Психология инвестирования
Шрифт:
Можно ли при таком положении вещей подбирать любые краски, какие попадутся на глаза? Разумеется, нет. Если вы хотите, чтобы ваша картина выглядела красиво, каждая краска должна иметь определенную цель и свойство, и только тогда можно рассчитывать на хороший результат. Но что если вы решили подбирать краски вразброс, только потому, что вам кажется, что они красивые? Тогда картина получится яркой, но неудачной.
Точно так же обстоит дело с инвестициями – каждый актив должен иметь свойства, которые необходимы для вашей цели. В этом деле также важна определенность – если вы не готовы рисковать, то не стоит включать в портфель бумаги с высокой доходностью, которые могут в один момент
Таким образом, вы исключаете десятки советов и предложений. Ведь когда вы становитесь инвестором, начинается ежедневная бомбардировка новостями и рекомендациями – со стороны СМИ, добрых знакомых или консультантов. В таких условиях очень важно держать в уме свою конечную цель и понимать, что какие-то из этих предложений вам совсем не подходят. От них следует сразу же отказываться.
Этот подход позволит вам держать под контролем эмоции – делать то, о чем мы говорили в первой главе. К тому же, так вы избежите жадности и азарта – факторов, способных ослепить.
Для большей наглядности давайте представим, что вы филателист и собираете марки. Как собирают марки дети и начинающие филателисты? Многие из них уделяют внимание всем маркам сразу – покупают и вкладывают в альбом абсолютно все образчики, какие могут найти.
Как подходят к своему занятию более опытные коллекционеры? Зачастую они сосредоточиваются на марках с определенной историей. Скажем, есть филателисты, которых интересуют марки определенного периода. Другие стремятся собрать редкие марки с печатными дефектами. Третьи сосредоточиваются на изображениях птиц. Четвертые коллекционируют марки с портретами. Эти люди весьма разборчивы, но зато как интересно выглядят их альбомы! Филателисты этого уровня содержат свою коллекцию в идеальном порядке.
Каким себя видите вы? Человеком, который покупает все инвестиции, какие кажутся привлекательными или специалистом, оценивающим каждый актив самостоятельно?
Сопутствующие факторы при поиске идеала
Инвестирование – сложный путь, наполненный самыми разными событиями. В чем-то он напоминает путешествие, однако не стоит думать, что работа на бирже подарит много приятных приключений. Напротив, как и в реальных путешествиях, здесь нужна хорошая подготовка и осторожность.
Поиски идеальной инвестиции можно сравнить с проработкой маршрута на карте. Вы ищете самый безопасный и прямой путь к своей цели, рассматриваете разные варианты транспорта, оцениваете время и расстояние. Заниматься такими исследованиями бывает интересно, но прежде чем вы развернете перед собой карту, нужно подумать о более важных вещах.
Например, достаточно ли у вас денег для путешествия? Хорошо ли вы себя чувствуете? Не нужно ли вам сделать прививки для того, чтобы сохранить здоровье? Какие вещи вам понадобятся в пути? Не слишком ли тяжелым получится багаж? Если вы не ответите на эти вопросы, нет смысла разрабатывать маршрут – все равно вы не отправитесь в путь. А если вы все же рискнете начать путешествие, то вряд ли уедете далеко – примерно на середине дороги придется прерваться.
Точно так же выглядят люди, которые начинают искать лучшие варианты для инвестирования, не позаботившись при этом о других факторах, составляющих важную часть их жизни. Например, некоторые начинают изучать фондовый рынок, продолжая при этом выплачивать ипотечный кредит. В этом случае разумнее погасить долг, и только потом приступить к поискам.
Другие становятся жертвами бесконечного желания зарабатывать, не имея при этом финансовой страховки на случай потери работы. Как известно, для поиска нового рабочего места обычно требуется от 3 до 6 месяцев, и поэтому специалисты советуют каждому человеку сформировать денежный фонд, который позволит продержаться примерно полгода после внезапной потери работы – сокращения, увольнения по состоянию здоровья. Если у вас нет такой страховки, и при этом вы ищете идеальные инвестиции, пора задуматься – возможно, на некоторое время стоит сменить приоритеты.
Когда ваши личные дела находятся в плачевном состоянии, это похоже на течь в судне. Представим, что вы находитесь на корабле посреди океана, и неожиданно обнаружили пробоину. Что важнее – устранить течь или ускориться, чтобы быстрее добраться до берега? Люди, которые начали искать инвестиции, имея непогашенные кредиты, похожи на моряков, старающихся скорее добраться до берега с пробитым дном. Суша может показаться через день, неделю или месяц, но до этого времени корабль совершенно точно пойдет ко дну.
Как приблизить недостижимый идеал
Теперь перейдем к самому главному – лучшим инвестициям, в которые можно вкладывать деньги, без риска потерять их, но получая прекрасный доход. Стоит сразу же сказать, что таких активов не существует. Каждая ценная бумага имеет свои пределы, а также риски. Означает ли это, что нужно опустить руки? Нет. Вспомните об успешных инвесторах, таких как Питер Линч, сэр Томас Темплтон или сам Уоррен Баффет. Им удалось добиться успеха. Значит, при разумном подходе вы тоже сможете найти свой путь.
Для начала стоит запомнить два очень простых правила:
1. Популярные акции всегда связаны с рисками.
2. Удача прогнозиста чаще всего является случайностью.
Каждое из этих правил заслуживает отдельного внимания, поэтому давайте рассмотрим их по порядку.
Популярность и риск
Когда акция становится популярной? Когда она начинает стремительно расти в цене, и инвесторы понимают, что за этой инвестицией стоит будущее. Именно в этот момент пробуждается всеобщий интерес к активу, и спрос на него начинает повышаться с пугающей скоростью.
Слухи и советы распространяются быстрее, чем можно представить – некоторые акции дорожают на глазах, и почти параллельно публикуются первые полосы газет. Инвесторы, поддаваясь эмоциям, начинают покупать, и растущий спрос стимулирует повышение цены. Запускается механизм, который часто имеет мало общего с потенциалом эмитента – акции могут подорожать в несколько раз всего за неделю, а производительность компании останется на прежнем уровне.
Что служит причиной для роста спроса? Рассмотрим довольно простой пример – компанию Nintendo. Летом 2016 года огромная армия поклонников игры Pokemon Go принесла не только прибыль самим разработчикам, но также сделала известной компанию Nintendo, которую по каким-то причинам сочли главным автором хитового приложения. Всего за неделю акции Nintendo выросли на 50 %, и этот рост был спровоцирован не только популярностью игры, но и интересом инвесторов, поймавших волну. Стоит ли говорить, что тогда популярность акций этой компании била все рекорды. Однако прошло немного времени, и выяснилось, что в разработке Pokemon Go принимали участие специалисты другой компании (The Pokemon Company and Niantic), а управление Nintendo просто принимало участие и вкладывало средства в проект. Акции, которые еще недавно были лидерами рынка, упали в цене на 30 %. Люди, покупавшие эти активы на волне роста, могли потерять большие деньги.