Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия
Шрифт:
Гурджиев нарек мою роль «будильником»; Фрейд назвал это «наблюдающим эго». Образно выражаясь, я встряхиваю трейдеров за плечи, поворачиваю к зеркалу и говорю: «Взгляни на себя! Ты выдохся! Неужели ты хочешь открывать сделки в таком состоянии?» Цель состоит в том, чтобы помочь людям занять позицию стороннего наблюдателя, даже если они испытывают постоянные переключения состояний. Умение наблюдать представляет собой клей, связывающий личность в единое целое, позволяющее нам действовать целеустремленно. «Ты расстроен, не ходи туда» — так предупреждает нас внутренний психотерапевт.
Самонаблюдение позволяет
Джеймс торговал векселями и облигациями, имея за плечами два года прибыльного трейдинга и постепенно увеличивая размер сделок. Он, безусловно, был компетентным специалистом. Затем грянула новость: его жена Виктория забеременела. Поначалу Джеймс обрадовался тому, что его жизнь станет полноценной. Виктория всегда мечтала о том, чтобы стать матерью, и была безмерно счастлива. Пара начала подыскивать себе дом, обращая внимание на районы с лучшими школами. Цены на дома были высоки, но Джеймс знал, что Виктория хотела уехать из города. Он не возражал против длительных поездок на работу и считал, что его торговля позволит справиться с новыми расходами.
Когда доходность уменьшилась, а затем ушла в минус, Джеймс стал испытывать трудности. Он привык играть на спредах между векселями, нотами и облигациями, но старые методы больше не работали. Он пережил одну из худших недель своей торговой карьеры, отдав значительную часть прибыли двух прошлых месяцев. Раньше это не стало бы проблемой: у Джеймса уже бывали неудачные периоды. Как правило, он сокращал размер сделок, находил новые закономерности на рынке и перестраивал свою торговлю. Как-то раз, когда правительство объявило о возрождении долгосрочных облигаций, он много потерял на нескольких сделках и на время отошел от использования спредов. Торгуя позициями меньшего размера, он восстановил равновесие и быстро вернулся на выигрышную стезю.
На этот раз все было по-другому. После того как Джеймс потерял деньги, он в первую очередь подумал о том, сколько он должен отыграть, чтобы семейный бюджет остался неизменным. Он не был готов жить в «доме для бедных», как многие из его коллег. Поэтому он решил, что не может позволить себе уменьшить размер сделок. Более того, он стал агрессивнее, стремясь побыстрее вернуть деньги.
Эта стратегия имела ужасно неприятные последствия. Опасаясь дальнейших убытков, он быстро выходил из своих огромных позиций — намного быстрее, чем обычно. Неспособный переносить психологическое давление, он выходил из потенциально прибыльных сделок. Это вызывало дополнительное огорчение, которое, в свою очередь, заставляло его торговать еще более активно. К тому времени, когда я начал работать с Джеймсом, его когда-то спокойная солидная торговля осталась в прошлом. Он попал в порочный круг, где досада чередовалась со страхом, а излишне агрессивная торговля — со слишком осторожной. Обычно общительный, он теперь казался замкнутым и одиноким.
Джеймс как будто стал другим
Давайте разберемся в том, что случилось с Джеймсом, а затем изучим роль когнитивной психотерапии в спасении его торговли.
Очень важно не забывать, что, хотя положение на рынке инструментов с фиксированным доходом изменилось, принципы торговли Джеймса остались прежними. Тренды 10-летних казначейских нот остались прежними, не было и большого изменения волатильности. Правда, Джеймс не мог использовать старые отношения спредов, но он уже имел дело с этой проблемой раньше и в результате лишь стал еще сильнее. Не было никакой объективной причины для того, чтобы он не мог вернуть потерянные деньги.
Джеймс, однако, больше не реагировал на условия рынка, поэтому и не мог справиться с ситуацией. Теперь угроза состояла не в риске совершить неудачную сделку, а в опасности оказаться неспособным вносить платежи за дом и содержать семью. Смысл торговли больше не заключался в проведении хороших сделок. Торговля превратилась в источник денег, необходимых для поддержания определенного образа жизни. В результате нормальные убытки стали восприниматься как опасность. Хотя обычный убыток при нормальной позиции не мог повредить ему, он воспринимал эти убытки как угрозу. Интерпретация событий, а не сами события создавала ощущение опасности, которое и изменило его торговлю.
Когнитивная психотерапия позволяет изменить нашу интерпретацию событий так, чтобы мы могли задействовать эффективные механизмы, позволяющие справиться с ситуацией.
Очевидно, что Джеймс рано выходил из позиций и агрессивно торговал, чтобы справиться со страхом, а не правильно управлять сделками. Он боролся с внутренней угрозой, а не с рыночным риском. Это заставило его изменить торговлю, вызвав еще большее беспокойство. В результате общительный и дисциплинированный молодой человек стал вести себя замкнуто и неорганизованно.
Одним из бессмертных вкладов Фрейда в психологию было осознание им того, что люди, когда не могут с чем-то справиться, стремятся вернуться к стилям и стратегиям, позволявшим решать проблемы во время более раннего периода жизни. Он назвал это регрессией. По мнению Фрейда, изменения состояний и изменения личности являются возвращением во времени к тем способам борьбы с угрозой, которые мы использовали в детстве. Часто эти детские стратегии не подходят взрослому человеку — он не решает проблемы, а создает новые. К тому времени, когда такие трейдеры, как Джеймс, обращаются за помощью к психотерапевту, они попадают в порочный круг — их восприятие реальности усугубляет ситуацию.
Регрессия приводит к изменению личности, что выражается в радикально ином подходе к решению проблем. Такое поведение действует разрушительно, и человек, понимая это, оказывается бессилен. Он снова и снова повторяет одни и те же «детские» ошибки. Джеймс не хотел преждевременно выходить из сделок и терять деньги, но все равно так поступал.
Итак, когда мы слишком остро реагируем на ситуации, мы обычно используем старые методы решения проблем. Как Джеймс, мы реагируем на искаженное интерпретирование нами ситуаций, а не на сами ситуации.