Как играть и выигрывать на бирже.
Шрифт:
4. Если 13-дневное ЕМА индекса силы выше нулевой линии - господствуют быки; если ниже - хозяйничают медведи. Если же этот индикатор сглаживается вблизи нулевой линии, тенденции нет: следовательно, индикаторами тенденции в это время пользоваться не стоит.
В начале подъема цены нередко подскакивают на высоком объеме. Когда 13-дневное ЕМА индекса силы достигает нового максимума, оно подтверждает восходящую тенденцию. Ближе к закату тенденции цены растут медленнее или объем снижается. При этом 13-дневное ЕМА индекса силы начинает терять высоту, а затем падает ниже нуля. Это говорит о том,
5. Когда 13-дневное ЕМА индекса силы достигает новой высоты, это указывает на вероятность продолжения подъема цен. Расхождение пиков 13-дневного ЕМА индекса силы и цен подает сильный сигнал играть на понижение. Если цены достигают новой высоты, а пик индикатора уступает предыдущему, - значит, быки теряют силу, а медведи готовы захватить власть.
6. Когда 13-дневное ЕМА индекса силы достигает новой глубины, оно указывает на вероятность продолжения падения цен. Если цены падают до новой глубины, а впадина индикатора мельче предыдущей, - значит, медведи теряют силу. Расхождение впадин подает сильный сигнал к покупке.
В начале нисходящей тенденции цены зачастую падают на высоком объеме. Опускаясь на новые впадины, 13-дневное ЕМА индекса силы подтверждает силу спада. Ближе к закату тенденции цены падают медленнее или сокращается объем. При этом впадины 13-дневного ЕМА индекса силы мелеют, и в конце концов оно поднимается выше нулевой линии. Медвежий хребет сломан, говорит оно трейдеру.
Глава 9. Торговые системы.
43. СИСТЕМА «ТРОЙНОЙ ВЫБОР».
Торговая система «Тройной выбор» (triple screen) разработана автором книги. В биржевой игре она используется с 1985 года, а в печати дебютировала в апреле 1986 года, в статье журнала «Фьючерс».
При «Тройном выборе» каждая намеченная сделка проходит проверку, или отбор в три тура. Многие сделки, что поначалу кажутся выгодными, отсеиваются после одного из туров. У сделок, выдержавших экзамен «Тройной выбор», больше вероятность прибыли.
«Тройной выбор» вобрал в себя свойства индикаторов тенденций и осцилляторов. При этом анализ всех возможных сделок ведется в нескольких масштабах времени. «Тройной выбор» - не просто система игры: это принцип подхода к рынкам.
Индикаторы тенденций и осцилляторы.
Многие новички занимаются поиском волшебного индикатора. Иногда им ненадолго везет, и они воображают, будто нашли столбовую дорогу к прибыли. Но полоса везения проходит, и новички, потеряв прибыль и часть капитала, устремляются на поиски нового волшебного средства. Но биржа - система сложная, и одним индикатором ее не охватить.
Сигналы различных индикаторов часто противоречат друг другу. Так, при восходящих тенденциях индикаторы тенденции возрастают и подают сигналы к покупке, а осцилляторы поднимаются в область перекупленности и подают сигналы к продаже. При нисходящих тенденциях индикаторы тенденции падают, подавая сигналы к продаже, меж тем как осцилляторы опускаются в область перепроданности и призывают к покупке.
Индикаторы тенденций помогают, когда
Некоторые трейдеры пытаются вывести из суммы голосов, поданных разными индикаторами, нечто среднее. Но такое голосование легко подтасовать. Учтите побольше индикаторов тенденции - и результаты выборов будут одни; увеличьте набор осцилляторов - и результаты будут совсем другие. Всегда можно подобрать группу индикаторов, выдающих желаемое для вас за действительное.
Система «Тройной выбор» объединяет в себе и индикаторы тенденции, и осцилляторы. Она призвана сохранить их достоинства, отсеяв их изъяны.
Выбор масштаба времени: коэффициент пятерки.
Есть и другая аналитическая дилемма: на графиках рынок может одновременно идти и вверх, и вниз - в зависимости от масштаба. Так, дневной график может указывать на восходящую тенденцию, а недельный - на нисходящую, и наоборот (см. раздел 36). Как рассудим эту разноголосицу?
На заре XX века Чарльз Доу (Charles Dow) - создатель знаменитой теории Доу - сказал, что у рынка акций есть три тенденции. Долгосрочная действует несколько лет; среднесрочная - несколько месяцев; а все, что короче, - это мелкая, или краткосрочная, тенденция. Роберт Pea (Robert Rhea) - видный биржевой эксперт 30-х годов - сказал, что эти три масштаба - как морское течение, волна и зыбь. Он считал, что трейдерам надо держаться рыночного течения, пользуясь при случае волной, и не обращать внимания на зыбь.
Но рынки изменились, и трейдерам нужны более гибкие хронологические рамки. Система «Тройной выбор» связывает несколько масштабов времени, пользуясь коэффициентом пятерки (см. раздел 36).
Каждый трейдер должен выбрать тот масштаб времени, в котором предпочитает действовать. В системе «Тройной выбор» этот масштаб назван средним. Долгосрочный масштаб на один порядок больше, краткосрочный– на один порядок меньше.
Так, если ваши сделки длятся несколько дней или недель, то средний масштаб определяется дневными графиками. Недельные графики - на порядок выше - дадут вам долгосрочный масштаб, а часовые, будучи на порядок меньше, - краткосрочный.
По этому же принципу могут действовать внутридневные игроки. Для них 10-минутный график - это средний масштаб, часовой график - долгосрочный, а 2-минутный график - краткосрочный.
В системе «Тройной выбор» первым анализируется долгосрочный график. Эта система позволяет открывать позиции лишь по ходу течения - в направлении тенденции, указанной долгосрочным графиком. Волны, идущие против течения, используются для открытия позиций. Так, при недельной восходящей тенденции дневные спады дают возможность покупки. А при недельной нисходящей тенденции дневные подъемы дают возможность сыграть на понижение.