Инвестиции. Шпаргалки
Шрифт:
Обязательства лизингополучателя по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Расчет общей суммы лизинговых платежей производится по годам.
Алгоритм расчета строится на том, что с уменьшением задолженности по кредиту, получаемому лизингодателем для приобретения имущества, уменьшается размер платы за используемые кредиты.
Если ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя устанавливается в процентах к остаточной стоимости имущества, то размер комиссионного вознаграждения
45. Алгоритм расчета лизинговых платежей (окончание)
Целесообразно проводить расчет лизинговых платежей в такой последовательности: 1) размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга; 2) общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам; 3) размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.
Общая сумма лизинговых платежей по годам включает: 1) величину амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; 2) плату за кредитные ресурсы, используемые лизингодателем для приобретения имущества; 3) комиссионное вознаграждение лизингодателя; 4) плату лизингодателю за дополнительные услуги, предусмотренные договором лизинга; 5) налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Методика предусматривает возможность выбора способа уплаты лизинговых платежей :
1) метод «с фиксированной общей суммой» – предполагает начисление общей суммы платежей равными долями в течение всего срока лизинга;
2) метод «с авансом» – уплата лизингодателю аванса при заключении лизингового договора;
3) метод «минимальных платежей» – в общую сумму лизинговых платежей включается сумма амортизации лизингового имущества, плата за используемые лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя.
Министерство экономики РФ разработало Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей; они предполагают расчет лизинговых платежей на основании калькуляции затрат лизингодателя, при этом приемлемость лизинга для арендатора не принимается во внимание. Методика отражает российские экономические условия и интересы участников лизинга неадекватно, иные способы ценообразования в лизинге не рассматриваются. Иные отечественные методики так или иначе основаны на методике Минэкономики РФ.
46. Особые формы кредитования: форфейтинг
Форфейтинг (произошло от франц. «целиком, общей суммой») – это специфическая форма кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга заключается в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.
Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский; применяется в том случае, когда у покупателя отсутствуют денежные средства для приобретения какой-либо продукции. Покупатель ищет продавца товара, договаривается о его поставке на условиях форфейтинга. При этом необходимо соглашение третьего участника – коммерческого банка.
Каждая сторона получает соответствующий доход на прописанных в договоре условиях. После заключения договора покупатель выписывает комплект векселей (обычно простой или переводной вексель), на общую стоимость, эквивалентную стоимости продукции с прибавленным процентом за отсрочку платежа.
Обычно каждый вексель выписывается на 6 месяцев или на год. Продавец передает векселя коммерческому банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за товар. Если покупатель не является должником, то банк в целях снижения риска может потребовать безусловную гарантию. В этом случае покупатель закладывает свои активы в банк и тем же самым гарантирует оплату платежа.
Преимущества форфейтинговых сделок:
1) форфейтор берет все риски на себя;
2) существует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, где долг можно продать (т. е. первый форфейтор продает, появляется второй, третий и т. д.);
3) долг можно дробить и каждую часть долга оформить отдельным векселем; при возникновении потребности в финансовых ресурсах в соответствии с необходимостью можно продать не весь долг, а только его часть;
4) форфейтинг предусматривает гибкий график платежей, в том числе возможность предоставления льготного периода.
47. Особые формы кредитования: ипотека (начало)
Ипотека – это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.
Ипотечный кредит – одна из составляющих ипотечной системы. При ипотечном кредитовании кредит выдается банком под залог недвижимого имущества. При получении кредита на покупку недвижимого имущества сама приобретаемая недвижимость поступает в ипотеку (залог) банку как гарантия возврата кредита.
Также ипотекой является залог уже существующего недвижимого имущества собственника для получения им кредита или займа, которые будут направлены на ремонт, строительство, иные нужды по усмотрению заемщика-залогодателя.
В случае неисполнения основного обязательства взыскание обращается только на заложенное недвижимое имущество, а залогодержатель имеет преимущественное право на удовлетворение своих требований перед другими кредиторами должника.
Особенности ипотечного кредитования:
1) ссуда предоставляется под определенный залог, в качестве которого выступает имущество предприятия;
2) ипотечные кредиты предоставляются на срок от 10 до 30 лет;
3) ипотечные ссуды имеют целевое назначение, а именно: выдаются для приобретения, постройки, перепланировки, освоения земельных участков;
4) существует возможность получения под залог одного и того же имущества дополнительных ипотечных ссуд;
5) существует необходимость регистрации залога; ипотечная ссуда оформляется закладной; закладные обращаются на вторичном рынке.