Международные валютно-кредитные отношения
Шрифт:
7.Изменение процентных ставок
В идеальном рынке цена и ценность товара совпадают. В реальном мире между этими двумя оценками товара может быть весьма существенная разница. У специфического товара «деньги» тоже есть своя цена – процентная ставка. Эта цена с разной степенью успешности отражает реальную ценность денег.
Когда мы говорим о валюте, как форме денег связанной с мировой экономикой, разрыв между её ценой и ценностью будет обратно пропорционален степени вовлеченности данной валюты в мировую торговлю. Политика государства может существенно повлиять на этот процесс. Но экономические законы
Если в стране накоплено слишком много денег, их предложение на рынке начинает превышать существующий спрос. Владельцы денежных капиталов будут вынуждены снижать цену на свой «товар». Процентная ставка начинает снижение. Складывается ситуация, что на переполненном деньгами рынке много не заработаешь. Владельцы капиталов начинают искать более выгодные варианты использования своих денег за рубежом.
Для этого деньги сбрасывают «мундир» национальной валюты и приобретают одежды одной из популярных международных валют. Капитал при своем выходе за пределы страны стремится минимизировать свои риски. Конвертируя национальную валюту в валюту другой страны выбирают валюту с незначительным расхождением её валютного курса и покупательной способностью.
Если в развивающихся странах национальная валюта может быть занижена в разы относительно своей покупательной способности, в странах прошедших значительный путь совершенствования рыночной экономики разница между валютным курсом и покупательной способностью обычно не превышает 5-15%.
Увеличение спроса на иностранную валюту вызывает снижение курса национальной валюты. Таким образом, когда в стране снижаются процентные ставки курс национальной валюты снижается.
Когда процентные ставки растут, это стимулирует приток иностранных капиталов, спрос на национальную валюту увеличивается, что в свою очередь вызывает рост курса национальной валюты.
Задача 1
Банк в Москве установил следующую котировку доллара США к рублю: покупка 81,2 руб. за 1 долл. США; продажа 90,1 руб. за 1 долл. США. Определить:
А) сколько рублей будет получено при обмене 100 долл. США;
Б) сколько долларов будет получено при обмене 10000 руб.
Задача 2
Банк в Находке установил котировки: покупка 49 руб. за 100 йен; продажа 70 руб. за 100 йен. Определить:
А) сколько рублей будет получено при обмене 10 тыс. йен;
Б) сколько йен будет получено при обмене 1 млн руб.
Задача 3
У рублевого годового вклада ставка 15%, у вклада в дирхамах 3%. На сколько процентов поменяется валютный курс?
Задача 4
У годового депозита 1000000 рублей ставка 12%, у вклада в юанях 4%. Текущий курс 12,19 рублей за доллар. Насколько должен вырасти курс за год по мнению сотрудников банка?
Задача 5
Курс доллара 89 рублей, ставка рублевого кредита 16%, ставка долларового кредита 6% в год. Какой курс доллара ожидает банк через год?
Задача 6
Курс евро 96,6 рубля. Инфляция в России 9% в год, в зоне евро 4%. Какой
Глава 2. Мировая валютная система
Разнообразие физико-географических условий, особенностей менталитета и трудовых навыков, плотность населения, развитие технологий постоянно порождают существенные различия в эффективности производства материальных благ. Себестоимость одного и того же товара может в разы отличаться в зависимости от страны производства.
Природные ресурсы распределены по планете крайне неравномерно. Часто производство товара в стране физически невозможно вследствие отсутствия необходимого сырья или подходящих климатических условий.
Данные обстоятельства издревле вынуждали людей развивать международную торговлю, которая отличалась высокой маржинальностью. Высокие доходы привлекают не только экономических агентов. Как насекомые, привлеченные ароматом цветка, возможность поживиться привлекает авантюристов, мошенников, пиратов, обманщиков и других любителей жить за чужой счет. Можно констатировать, что высокие доходы всегда связаны с высоким риском.
Для более надежного и устойчивого развития международных экономических связей требовалась денежная единица, обладающая ценностью для разных стран и народов. Редкость, делимость и удобство хранения выдвинули на роль мировой валюты драгоценные металлы: золото и серебро.
Первая мировая валюта появилась в 7 веке до нашей эры в греческом государстве Лидии, которое находилось на полуострове Малая Азия. Монета чеканилась из сплава золота и серебра. Монета называлась статер и пользовалась популярностью в античном мире. В это же время стал очевидным и главный секрет: кто производит деньги – тот и самый богатый. Царь Лидии Крез был самым богатым человеком своего времени. Спустя тысячелетия в ходу поговорка «Богаты как Крезы»!
По мере развития технологий центр экономического развития Европы стал смещаться на север. На берега туманного Альбиона. Исторически Англия долгое время страдала от набегов пиратов. Со временем часть пиратов осела на этой территории. Пиратские гены пригодились во время войны с Испанией в конце 16 века. То, что Англия не стала испанской провинцией во многом заслуга английских пиратов.
С этого момента началось восхождение Англии сиречь Великобритании как великой морской державы. Контроль над морями поставил эту страну в центр мировой торговли, а британский фунт стерлингов стал главной валютой мира. При этом золото по-прежнему было стержнем мировой финансовой системы: ведущие державы мира чеканили золотую монету, во внешней торговле властвовал золотомонетный стандарт.
Потребности человечества и алчность капитала раскручивали маховик мировой экономики, и бывшее преимущество золота превратилось в проблему. Хотя данный химический элемент является одним из самых распространенных на планете, в природе он распределен так, что его извлечение является дорогим и трудоемким процессом. Доступного для добычи золота совсем немного. Аналитики прогнозируют исчерпание запасов в течение ближайших тридцати лет, а все добытое золото планеты можно легко разместить в одном из корпусов РАНХиГС.