Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов
Шрифт:
Пик гистограммы MACD, отмеченный стрелкой, примерно такой же высоты, что и пик X, только массивнее. Равный по величине или выше предыдущего пик индикатора подтверждает рост цен, но расхождения здесь нет. Более высокий пик гистограммы MACD говорит о том, что последний ценовой пик, скорее всего, будет протестирован или превзойдён. Запомните, что обязательными условиями медвежьего расхождения являются:
* более высокий второй ценовой пик при более низком пике индикатора;
* пересечение нулевой линии между двумя пиками индикатора.
Рис. 5.
А теперь ответьте: есть ли на рис. 5 расхождение? Пожалуйста, внимательно изучите график, прежде чем посмотреть ответ ниже…
…сначала смотрите выше…
…сначала смотрите выше…
…сначала смотрите выше…
…сначала смотрите выше…
…сначала смотрите выше…
…сначала смотрите выше…
…сначала смотрите выше…
Рис. 6. Дневной график S&P, бычье расхождение (график в TC2000.com)
В зоне A гистограмма MACD опускается до нового минимума и подтверждает силу медведей. Из этого следует, что ценовой минимум A будет, скорее всего, протестирован или превзойдён. В зоне B гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, «ломая хребет медведю». В зоне C гистограмма MACD падает ниже нуля, образует мелкое дно и поворачивает вверх, завершая формирование бычьего расхождения. Оно подтверждается бычьей моделью линий MACD, а также ложным прорывом цен вниз в зоне C. Эти три ключевых сигнала предшествуют очень энергичному ралли.
Упражнения для читателей
Начинайте изучение графика с левого края и медленно двигайтесь вправо, прослеживая его эволюцию. У каждой акции есть свои особенности, и знание её истории поможет принять более обоснованное решение у правого края. Большинство трейдеров совершают ошибку, когда сразу смотрят на правый край, упуская возможность узнать, как акция оказалась там, где она находится сейчас.
В каждом упражнении приводится график, и нужно принять решение у его правого края. После этого перейдите в раздел «Ответы на вопросы», внимательно изучите график, иллюстрирующий ответ, прочтите комментарии, а затем вернитесь к тексту.
Не задерживайтесь в разделе «Ответы на вопросы», иначе вы увидите и другие ответы на задания, что помешает учебному процессу. Просто посмотрите нужный ответ и возвращайтесь к следующему упражнению.
Я предлагаю вам распечатать эту форму и заполнить её. Ответьте на каждый вопрос, оцените свой ответ и прокомментируйте свои решения. Помните, что тщательное ведение записей — черта успешного трейдера
Рис. 7. Дневной график AMP. Вопрос: есть ли бычье расхождение у правого края графика?
Рис. 8.
Рис. 9. Дневной график BBBY. Вопрос: есть ли медвежье расхождение у правого края графика?
Рис. 10. Дневной график GOOG. Вопрос: есть ли бычье расхождение у правого края графика?
Входы, стоп-приказы и целевая прибыль
Следует помнить, что рынки могут одновременно двигаться в противоположных направлениях в разных диапазонах времени. Акция может двигаться горизонтально на недельном графике, падать на дневном и расти на часовом. Планируя покупку или продажу, необходимо анализировать графики в нескольких масштабах времени, поскольку движения в соседних масштабах могут влиять на сделку.
Подробное обсуждение различных масштабов времени выходит за рамки этой книги. О системе тройного экрана можно прочитать в любой из моих книг, начиная с «Как играть и выигрывать на бирже». В двух словах, в свинг-трейдинге я принимаю стратегические решения — играть на повышение, на понижение или воздержаться от торговли — на недельных графиках, а затем перехожу к дневным графикам для решения тактических вопросов относительно входа и выхода. При внутридневной торговле я принимаю стратегические решения на 25-минутном графике, а входы и выходы определяю на 5-минутном графике. Вы можете выбирать любые временные масштабы, но принцип один: стратегические решения принимаются на долгосрочном графике, а тактические — на краткосрочном. Соотношение масштабов должно составлять примерно 5 к 1. Успешные трейдеры анализируют рынки в нескольких масштабах времени.
Расхождения дают очень сильные сигналы. Они настолько сильны, что расхождение на дневном графике может перевесить сигналы недельного графика. Однако наилучшие результаты получаются тогда, когда графики в двух временных масштабах не конфликтуют. Например, нейтральный недельный график и бычий дневной или нейтральный 25-минутный график и медвежий 5-минутный.
Всякий раз, когда вы планируете сделку, записывайте три важнейших параметра: точку входа, цель по прибыли и уровень защитного стоп-приказа. Эти три числа создают реальную базу для каждой сделки. Без неё торговля превращается в азартную игру. Вы вправе корректировать эти числа по ходу сделки, но при одном условии. Стоп-уровень разрешается смещать только для сокращения риска.
Памятуя об этих принципах, рассмотрим базовые правила определения входов, целевой прибыли и уровня стоп-приказа при торговле на расхождениях.
* Покупайте, когда гистограмма MACD начинает подъём от своего второго дна.
* Размещайте уровень целевой прибыли около верхней границы конверта в том временном масштабе, где наблюдается расхождение. Не забывайте о том, что расхождения дают очень сильные сигналы и цены нередко поднимаются выше целевого уровня. Однако самый надёжный источник прибыли — это начало движения от второго дна гистограммы MACD.