Государственный долг: анализ системы управления и оценка ее эффективности
Шрифт:
Задачи — оценить:
• систему учета;
• методологию учета.
Критерий 1 — полнота и достоверность системы учета.
Для проведения оценки по данному критерию необходимо проверить соответствие первичным документам и друг другу учетных записей в различных регистрах учета (регистры бухгалтерского учета Министерства финансов и Внешэкономбанка, инвентаризационная опись, Государственная книга долга, а также отчетные данные, в том числе формы отчетности, направляемые Министерством
Критерий 2 — полнота и достоверность методологии учета товарных поставок.
Для проведения оценки по данному критерию необходимо проверить полноту и достоверность отражения предоставленных и исполненных гарантий Правительства Российской Федерации, а также возврата средств в федеральный бюджет в различных учетных регистрах в конкретные моменты времени.
Цель — оценка рисков.
Критерий 1 — наличие и степень отдельных рисков.
Для проведения оценки по данному критерию необходимо проанализировать:
• коммерческий риск (срыв поставок, неприемка товаров/услуг в связи с претензиями к качеству);
• валютный риск (изменение курсов валют, в которых выражается контрактная цена поставляемой продукции/услуг);
• экономический риск (изменение цены поставщиком товаров/услуг);
• процентный риск (изменение процентных ставок и, соответственно стоимости обслуживания обязательств под гарантию при плавающей процентной ставке);
• системный (операционный) риск – (сбои в процессе принятия и исполнения решений по проведению импортных поставок в связи с недостаточной проработкой механизма распределения функций и ответственности между всеми участниками процесса).
Цель — оценить эффективность управления в части обеспечения возврата средств в федеральный бюджет.
Критерий 1 — максимизация доли средств, возвращенных в федеральный бюджет в зависимости от условий предоставления гарантий.
Для проведения оценки по данному критерию следует определить:
• объем возврата средств, обусловленный при предоставлении гарантии;
• обеспечение возврата (залог имущества, гарантия субъекта, банковская гарантия);
• объем просроченной задолженности по исполненным гарантиям Правительства Российской Федерации;
• действия Министерства финансов России по возврату просроченной задолженности.
Определение целей, задач и критериев оценки эффективности реализации стратегических долговых документов на примере Программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную (2003 – 2005 годы) в части государственного долга
Распоряжением Правительства Российской Федерации от 15 августа 2003 года № 1163-р была утверждена Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003–2005 годы).
В Программе указано, что политика в области государственного долга в среднесрочной перспективе будет базироваться на следующих принципах:
• снижение расходов на обслуживание государственного долга;
• завершение урегулирования долга бывшего СССР;
• увеличение удельного веса внутреннего долга в структуре государственного долга;
• ограничение принятия новых обязательств по привлечению кредитов иностранных государств и займов международных финансовых организаций;
• прекращение заимствования по неэффективно используемым займам;
• концентрация привлекаемых средств на реализацию проектов в области инфраструктуры, имеющих общегосударственное значение;
• размер государственного долга и его структура должны обеспечивать выполнение Российской Федерацией обязательств по его погашению и обслуживанию, а также гарантированную возможность рефинансирования долга независимо от состояния бюджета и прогнозируемого изменения внешнеэкономической конъюнктуры в конкретный период;
• активное управление государственным долгом с целью снижения рисков, связанных с его структурой, и стоимости его обслуживания;
• увеличение сроков рыночных внутренних заимствований без существенного роста доходности инструментов, в том числе с целью формирования уровня процентных ставок по субфедеральным и корпоративным займам, повышение ликвидности рынка государственных ценных бумаг за счет увеличения объемов новых выпусков;
• разработка и внедрение новых видов государственных облигаций с учетом интересов различных групп инвесторов, в том числе в связи с проведением пенсионной реформы.
Эффективное управление государственным долгом представляет собой задачу оптимизации по ряду критериев. Основные критерии эффективности управления государственным долгом имеют свое выражение в задачах и представляют собой соотнесение реальных результатов, достигнутых в процессе управления государственным долгом, с задачами, поставленными на данном этапе управления государственным долгом.
Перечисленные выше принципы формируют соответствующие задачи по управлению государственным долгом в среднесрочной перспективе.
Очевидно, необходимо ввести ряд количественных показателей, характеризующих достижение поставленных перед системой управления государственным долгом задач, а также обозначить их предельные величины. На данном этапе существования системы управления государственным долгом такая задача не может быть решена в связи с отсутствием соответствующей организационной и нормативной базы, что также является одним из перспективных направлений совершенствования существующей системы управления.
Не ставя перед собой цель выработать систему критериев оценки эффективности управления долгом в части реализации стратегических документов, целесообразно отметить некоторые критерии, которые могут быть использованы для оценки (табл. 1).