Деньги. Кредит. Банки. Ответы на экзаменационные билеты
Шрифт:
Мировая валютная система – это закрепленная международными соглашениями форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мировой системы хозяйства.
Мировая валютная система включает в себя следующее:
1) резервные валюты, международные счетные единицы, условия взаимной обратимости валют;
2) унифицированный режим валютных паритетов; регламентацию режимов валютных курсов;
3) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
4) межгосударственное регулирование валютных ограничений;
5) унификацию правил использования международных кредитных средств обращения;
6) унификацию
7) режим мировых валютных рынков и рынков золота;
8) международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование. Резервная (ключевая) валюта – особая категория конвертируемой национальной валюты ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран.
Международная счетная денежная единица – валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса.
Следующий элемент валютной системы – степень конвертируемости валют.
Конвертируемость бывает:
1) полной, характеризующейся отсутствием валютных ограничений по текущим и финансовым операциям;
2) частичной, характеризующейся сохранением тех или иных валютных ограничений;
3) внутренней, характеризующейся отсутствием ограничений для резидентов;
4) внешней, характеризующейся отсутствием ограничений для нерезидентов.
33. Эволюция мировой валютной системы. Основные валютные системы
До 1914 г. международные капиталы осуществлялись на основе золотого стандарта, существовал свободный международный валютный оборот. Владельцы иностранной валюты могли свободно распоряжаться ею: продавать банку или любому третьему лицу по свободно складывающемуся курсу, колебания которого ограничивались золотыми точками. Превращение национальной валюты в иностранную или в золото (независимо от цели) никем и ничем не ограничивалось. Колебания курсов на валютном рынке в условиях золотого стандарта обычно были незначительны. Механизм золотых точек не был абсолютно надежным регулятором валютных курсов. Например, всего три страны (Великобритания, США и Нидерланды) до 1914 г. допускали свободный ввоз (вывоз) золота. В 1919 г. власти ведущих стран прекратили поддержку своих валют, наступил период неконтролируемых колебаний их курсов. На конференции 1922 г. в Генуе установился золотодевизный стандарт бумажно-денежного обращения (частичная обратимость национальных валют), ориентировавшегося на ту или иную сильную иностранную валюту.
В 1931–1933 гг. сложились три валютных блока.
1. Стерлинговый (страны Британской империи, ряд стран Западной Европы, Иран, Ирак, Египет, Япония).
2. Долларовый (Канада, Ньюфаундленд и страны Латинской Америки).
3. «Золотой блок» (во главе с Францией; в него входили Бельгия, Нидерланды, Швейцария, Италия и Польша).
Переход к золотодевизной системе означал резкое сокращение золота в международном обороте и требовал дальнейшего совершенствования международных кредитно-платежных отношений.
После Второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков оформились валютные зоны. Входящие в валютную зону страны были связаны с возглавляющей страной единым валютно-финансовым режимом и в основном одинаковой системой валютных ограничений.
Существовали следующие валютные зоны:
1) стерлинговая;
2) долларовая;
3) французского франка;
4) португальского эскудо;
5) испанской песеты;
6) голландского гульдена.
Проект послевоенного международного устройства валютной системы стал предметом обсуждения на Международной конференции стран антигитлеровской коалиции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 г.).
В основе Бреттон-Вудсской системы было прежде всего совместное регулирование валютных курсов, фиксированных и взаимосвязанных. Для управления системой был образован Международный валютный фонд, первоначально состоявший из 44 стран. Каждый член организации определял золотое содержание своей валюты и на этой базе фиксировал курс в валютах других стран-участниц. Колебания курса допускались в пределах 10 %. МВФ предоставлял краткосрочные кредиты для урегулирования платежных балансов.
Международным резервным средством наряду с золотом стал американский доллар – единственная формально обратимая в металл национальная валюта. Официальная цена золота до 1971 г. составляла 35 долларов за тройскую унцию. Английский фунт стерлингов объявлялся резервной валютой.
Созданная в Бреттон-Вудсе валютная система была эффективной около 15 лет.
В январе 1976 г. в Кингстонском соглашении по пересмотру Устава МВФ (иногда именуется Ямайским был закреплен отказ от основополагающих принципов Бреттон-Вудсской системы. Были отменены золотой стандарт и система твердой фиксации курсов, наложен запрет на использование золота в качестве основы валютных паритетов, узаконена система плавающих валютных курсов. При этом многие партнеры сохранили привязку к доллару и приняли решение превратить СДР (коллективные расчетные средства) в основное резервное средство, ключевой актив международной валютной системы. Однако квота СДР в мировых валютных резервах оставалась на уровне 6 %.
34. Основные принципы и этапы развития европейской валютной системы
В 1949 г. был создан Совет Европы. В это же время возникли такие международные организации, как Организация европейского экономического сотрудничества (1948 г.), Организация североатлантического договора (1949 г.) и Западноевропейский союз (1954 г.).
Все они выступали в качестве добровольных ассоциаций.
Постепенно формировались и другие структуры, например Европейское объединение угля и стали (1951 г.), Европейское объединение по использованию атомной энергии в мирных целях (1957 г.) и Европейское экономическое сообщество (образовавшись 25 марта 1957 г. на основании Римского договора шести стран (Франции, Германии, Италии, Бельгии, Нидерландов, Люксембурга) в целях развития общего рынка шести стран и с 1992 г. оно стало называться Европейским сообществом (ЕС)).
Главная задача ЕС – согласование и выработка общей политики стран-членов. В экономической сфере решение этой задачи опирается на таможенный союз и общий рынок.
Постепенно возникло противоречие между внешнеторговой и валютной составляющими интеграционного процесса, особо обострившееся в 1973 г. в связи с переходом мировой валютной системы от фиксированных к плавающим валютным курсам.
Для смягчения противоречия и ограничения возможностей государств, входящих в ЕС, манипулировать курсами своих валют в интересах собственных экспортеров страны – члены ЕС в 1979 г. ввели в действие Европейскую валютную систему. Она предусматривала установление узкого коридора, в пределах которого возможны колебания курсов обмена национальных валют и постепенное объединение денежных систем всех стран-участниц.