Газета Завтра 784 (48 2008)
Шрифт:
А потом внезапно (?) выяснилось, что это именно "пирамида", и что большинство вторичных и так далее ипотечных облигаций ничего не стоит. И выяснилось, что "нобелевские" авторы ипотечной идеи входили в советы директоров крупнейших инвестбанков, а инвестбанки "спонсировали" рейтинговые агентства. И посыпались очень грубые обвинения в адрес Гринспена и Федеральной комиссии по ценным бумагам и рынкам, которая "прозевала" подступающую катастрофу.
А заодно "посыпались" и были фактически национализированы крупнейшие ипотечные ("Фэнни Мэй" и "Фредди Мэк") и страховые ("Американ Интернешнл групп") компании США. И обрушились крупнейшие инвестбанки "Биар Стерн", "Леман
Американские эксперты считают, что такой "обвал" инвестбанков не случаен, что это - "наказание заигравшихся банков" транснациональным финансовым сообществом, которое терпит в кризисе гигантские потери. И объясняют, почему не наказаны рейтинговые агентства. Ведь они генеральный инструмент Уолл-Стрит и правительства США в управлении мировой экономикой. Технологии присвоения рейтингов - секретные "ноу-хау", и тем, кто недоволен рейтингом, будь то страна или корпорация, апеллировать некуда. А альтернативных инструментов управления мировыми финансами нет.
Пока же мировые аналитики гадают, кто выиграл в кризисе: кто собирал основные "урожаи" в деривативной пирамиде, и кто получит главные призы от "маржин колл". А еще считают американские долги и думают о том, что с ними будет.
И эта проблема касается вовсе не только Америки. При годовом ВВП США около 16 триллионов долларов совокупный долг Америки зашкалил за 53 триллиона, причем из них около 15 триллионов - внешний долг государства, штатов и корпораций. Расплатиться по этим долгам в обозримой перспективе ни возможностей, ни шансов нет. И главный вопрос, который решается в США, - о том, можно ли с ними еще сколько-то времени "погодить", а если уже нельзя, то кто, как и с какими издержками будет их "списывать".
Конечно, начинать "списывать" никому не хочется. Прежде всего потому, что у США почти 40 триллионов долларов внутреннего долга домохозяйств, штатов и корпораций, которые просто так не исчезнут. Возникли эти долги в ходе описанной выше "подкормки" Америки внешними кредиторами, при которой США производят около 20% мирового ВВП, а потребляют почти 40% мирового ВВП. И даже не "отдать" эти долги, а просто остановить их наращивание можно единственным способом: вдвое сократить потребление "среднего американца". А это сулит такие психологические, социальные и политические потрясения, что никому мало не покажется.
Значит, очень хочется "погодить" и как можно дольше продлить "мировую кредитную дойку". Описанные выше инструменты для этого - пока худо-бедно работают. Спровоцированная США война Грузии на Кавказе, плюс кризис - вызвали очередной приток мировых спекулятивных денег в доллар и казначейские облигации США. Но… уже звучат первые и очень неприятные для такой стратегии "звоночки".
Минфин США проводит под "антикризисные меры" (план Полсона и т.д.) выпуск казначейских обязательств на полтора триллиона долларов. И эти бумаги кто-то (понятно, что не в Америке) должен купить. Спекулянты покупают, но мало. До сих пор "много и надолго" покупали в основном государства, размещая их в своих золотовалютных резервах. А теперь - ведь кризис и рост недоверия к США - покупать не торопятся. Более того, и Япония, и Китай казначейские обязательства США начинают продавать. Плюс Китай объявил, что за два года "вольет" в свое внутреннее хозяйство почти 600 миллиардов долларов. То есть, дал понять, что на его поддержку США очередными порциями кредитов слишком рассчитывать не стоит.
Чтобы продлить "дойку", США надо наращивать кризисы "у других" - тогда деньги в Америку побегут веселее. А раз экономический кризис как инструмент нужного результата не дает, надо устраивать кризисы военные, и покрупнее. И очень похоже на то, что американская "раскачка" ситуации в Закавказье, Украине, Иране и Пакистане - своего рода "пробы пера" по переводу глобальной ситуации в военно-конфликтный режим. Может, американской элите это делать очень не хочется, а куда деваться? Ведь пока никто не рискует предложить американцам, грубо говоря, "втрое затянуть пояса". Тогда надо объяснять, почему и, главное, кто виноват. И не факт, что поймут и не восстанут.
А когда все-таки не восстанут? Только в условиях действительно глобального военного кризиса, жизненно угрожающего США. Только такой кризис позволит политически и идеологически мобилизовать на отпор большинство населения и "перевернуть потребительскую Америку". А заодно создать нужную систему государственного регулирования совсем уж "либерально разболтавшейся" экономики… А заодно избавить Америку от технологически устаревших производств и дать толчок форсированному развитию новых технологий и технологических кластеров. Короче, фундаментально обновиться и снова занять место мирового научно-технологического, экономического, военного и т.д. лидера.
Но нужный для этого массовый настрой в США "пиаром" не создашь. И "иранской (или даже китайской) угрозы" для него мало. Вот если создать "русскую угрозу"… сотни ракет… тысячи боеголовок… тогда поверят. Однако ее еще попробуй создай, если Россия категорически не хочет… И даже на Кавказе Тбилиси не стала занимать, вернула войска к границам Южной Осетии…
А потому пока США и другие страны, подключившиеся к "мировой кредитной дойке", стараются решать свои (и чужие) проблемы в старом привычном режиме. Надеясь, что "пронесет", и до применения радикальных методов не дойдет.
Что в этих условиях ожидает Россию?
Кризис только набирает обороты, а у наших банков и корпораций внешних долгов за 500 млрд. долларов. Восстановить кредитование реального сектора ("пробить тромбы от банков к предприятиям"), дать ему возможность производить, продавать продукцию и аккумулировать средства для возврата долгов - пока не удается.
Снижение цен на наши главные экспортные товары - энергоносители и сырье - не позволяет надеяться ни на крупные валютные прибыли корпораций, ни на "щедрое" наполнение бюджета. А нарастающие в кризисе социальные проблемы (включая проблему безработицы, которая встанет во весь рост в результате уже начавшейся остановки предприятий) уже одним только худеющим бюджетом не решить. Значит, нужно будет все глубже залезать в ту же общую "тумбочку" валютных резервов, из которой приходится "подкармливать" банки и корпорации. А из каких денег тогда финансировать заявленные программы развития?
Значит, всем нам предстоит очень болезненно платить по счетам бездумного вхождения России в эти самые "свободные рынки и открытую экономику". И надеяться, что до совсем радикальных методов спасения Америки от кризиса дело не дойдет.
Операция "маржин колл", господа и товарищи…
Мария Рыжова КРИЗИС ТОЛЬКО НАЧИНАЕТСЯ…
В мире продолжает набирать обороты дискуссия о судьбе капитализма, вызванная финансовым кризисом. Панические сообщения прессы о волнах разорений, увольнений и потерь капиталов каждодневно добавляют в нее новые аргументы. И даже некоторые рьяные защитники капитализма признают, что, по крайней мере, нынешняя модель "свободного рынка" потерпела сокрушительное поражение.