FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время
Шрифт:
Какие выводы можно сделать из вышесказанного? Как и когда следует торговать фунтом-йеной ? В первую очередь, никогда нельзя забывать о том, что эта пара почти всегда проходит в час в среднем более 70 пунктов. Более-менее спокойный период приходится на окончание нью-йоркской и первые часы азиатской сессии. Как можно использовать это знание при входе и выходе из рынка? Размах ценовых колебаний довольно высок, и почти каждый час можно ожидать серьезное движение. При 70-пунктовом среднем значении ценового движения слабонервным трейдерам и обладателям скромных счетов работа с фунтом-йеной противопоказана. В сравнении с парой USD/JPY, проходящей в час в среднем от 25 до 50 пунктов, кросс-курс GBP/JPY – смертельно опасная парочка. При взгляде на пару GBP/USD, проходящую в среднем от 40 до 100 пунктов – напоминаю, что имеется в виду именно усредненное, а не абсолютное значение часовых ценовых колебаний – становится ясно, что кросс-курс GBP/JPY больше заимствовал у кейбла ,
Рисунок 7.8. Средний ценовой диапазон движения валютной пары GBP/USD. Источник:
Что рассказывает нам этот график о волатильности пары, прозванной вертлявой сестричкой ? Размах часовых колебаний пары GBP/USD редко когда опускается ниже 40 пунктов.
Наложив графики USD/JPY и GBP/JPY друг на друга, мы обнаружим, что две эти пары ходят в тандеме. Это еще один пример аналитического приема, ведущего к лучшему пониманию корреляционных процессов и проповедуемого мною подхода один ум – много рынков , который помогает управлять одновременно несколькими открытыми позициями. Знание о том, что некая валютная пара двигается в той или иной степени вместе с другой, существенно облегчает жизнь трейдера и позволяет легче управлять обеими парами. Поэтому столь важно понимание межрыночной корреляции, равно как и корреляции с определенными фьючерсными инструментами. Возможно, поначалу это может показаться трудным делом, требующим дополнительных усилий, однако со временем, набив руку и разобравшись со спецификой работы различных рынков, вы почувствуете, что совсем нетрудно отслеживать ключевые уровни и стадии рыночных циклов на различных графиках. Чем дольше вы наблюдаете за ними, тем глубже понимание диапазонов ценовых движений (см. Рис. 7.9).
Рисунок 7.9. Корреляция между ценовыми графиками валютных пар GBP/USD и GBP/JPY. Источник: © eSignal
Большинство трейдеров не испытывают затруднений при работе с парой GBP/JPY и не жалуются на строптивый характер пары. Проблема возникает лишь при недостаточном понимании ее характера и особенностей корреляции с другими валютами. Иногда трудности объясняются неверным выбором уровней стоп-лосс ордера, не учитывающих характер диапазона ценовых движений. Каждая валютная пара, которой вы торгуете, требует особого подхода, принимающего в расчет особенности почасовой разбивки движений! В противном случае мы имеем дело с ошибочным суждением, сформированным вследствие не то чтобы неверного, а, скорее, неполного анализа.
Перейдем к рассмотрению следующей валютной пары – USD/CHF, или свисси. Ее цена учитывает новости и события, происходящие на европейском континенте, а после начала рабочего дня в Нью-Йорке необходимо помнить, что возросшее число участников неизбежно ведет к росту волатильности. Свисси являет собой пример валютной пары, способной в продолжение франкфуртской и лондонской сессий достигать столь же высоких уровней волатильности, что и в прайм-тайм. Затухание ценовых колебаний после окончания азиатского наложения довольно заметно – верхняя часть диапазона понижается, но усредненное значение отличается от двух– и трехчасового всего лишь на 5-10 пунктов. Штиль по этой паре наблюдается только в первые часы работы Азии, но после открытия европейской сессии усредненное значение вновь поднимается до уровня 40 пунктов в час. Между 2:00 и 11:00 свисси стабильно проходит в час около 40 пунктов, размах колебаний снижается только после закрытия Лондона (см. Рис. 7.10).
Рисунок 7.10. Средний ценовой диапазон движения валютной пары USD/CHF составляет от 45 до 55 пунктов в прайм-тайм. Источник:
Выбор времени для вашего трейдинга
Если и есть что-то общее у диапазонов ценовых движений не только всех главных валютных пар и кросс-курсов, но и товарных валют , так это пик активности, который приходится на период времени между 8:00 и 10:00. Высокий уровень всеобщей активности превращает наложение Франкфурта, Лондона и Нью-Йорка в прайм-тайм. Из этого следует, что главные события по почти всем открываемым вами позициям будут происходить в продолжение этих двух часов. Сказанное, впрочем, не подразумевает необходимости открываться именно в этот промежуток времени. Два вышеозначенных часа очень привлекательно выглядят на 15, 30 и 60-минутных графиках. Однако при открытии долгосрочных позиций надо иметь в виду, что крупномасштабные графики – 180, 240-минутные и дневные – «съедают»
Положительной стороной азиатской сессии можно считать то, что молодые трейдеры неохотно идут на риск открытия крупных позиций, понимая ее относительно скромный потенциал волатильности, и вносят соответствующие коррективы в свои установки управления рисками. Проблема заключается не в самой сессии, а в связанных с ней ожиданиях касательно перспективы продолжения движений. Любой опытный трейдер, открывающий позицию на азиатской сессии, знает, что очень часто после вступления в игру Европы цена разворачивается и начинает двигаться в направлении, противоположном тому, что было задано в Азии. Поэтому благоразумные трейдеры перед открытием европейской сессии всегда защищают открытые позиции соответствующими ситуации стоп-ордерами. Вопросы выставления стоп-лосс ордеров будут подробно рассмотрены нами в Главе 12.
Глава 8
Пульс рынка
Уважайте рынок, но не бойтесь его.
FXStreet.com. Рынок FOREX, 2006 год.
Способом измерения рыночного пульса я обязана своему трейдерскому прошлому, а именно, специализации на долгосрочных фьючерсных позициях. Задолго до того, как перейти на валютные пары, я торговала валютными фьючерсами. Мое трейдерское меню было довольно разнообразным, в нем, наряду со многими другими инструментами, числились мини-контракты по индексу Доу-Джонса (E-mini Dow Jones), золото, сырая нефть и индекс доллара США. К моменту перехода на FOREX у меня сложилось представление об их поведении, поэтому довольно быстро я обнаружила корреляции, которые влияли на валютные пары. Зная о влиянии золота и сырой нефти на доллар США, который присутствует во всех главных валютных парах и относительно которого котируются товарные валюты , я рассчитывала с выгодой для себя распорядиться своим опытом работы на фьючерсных рынках.
Предупреждаю, что для использования этих графиков требуется подписка. Фьючерсы являются биржевым продуктом, и доступ к ценовой информации в режиме реального времени стоит немалых денег. В качестве альтернативы могу предложить www.quote.com (с помощью тех же символов, что вы видите на приводимых в данной главе рисунках, можно выводить графики и на сайте Quote.com). Не стоит забывать о вторичной роли всех этих коррелирующих графиков. Первичным, главным графиком для вас всегда должен быть график инструмента, которым торгуете, – графики, которые помогают определению рыночного пульса, не могут служить основной причиной для покупки или продажи чего-нибудь. Они эффективны в плане подтверждения, и хотя их следует отслеживать постоянно, но они ни в коем случае не должны занимать место рыночных циклов или графических настроек по валютным парам. Слишком часто приходится наблюдать, как трейдеры, наслушавшись разговоров о пульсе рынка, открывают, например, короткие позиции по паре EUR/USD лишь потому, что рассчитывают на усиление доллара США. Такой подход принципиально неверен, поскольку единственно значимой причиной для открытия короткой позиции могут быть результаты анализа, свидетельствующие о высокой вероятности падения цены.
На примере нескольких графиков мы рассмотрим интересующие нас взаимосвязи между различными сегментами финансовых рынков. Такие графики следует отслеживать ежедневно. Для того чтобы держать руку на пульсе рынка, можно также воспользоваться графиками, размещаемыми в моем персональном блоге ragheehorner.com. На сайте они обновляются в еженедельном режиме. Работа с ними позволит вам разобраться с рыночным пульсом и в полной мере использовать это преимущество. Каждая валютная пара имеет коррелирующий с ней график, иногда два. Если приходится иметь дело с двумя коррелирующими графиками, имейте в виду, что из двух корреляций одна является более важной, так сказать, ведущей.
Главный показатель пульса рынка – индекс доллара США. Это фьючерсный контракт, оценивающий стоимость доллара США относительно корзины из других валют. Контракт торгуется на Нью-Йоркской торговой палате (New York Board of Trade).
Более подробно об этом индексе можно узнать на странице http://ragheehorner.com/blog/7page_id468 моего сайта. Фьючерсный контракт по индексу доллара США оказывает воздействие на большинство валют, и, в свою очередь, испытывает на себе воздействие остальных графиков рыночного пульса. При анализе доллара США необходимо учитывать воздействия роста или падения цен фьючерсов на сырую нефть, золото, индекс цен на сырьевые товары, индекс Доу-Джонса и фонды Федерального Резерва (Fed Funds). Все вышеозначенные финансовые инструменты влияют на направление изменения цены американской валюты и, соответственно, являются важными элементами общей картины. Сказанное не означает, что сырая нефть, золото, индекс цен на сырьевые товары и индекс Доу-Джонса не дотягивают до статуса первичной корреляции. Для некоторых валютных пар корреляция с этими инструментами считается наиважнейшей. Доллар США, в силу своего присутствия во всех наиболее торгуемых валютных парах, коррелирует почти со всеми парами, с которыми вам придется работать на регулярной основе.