Гонка на миллион. Как выстроить финансовую стратегию, которая приведет ваш бизнес к победе
Шрифт:
Одна-две секунды разделяют машины на финише в гонках. Получить самые прибыльные проекты на новом рынке, добиться наилучших показателей маржинальности среди конкурентов, обогнать их, пусть ненамного – это значит достичь победы в бизнесе. Плата за риск в гонках – пересечение финишной черты, в бизнесе – это уровень чистой прибыли, дивиденды и темп прироста собственного капитала.
И вот уже первая ступень наградного подиума. Шампанское!
Глоссарий
IPO (англ. Initial Public Offering – первое публичное предложение) – процесс первичного размещения акций компании на фондовом рынке.
SGR (англ. Sustainable Growth Rate – коэффициент устойчивого роста) – на сколько процентов компания в текущем состоянии может вырасти устойчиво, без увеличения финансового рычага.
WACC (англ. Weighted Average Cost of Capital – средневзвешенная стоимость капитала) – ставка доходности капитала, при достижении которой рыночная стоимость компании не снижается.
Активы – раздел в управленческом отчете «Баланс», который отображает все, чем владеет компания: недвижимость, оборудование, деньги, запасы, дебиторскую задолженность.
Выручка – выполненные перед клиентом обязательства. Выручка признается в момент подписания закрывающих документов: счета-фактуры или акта выполненных работ. Выручка признается, даже если обязательства перед клиентом выполнены, а деньги от него еще не пришли.
Дебиторская задолженность – обязательства контрагентов, по которым компания должна получить деньги от клиентов при продаже с отсрочкой платежа и/или товар от поставщиков, если была внесена предоплата.
Запас финансовой прочности – на сколько процентов может сократиться объем продаж, прежде чем предприятие понесет убытки.
Кредиторская задолженность – обязательства компании перед контрагентами, по которым компания должна товар, если клиент внес предоплату, и/или деньги поставщикам, если покупка товара осуществлялась с отсрочкой платежа.
Лид (англ. lead – ключ к решению чего-нибудь) – потенциальный клиент.
Маржинальность – разница цены реализации и себестоимости по отношению к цене реализации. Относится к одному из показателей эффективности бизнеса. Часто путают с показателем наценки, который считается аналогично, но по отношению к себестоимости.
Оборотный капитал – «замороженные» деньги бизнеса, которые находятся в одном из состояний: запасы на складе, или дебиторская задолженность, или кредиторская задолженность.
Операционная прибыль, EBITDA (англ. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – прибыль компании до выплаты процентов по кредиту, налога на прибыль и амортизации. Операционная прибыль = Выручка – Себестоимость – Общепроизводственные расходы – Косвенные расходы.
Панель показателей – это дашборд
Пассивы – раздел в управленческом отчете «Баланс», который отображает все, за счет чего могли образоваться активы «Баланса»: нераспределенную прибыль, взносы собственника в бизнес, прибыль, кредиторскую задолженность в виде долгов поставщикам или кредитов и займов.
Презентация отчетности – встреча собственника, финансового директора и, при необходимости, топ-команды, на которой финансовый директор презентует итоги прошедшего месяца, анализирует положительные или отрицательные тенденции и помогает принимать управленческие решения.
Прибыль до выплаты процентов и налогов, EBIT (англ. Earnings before Interest and Taxes) – промежуточный показатель финансового результата между валовой и чистой прибылью.
Рентабельность активов, ROA (англ. Return on Assets) – сколько процентов мы зарабатываем с рубля, вложенного в активы.
Рентабельность инвестиций, ROI (англ. Return on Investment) – коэффициент, который помогает рассчитать окупаемость вложений в проект. Позволяет определить эффективность потраченных средств.
Рентабельность собственного капитала, ROE (англ. Return on Equity) – доходность, которую дают вложенные в бизнес деньги. Считается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.
Собственный капитал – разница между активами управленческого баланса и заемным капиталом. Собственный капитал может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от дополнительных инвестиций в компанию и результатов собственной деятельности в виде чистой прибыли.
Точка безубыточности (ТБУ) – минимальное количество продукции, которое нужно продать, чтобы покрыть все производственные затраты и заработать ноль прибыли.
Управленческие решения – это решения, которые ведут компанию к росту капитала, регулярной выплате дивидендов и управляемому денежному потоку.
Чистая прибыль – прибыль после выплаты процентов по кредиту, налога на прибыль и амортизации. Чистая прибыль = Операционная прибыль – Налог на прибыль – Проценты по кредиту – Амортизация.
Гран-при (фр. grand prix – главный приз) – высшая награда, премия в конкурсе или соревновании.
Квалификация – соревнование участников перед гонкой, которое определяет положение гонщиков на стартовом поле. Обычно квалификация заключается в том, что гонщики проезжают один или несколько кругов по трассе, не соревнуясь друг с другом напрямую, но пытаясь показать лучшее время прохождения круга.
Кольцевые гонки – общий термин для большинства видов автомобильных и мотоциклетных гонок, которые проходят на специально построенных гоночных трассах (автодромах) с ровным твердым покрытием.