Психология трейдинга. Инструменты и методы принятия решений

Стинбарджер Бретт

На финансовых форумах и в чатах я сталкивался со многими Дейвами. Они столь поглощены своими страхами, что не могут должным образом оценивать свои инвестиции. Каждый обдумываемый ими шаг кажется им чреватым риском: если они покупают или держат, могут потерять деньги; если не покупают и не держат, могут упустить шанс. Они просят совета, но не могут следовать ни одному, потому что любое действие чревато неудачей. Их ответ окружающему миру звучит как «Да, но…», а возникающий в результате паралич порождает чувство вины и самобичевание.

Дейв сумел успешно сдать экзамен благодаря двум важным изменениям. Во-первых, он смог понять, что испытываемый им страх был на самом деле

гневом, направленным на самого себя. Мысли типа «материала слишком много, я не успею его пройти» и «я не смогу получить хорошее место в ординатуре, если не сдам успешно экзамен» вырастали до самообвинений. Дейв смог понять, что это были враждебные, разрушительные коммуникации, после того как я воспроизвел их как утверждения в межличностной беседе. Когда я высказывал Дейву его же мысли, усиливая в них компонент гнева, его естественной реакцией должна была стать защита. Выкрик «Да идите вы!» в сочетании с изменением его позы и выражения лица показали мне, что он призвал свое чувство собственного достоинства и освободился от страха.

Во-вторых, Дейв смог переключить гнев с меня на свою проблемную модель поведения. Сначала его вспышка была направлена на меня, его мучителя. Однако я сразу же похвалил его сквернословие и, пока он был в состоянии возбуждения с обостренным чувством собственного достоинства, предложил, чтобы он направил гнев на свои негативные мысли. Выкрик «Да идите вы!» теперь стал психотерапевтическим инструментом, который Дейв мог использовать, чтобы противостоять страху. Продолжая испытывать гнев по отношению к негативным мыслям, он оказывался в состоянии, несовместимом с гневом на самого себя. Он говорил себе, что должен сохранять активность и напряжение, чтобы сдать экзамен. Это не позволяло ему воспользоваться какой-либо техникой расслабления. Дав ему способ сохранять напряжение, защищая себя, я смог помочь ему найти конструктивный подход к занятиям и сдаче экзамена.

Многие трейдеры испытывают подобную потребность в постоянном напряжении. В частности, внутридневные и краткосрочные трейдеры, торгующие инструментами с внешним финансированием, такими как фьючерсы и опционы, иногда втайне убеждены, что нужно быть на пределе, чтобы иметь преимущество. Многие даже обращаются к наркотикам в ложной вере, что это обострит их ощущения. К сожалению, повышенное возбуждение делает торговлю эмоциональным аттракционом, в котором главным впечатлением становится потеря контроля. Недавно я разговаривал с одним внутридневным трейдером, рассказавшим, сколько компьютерных мониторов переколотили в его фирме. Напряжение, связанное с торговлей, было среди его коллег сродни гневу, который испытывал Дейв. Когда они направляли его на себя или выплескивали на компьютеры, это лишь укрепляло их разочарование.

Случай с Дейвом являет собой альтернативу, имеющую большое значение для трейдеров: вместо того чтобы направлять гнев на себя или окружающую среду, можно повернуть его на проблемные поведенческие модели. Обращенный на модели гнев является значительным шагом на пути к отделению от них и занятию позиции «наблюдателя».

Во многих случаях внутренние диалоги, сопровождающие проблемы с торговлей, можно идентифицировать и бросить им гневный вызов. Ранее я приводил в качестве примера трейдера, который расстраивается, когда пропускает цену максимума для короткой продажи или цену минимума для покупки. Он ждет и ждет, чтобы его акции возвратились к этим уровням, и тогда он сможет прекратить ругать себя за упущенную возможность. А тем временем пропускает весь тренд – и ругает себя еще сильнее!

Сосредоточивая

внимание на собственном перфекционизме и направляя свое раздражение на перфекционистские «записи», он может дистанцироваться от этой разрушительной модели и открывать позиции в то время, когда тренды идут полным ходом. Каждый раз, почувствовав искушение заняться ловлей вершин или оснований, он должен ярко представить себе последствия своих худших сделок и направить гнев на свой перфекционизм. Иной раз, противостоя перфекционистским мыслям как врагу, можно выразить гневную реакцию громким криком. Связывая привычную поведенческую модель с болью, а не с безопасностью, трейдер сможет примириться с тем, что ему достается лишь часть движений рынка, а «упущенную» часть рассматривать как страховой полис, позволяющий гарантировать расположение шансов в свою пользу.

Подобно Дейву, этот трейдер узнал, что очень трудно отождествлять себя с моделью, которую ненавидишь. Иногда гнев рассматривается как отрицательная эмоция. Но на самом деле это мощный инструмент в арсенале тех, кто торгует с кушетки. Если вы можете идентифицировать повторяющуюся поведенческую модель, мешающую достижению ваших целей, и сможете сделать ее своим врагом, вымещая на ней все ваше огорчение и гнев, вы измените свое отношение к самому себе. Вместо того чтобы отождествлять себя с проблемой, станете бойцом, сражающимся с проблемой, укрепляя тем самым свою волю – и контроль. Заметьте, однако, что Дейва изменил не просто гнев, а переживание абсолютного гнева. Еще раз: величина прыжка влияет на скорость изменения.

Глава четырнадцатая

Торговля с кушетки

Самые большие изменения, которые вы можете произвести, уже происходят.

На этих страницах я попытался приоткрыть дверь в психотерапевтический кабинет. Мы заглянули в головы разных людей – Кена, Сью, Фила, Мэри, Джека, Дейва, Уолта и Джоан. Мы также побывали в голове у психотерапевта и узнали, что процессы изменения человеческой личности требуют гораздо большего, чем простая беседа. А теперь попробуем извлечь некоторые уроки из этих примеров и, обобщив их, посмотреть, как они могут помочь вам стать более эффективным трейдером.

Суждения о психологии трейдинга

Снова и снова вы видели, как люди, обрабатывая информацию, приходят к результатам, значительно отличающимся от того, что нужно, чтобы эффективно торговать на рынках. Именно по этой причине становление успешного трейдера очень часто влечет за собой превращение его в другого человека. Успех на рынках в меньшей степени является следствием изучения тех или иных психологических приемов, чем систематического развития способности не прекращать усилий и придерживаться цели. Особенно уместными мне кажутся здесь параллели с тяжелой атлетикой: нарастающие непрерывные целеустремленные усилия приводят к экстраординарному развитию.

Как трейдерам начать развивать гимнастику ума и духа? Ниже перечислены 11 главных тем, рассмотренных в этой книге. Вместе они формируют структуру для понимания психологии трейдинга и шагов, необходимых для самосовершенствования.

1. Поведение стереотипно. Вы наблюдаете стереотипы (модели) на рынках. Вы цените темы в музыке и литературе. Человеческое поведение организовано таким же образом. У вас редко бывает 12 различных проблем. Более вероятно, что у вас есть одна общая проблемная модель, которая имеет дюжину различных проявлений. Вы не сможете измениться, концентрируясь на каждом конкретном проявлении. Главное – изменить базовую поведенческую модель.