Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов
Шрифт:
В зоне X индекс силы достигает нового максимума, а в зоне Y падает ниже нуля, «ломая хребет быку». В зоне Z он снова идёт вверх и формирует медвежье расхождение. Этот сигнал усиливается ложным прорывом вверх, такое сочетание предшествует резкому падению.
Рис. 15. Дневной график AAPL с 13-дневной EMA индекса силы, где видны бычье и медвежье расхождения (график в MetaStock)
Индекс новых максимумов — новых минимумов (NHNL) является ещё одним индикатором, который колеблется относительно нулевой линии. Я считаю его лучшим предсказателем трендов фондового рынка. В книге «Как играть и выигрывать на бирже» ему посвящена целая глава, а недавно я вместе с Керри Ловворном, моим другом и партнёром по SpikeTrade, выпустил книгу o NHNL.
В марте 2011 г. фондовый рынок вырос до нового после 2009 г. пика. Индикатор NHNL подтвердил силу быков, достигнув нового максимума в зоне X, и предсказал дальнейший рост цен. После отката цен в зону стоимости NHNL ненадолго упал ниже нуля в зоне Y, «ломая хребет быку». Когда фондовый рынок поднялся до нового бычьего максимума в мае в зоне Z, NHNL образовал гораздо более низкий пик, завершил формирование медвежьего расхождения и дал сигнал продажи.
После сильного падения рынка быки сдали позиции, и публику охватили медвежьи настроения. Именно в этот момент NHNL сформировал бычье расхождение A-B-C, говоря опытным трейдерам о том, что причин паниковать нет и надо готовиться к ралли. Ценность NHNL настолько велика, что мы каждый вечер публикуем на сайте www.spiketrade.com обновлённый индекс и комментарии к нему.
Рис. 16. Недельный график S&P 500 с индикатором NHNL. Медвежье и бычье расхождения (график в TradeStation)
Примеры расхождений можно найти и у других индикаторов, где есть нулевая линия. Просто ищите такую последовательность:
Бычье расхождение (на дне рынка):
* Цены падают до минимума, пытаются расти, но затем снижаются до нового минимума.
* Индикатор падает до нового минимума, поднимается выше нуля, затем снова падает, но до более мелкого дна, и начинает расти.
Медвежье расхождение (на пике рынка):
* Цены достигают пика, падают, а затем поднимаются до более высокого пика.
* Индикатор поднимается до пика, падает ниже нуля, затем достигает более низкого пика и начинает снижаться.
Запомните эти правила, они помогут вам находить сильные бычьи и медвежьи расхождения на многих рынках, используя различные индикаторы.
Расхождения в разных временных масштабах
Во время работы над этим разделом я одним глазом следил за котировками на экране, отслеживая внутридневные сделки, инициированные медвежьими расхождениями. Они возникают на внутридневных графиках намного чаще, чем на дневных. Хотя движения на них не так велики, как на дневных графиках, возможности для торговли появляются там намного чаще.
Не забывайте, что размах движения цен зависит от масштаба времени. Так, если взять S&P 500 и инструмент торговли этим индексом, фьючерсы e-mini, то расхождение на недельном графике
Следует помнить, что рынки движутся сразу в нескольких временных масштабах. Мне до сих пор встречаются внутридневные трейдеры, которые следят за 5- или 10-минутными графиками, не обращая внимания на все остальные. Их неизбежно бьют тренды из других диапазонов времени. Серьёзный внутридневной трейдер должен следовать принципам тройного экрана — стратегические решения принимать на долгосрочном графике, тактические — на краткосрочном. Памятуя об этом, рассмотрим несколько примеров расхождений на внутридневных графиках.
Рис. 17. Фьючерсы e-mini S&P, 5-минутный график с гистограммой MACD и линиями MACD. Медвежье расхождение (график в TradeStation)
S&P поднимается до вершины X, откатывается и достигает более высокого максимума в зоне Z. Гистограмма MACD формирует массивную вершину X, а затем падает в зоне Y ниже нуля, «ломая хребет быку». После этого она поднимается до значительно более низкой вершины Z. Когда гистограмма MACD начинает движение вниз, она завершает формирование медвежьего расхождения, предвосхищая падение цен.
Внутридневной график ведёт себя подобно дневному. Освоив технику торговли на расхождениях, вы сможете применять её в любом временном масштабе. Просто помните, что внутридневная торговля не оставляет времени на размышления — вы должны действовать почти автоматически. Поэтому внутридневная торговля — занятие не для новичков.
Рис. 18. 5-минутный график BIDU с гистограммой MACD и линиями MACD. Медвежье и бычье расхождения (график в TradeStation)
Когда я работал над этим примером, Baidu, Inc (BIDU) пользовалась большой популярностью у внутридневных трейдеров. Её широкие колебания открывали много торговых возможностей для игроков на небольших движениях. В нашем примере BIDU поднимается до нового пика, формируя медвежье расхождение X-Y-Z перед закрытием (тонкая вертикальная пунктирная линия). С открытия на следующий день акция падает и ещё до полудня образует дно в зоне A, где гистограмма MACD достигает нового минимума, подтверждая силу медведей. В обеденное время BIDU шла вбок, а гистограмма MACD, поднявшись выше нуля в зоне B, «сломала хребет медведю». В зоне С акция достигает нового минимума, но гистограмма MACD не подтверждает снижение. Рынки живут по «двухпартийной системе»: когда медведи слабеют, пора делать ставку на быков. Это бычье расхождение даёт сигнал покупки до начала взрывного роста. Прибыль можно зафиксировать у верхней границы конверта и обязательно надо фиксировать, когда цены начинают топтаться над верхней границей конверта.