Один хороший трейд
Шрифт:
По улицам Нью-Йорка ходит много бывших сотрудников частных трейдинговых компаний, которые могли бы стать прекрасными трейдерами, но упустили свой шанс. Им надо было быть настойчивее.
Глава 6. Жить для того, чтобы торговать каждый день
Вам идет четвертый десяток, вы в расцвете сил, женаты и имеете трех дочек-красавиц. Вы являетесь владельцем фонда прямого инвестирования (private equity fund), на финансирование которого идет небольшой процент прибыли от вашего трейдинга. У вас несколько квартир в Нью-Йорке и коммерческая недвижимость в разных частях страны. Вы являетесь завсегдатаем престижного гольф-клуба. Медовый месяц вы с женой провели на Фиджи.
Вы Джей-Тома, старший трейдер частной трейдинговой компании. Вы опытный трейдер, который живет для того, чтобы торговать.
Это одна из моих самых любимых фраз о трейдинге — «Жить для того, чтобы торговать». Простые слова, но они так много говорят о складе ума ветерана рынка. Если только сумеете настоять на своем, хорошие времена обязательно наступят. Сумеете остаться в деле - рано или поздно превратитесь в опытного трейдера. Но для этого надо уметь выживать на рынке. Многим это не по силам.
В этой главе мы расскажем о минах, на которых часто подрываются трейдеры-новички — о неверии в собственные силы, о страсти к прогнозированию, о поведении в офисе, следствием которого становится увольнение, и о чрезмерной поспешности на старте. Вы встретитесь с трейдерами, с кем мне довелось работать вместе - в том числе, и с Джей-Тома. Их истории помогут избежать типичных ловушек. Возможно, однажды вы заслужите право, именоваться успешным ветераном финансового рынка.
Молодой трейдер, которому не исполнилось еще и 24 лет, лежит на софе в кабинете знаменитого психолога и рассказывает свою печальную историю - «Я боюсь входить в рынок Только что я потерял 80 процентов своего торгового капитала. Не знаю, что мне делать».
Не знаешь, что делать? Утри сопли, тряпка, и начни зарабатывать. Трейдеры не любят рассказывать о таких вещах, но сцены, подобные описанной выше, не являются чем-то необычным. Совершенно неудивительно, что всем, кто сумел остаться в деле, пришлось хорошенько помучиться, изыскивая пути выживания. Всеобщего рецепта здесь не существует. Сгодиться могут и психоанализ, и йога, и специальная диета. Некоторые справляются с проблемой, прекратив отношения с вбивающей в депрессию подружкой.
Когда Джей-Тома начал торговать, он получал 10-30 процентов от заработанных денег. Его целью было заиметь собственный торговый счет, вся прибыль по которому принадлежала бы ему. Для этого Джей-Томе надо было увеличить счет компании, по которому он работал, на 250 тысяч долларов. Правда, даже этих денег не хватало для достаточного финансирования его торгового счета, поэтому пришлось занимать еще 250 тысяч, под 12 процентов годовых. По сути, он должен был наторговать миллионы, чтобы получить возможность работать на собственные деньги. В конце концов, он добился своего и начал оставлять себе 100 процентов сгенерированной прибыли, после уплаты комиссионных (которые в те времена были в шесть раз больше, чем сегодня... ужас!).
Джей-Тома заработал достаточно денег для того, чтобы получить возможность торговать на собственном счете. Прекрасное достижение для человека, 24 лет от роду! Но затем не ведающий жалости рынок, сполна проявил свою жестокую натуру. В течение первых трех месяцев Джей-Тома потерял, почти все свои деньги - более 200 тысяч долларов. Обрушившийся на него рынок, со свирепостью цунами, порвал в клочья торговый снег молодого и талантливого трейдера У него оставалось тысяч 50, не больше.
Среднего уровня трейдера наверняка
Этот известный спортивный психолог обучил Джей-Тома технике тренинга, которую он практикует, и по сей день. Трейдер последовал совету психолога и стал вести ежедневный журнал, в который аккуратно записываются торговые планы на все трейды. Джей-Тома поставил перед собой амбициозные цели, подчинив все свои действия их достижению. Были определены наиболее удачные и подходящие его стилю трейдинга формации, после чего акцент в работе стал делаться на них.
В нашей работе рынок требует от вас способности к переменам. На нашем ринге рынок обрушивает на вас чудовищные удары, - иногда совершенно неожиданно, - сбивает с ног, и вы валяетесь на полу, униженный, растерзанный и истекающий кровью. А рынок стоит над вами и, ухмыляясь, ждет, когда вы опять подниметесь на ноги, чтобы очередным сокрушающим ударом вновь отправить вас на пол. Вы оказываетесь перед выбором. Можно уйти, и так поступило множество моих бывших коллег, но можно попытаться остаться. Если сумеете выжить для того, чтобы на следующий день продолжить игру, рано или поздно перед вами откроются фантастические возможности.
Позвольте рассказать вам старую трейдерскую историю, которой любит делиться с новичками Джей-Тома. Вместе с ним, курс обучения проходил выпускник колледжа Lafayette College (престижный частный колледж в Пенсильвании), который однажды вошел в кабинет управляющего партнера частной трейдинговой фирмы и объявил о своем уходе — «На рынке уже нельзя работать — никаких шансов заработать приличные деньги». Это было сказано в сентябре 1998-го года. Совсем скоро интернет-бум золотым дождем прольется на головы трейдеров. В тот год Джей-Тома заработал больше миллиона долларов, а его бывший коллега отправился работать в офис своего родителя, занимавшегося производством пластмасс.
Лично для меня из всех трейдинговых сценариев наибольшую трудность представляют те, в которых в качестве действующих лиц присутствуют чрезмерно агрессивные покупатели или продавцы. За 12 лет торговли на рынке, я просмотрел достаточное количество пленок и имею достаточно четкое представление о том, как торговать акциями во внутридневном режиме. Я чувствую диапазон, в котором акция будет находиться в течение 98 процентов времени биржевой сессии. Когда акция оценивается более-менее объективно, я воздерживаюсь от действий. Но, как внутридневной трейдер, я стремлюсь использовать любую краткосрочную неэффективность рынка (inefficiency of the market). Чувствуя, что акция опустилась слишком низко, я либо избавляюсь от короткой продажи, либо открываю длинную позицию. Чувствуя, что рынок перекуплен, - либо закрываю покупку, либо инициирую короткую продажу. Конкретное решение зависит от той или иной внутридневной тенденции по акции. Звучит достаточно просто, не правда ли? Покупать внизу, продавать наверху. Ведь именно этому нас обучали в седьмом классе средней школы перед соревнованием по трейдингу?
Иногда институциональные инвесторы, находясь в состоянии паники, выставляют на рынок колоссальные заказы. А исполняющие эти заказы трейдеры, особым мастерством не блещут. Эти трусы стремительно тащат цену вниз, тем самым лишь усложняя себе задачу продавать. (Невозможно забыть героев классической ленты 80-ых — «Их поменяли местами» (Trading Places), Рэндольфа и Мортимера с площадки фьючерсов на апельсиновый сок, помогавших близкому к обмороку трейдеру, который по своим длинным позициям получил убыток на сотни миллионов долларов).