени их ликвидности, расположены по убыванию ликвидности) и обязательства по пассиву (сгруппированы по срокам погашения, расположены по возрастанию сроков).
Выделяют следующие группы активов :
А1 – наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстрореализуемые (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);
А3 – медленно реализуемые (запасы за вычетом будущих расходов и долгосрочные финансовые вложения);
А4 – труднореализуемые (долгосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев).
Выделяют следующие группы пассивов:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, прочие краткосрочные пассивы);
П2 – краткосрочные (краткосрочные кредиты и заемные средства);
П3 – долгосрочные (долгосрочные кредиты и займы);
П4 – постоянные (капитал и резервы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей).
Баланс признается ликвидным при соблюдении следующих неравенств:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Сравнение показателей А1 и А2 с П1 и П2 позволяет судить о текущей ликвидности, А3 с П3 – о перспективной ликвидности. Выполнение четвертого неравенства является показателем наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Также рассчитываются финансовые коэффициенты: общий показатель ликвидности, показатель абсолютной ликвидности, показатель текущий ликвидности (покрытия).
108. Анализ финансовых результатов
При проведении анализа финансовых результатов прежде всего оценивают динамику балансовой и чистой прибыли и их структурных компонентов.
Проводится сравнение основных показателей за отчетный период, расчет их отклонения от базовой и плановой величин; определяются показатели, оказавшие наибольшее влияние на прибыль.
Далее проводят количественную оценку влияния основных факторов на прибыль.
Основные факторы, влияющие на прибыль :
1) изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
2) изменения в объеме продукции;
3) изменения в объеме продукции, обусловленные изменениями в ее структуре;
4) экономия от снижения себестоимости продукции;
5) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
6) изменение отпускных цен на материалы, тарифы и услуги;
7) экономия, вызванная нарушением хозяйственной дисциплины;
8) общее влияние всех факторов.
Кроме того, при проведении анализа финансовых результатов при необходимости рассчитываются следующие показатели рентабельности :
1) чистая рентабельность капитала (отношение чистой прибыли к итогу баланса);
2) чистая рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу);
3) рентабельность основной деятельности (отношение прибыль от реализации продукции к затратам на производство продукции);
4) рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (отношение прибыль от реализации к среднему значению внеоборотных активов);
5) чистая прибыль на рубль объема реализации (отношение чистой прибыли к выручке от реализации);
6) прибыль от реализации продукции на рубль объема реализации (отношение прибыли от реализации к выручке от реализации);
7) балансовая прибыль на рубль объема реализации (отношение балансовой прибыли к выручке от реализации).
При необходимости получить процентное выражение коэффициента следует умножить полученное значение на 100.
109. Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия
Комплексный анализ финансовых коэффициентов, в которых отражены все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия, является заключительным этапом аналитической работы.
Основные направления анализа:
– анализ структуры капитала;
– анализ ликвидности и финансовой устойчивости;
– анализ рентабельности, деловой активности и эффективности управления;
– анализ имущественного положения предприятия.
Анализ финансовых коэффициентов логически завершается составлением рейтинговой оценки деятельности предприятия. Эта оценка может определяться: а) за различные временные периоды деятельности хозяйствующего субъекта; б) в сравнении с конкурентами или среднеотраслевыми показателями.