Один хороший трейд
Шрифт:
Этот рынок отличался от того, который был при подъеме полупроводников и хай-теков, на котором я практиковал свинговый трейдинг в конце 90-ых годов. По всем тем акциям четко прослеживалась тенденция к повышению. Перед окончанием торговой сессии они устраивали ралли, и спреды по ним увеличивались. Честно говоря, подъем в 2006-2007 годах доставлял мне мало удовольствия. Акции двигались в разное время суток, часто - в середине дня, когда я занят своим ланчем (неужели они не знают о том, что я кушаю?). Так или иначе, мы приспособились к характеру движений. И добавили в наш арсенал прекрасную торговую модель: покупку на откатах.
«Покупка на откатах трудна для исполнения (этот
• Предпочтительнее торговать на рынке с ярко выраженной тенденцией (то есть, на бычьем или на медвежьем рынке).
• Надо знать, какие именно секторы являются главными катализаторами тренда.
Мне нравится покупать лидеров рынка и лидеров секторов, которые возглавляют тренд (GS, AAPL, FCX, TGT).
• Ключевым является откат к уровням поддержки НА НИЗКИХ ОБЪЕМАХ. Временами откат бывает очень интенсивным, особенно в случае с высоко котируемыми бумагами, но пока объемы остаются средними, а лучше - ниже средних, я остаюсь в игре. Пока объемы низки, меня не покидает уверенность в том, что я имею дело с откатом, а не с разворотом вниз.
• Желательно дождаться отката акций-лидеров к ключевым уровням поддержки. Трейдеры по-разному оценивают значимость технических уровней, все зависит от того, по каким временным масштабам они работают и каков их уровень терпимости к риску. Я использую различные способы определения уровней, которыми считаю:
a. Прошлый уровень сопротивления, теперь выступающий в роли поддержки.
b. Консолидацию цены у определенных уровней. Такое везде может произойти, но в районе технических уровней надо обращать внимание на необычный бид или борьбу между покупателями и продавцами, в которой покупатели берут верх.
с. Откат акции к скользящей средней. Я привык работать с 14-дневными, 20-дневными, 50-дневными и 200-дневными скользящими средними линиями. Выбор скользящей средней зависит от временного масштаба.
• Еще один ключевой момент: после открытия позиции хорошо, если акция поднимается НА БОЛЬШОМ ОБЪЕМЕ. НИЗКИЕ ОБЪЕМЫ ПРИ ОТКАТЕ, ВЫСОКИЕ ОБЪЕМЫ ПРИ ДВИЖЕНИИ АКЦИИ ВВЕРХ. Это знак силы.
• И последнее, само собой разумеющееся: ЕСЛИ Я ОШИБСЯ. Я ВЫХОЖУ ИЗ ПОЗИЦИИ!! НИКАКИХ ДРУГИХ ВАРИАНТОВ БЫТЬ НЕ МОЖЕТ!!! Я в этом бизнесе не для того, чтобы удваивать убыточные позиции. Есть разница между усреднением убыточных позиций и покупкой при откате. Усреднение убивает карьеру, а покупка при откате — приносит деньги. Таковы принципы покупки при откатах, которым надо следовать, не забывая при этом, что мир трейдинга далеко не черно-белый. Откаты могут протекать беспорядочно и вызывать чувство неудобства, особенно у неопытных трейдеров. Но ваша способность распознавать хорошие точки входа для покупки сильных акций, откатывающих вниз при восходящем тренде, поможет вам заработать деньги и превратиться в стабильного трейдера. Удачи, Джей-Тома».
Я научился всему, что только можно, не так ли? Мне удалось выжить в азиатский кризис, крах интернет-бума, после 11 сентября, я сумел пройти через года, когда не мог толком ничего заработать, адаптироваться к новым условиям и обновить арсенал торговых формаций. Что еще осталось такого, чего я не знаю? Что еще могло случиться? Ха-ха. Мне предстояло пережить худший экономический кризис со времен Великой Депрессии.
Акция CFC? Акция MBI? Акция АВК? Честно признаюсь, что до лета 2007-го года никогда не торговал этими акциями. С середины 2006-го года мы находились в тяжеловесном и неповоротливом восходящем тренде, а потом появились новости об акции CFC (см. Рис. 12.3). Нехорошие новости.
Рисунок 12.3. График движения цены по акции CFC 16.08.2007
В конце 90-ых я овладел техникой торговли по импульсу, но никогда не пытался совершать импульсные трейды по коротким продажам. Когда в повестке дня оказались акции CFC, MBI и АВК, пришлось быстро браться за это дело.
Не являясь экспертом в области недвижимости, тем не менее, я узнал многое о жилищной и коммерческой недвижимости, наблюдая за инвестициями моего отца. Меня уже тогда удивило, что цены на дома растут намного быстрее цен на стройматериалы. Многие мои друзья, не имеющие отношения к трейдингу, работая на хороших местах, могли позволить себе лишь заурядные дома где-нибудь в графстве Nassau county (пригородный округ на Лонг-Айленде). Я не понимал этого. Однако, это не значит, что, почуяв неладное, я тут же бросился продавать акции фирм, занимающихся строительством или субстандартной ипотекой. Продавал Джон Полсон, а не я (основатель и президент нью-йоркского хедж-фонда Paulson & Co., сумел заработать на ипотечном кризисе 3,7 млрд. долларов).
Но медвежий разрыв при одном из открытий не заметить было трудно.
Джи-Мэн: «Стив, ты видишь эту акцию CFC?»
Стив: «Да, что-нибудь случилось?»
Джи-Мэн: «Плохие новости».
Стив: «Ты так считаешь?»
Джи-Мэн: «Что ты думаешь об этом?»
Стив: «Не знаю. Просто буду торговать ею».
Джи-Мэн: «Белла?»
Белла: «Следи за отскоком. Я выбью дерьмо из этой акции».
Акция CFC не отскакивала. Продавцы удерживали офферы и опускали цену. У меня не было четкого представления о причинах происходящего, но как трейдер я знал, что надо делать. Я открыл короткую позицию и продавал их все время, пока сохранялся внутридневной импульс.
В тот день я впервые за много лет вспомнил о рынке конца 90-ых. И впервые трейдеры, прошедшие курс обучения в нашей быстро достигшей успеха частной трейдинговой компании, стали делать серьезные деньги. Не могу забыть расплывшееся в широкой улыбке лицо Джи-Мэна, продавшего акцию CFC сразу после выхода первых новостей. Его улыбка как бы говорила мне - «Вот это и есть трейдинг. Оказывается, Вы. ребята, не врали, когда говорили, что здесь можно заработать кучу денег. Чертовски круто!» Свое мастерство Джи-Мэн оттачивал на еще более сложных рынках. Он был готов к свершениям. Снимай мы кино, сюжет фильма выглядел бы следующим образом. Трейдер целый год бьется изо всех сил, пытается свести концы с концами и упорно трудится над повышением мастерства. В конце концов, складывается благоприятная ситуация, у трейдера развивается роман с рынком, после чего он начинает ощущать прелесть жизни в Нью-Йорке. Джи-Мэн стал заикаться о возможной покупке Феррари. О моем отношении к безрассудным тратам вам должно быть уже известно - я тут же пресек в торговом зале все разговоры о сладкой жизни.