Как выжить и сохранить свои сбережения во время кризиса?
Шрифт:
Сейчас требуется более глобальный подход к формированию инвестиционного портфеля, выходящего за рамки одной страны – России.
С другой стороны, между 1998 и 2008 годом уже 10 лет, и за это время многое изменилось, при этом не только в России, но и в мире. Теперь действует система страхования вкладов, поэтому банковские депозиты, даже в российских банках, – вполне приемлемый и подходящий инструмент для сбережения накоплений, чего нельзя было сказать о депозитах образца 1998 года. Не все страны находятся на гране дефолта, у многих значительный объем резервов, поэтому облигации как класс инвестиционных инструментов исключать также не совсем верно. Инвестиции в акции по-прежнему интересны, если вкладывать в них на долгий срок, более 7–10 лет, так как сейчас из-за обвала на фондовых рынках акции ведущих компаний сильно подешевели. Развиваются альтернативные варианты вложений
Важно помнить, что у кризиса есть и положительная сторона – за ним следует новый рост. То есть, с одной стороны, кризис приносит потери, делает неактуальными прежние методы работы, а, с другой стороны, он дает новые возможности для развития, которыми можно воспользоваться именно в этот период. А благодаря глобальной экономике вам сейчас дается уникальный шанс использовать инвестиционные возможности по всему миру. Важно просто их увидеть, для чего нужно более детально изучить причины и возможные последствия кризиса образца 2008 года и подобрать подходящие под ваши цели, вашу сумму накоплений и вашу склонность к риску инвестиционные инструменты, перед этим отбросив все старые модели поведения во время кризиса 1998 года как неактуальные и устаревшие.
В общем-то, процесс формирования инвестиционного портфеля в кризис и в период стабильности и роста – одинаковый. Для начала нужно определить три момента.
1. На какой риск вы готовы пойти при вложении своих сбережений? Готовы ли вы к возможным убыткам и колебаниям стоимости вашего портфеля? Какой уровень колебаний для вас комфортен, и вы не побежите в срочном порядке изымать средства из инвестиционных инструментов? Важно понимать, что инвестиционная стратегия для вас комфортна, не нужно вкладывать в инструменты с высоким риском в погоне за высокой прибылью, если вы к этому риску не готовы. Очень часто люди не достигают своих целей и разочаровываются в тех или иных вариантах инвестиций только потому, что выбрали слишком рискованные и некомфортные для себя варианты. Особенно важным и актуальным становится определение для себя допустимого уровня риска в период кризиса, когда колебания на финансовых рынках особенно значительные, и вы должны быть к ним готовы.
2. На какой срок вы размещаете средства? На что конкретно вы хотите накопить? Важно сразу определиться, ради чего вы вкладываете ваши деньги, так как если не иметь четкой цели, то и инструмент выбрать правильно, тем более в кризис, не удастся. Например, цель «сохранить средства» не позволит вам выбрать верные инвестиционные инструменты, так как совершенно непонятно, о каком сроке сохранения идет речь. Одно дело – это полгода, а другое – 5 лет, и для каждого срока – свои риски, препятствующие сохранности сбережений, а, следовательно, и свои инструменты. На периоде в несколько лет риск колебаний на финансовых рынках более важен, а вот на сроках от 5 лет риск инфляции гораздо более пагубен для ваших накоплений. И от каждого из этих рисков помогут защититься разные инструменты.
3. Сумма сбережений. В зависимости от размера ваших накоплений вам могут подойти те или иные инструменты, так как минимальный порог входа для каждого инструмента свой. Здесь действует принцип разумности – не стоит стараться разместить все сбережения в максимально возможное количество инструментов. Вполне достаточно будет выбрать несколько основных вариантов как по инструментам, так и по валютам.
Таким образом, неважно, в кризис ли или же нет, инвестиционные возможности имеются всегда, главное – грамотно распределить накопления в различные инструменты. Так, часть накоплений обычно размещается в относительно консервативных, то есть малорискованных инструментах, чтобы копить на какие-то близкие по срокам финансовые цели. Эти инструменты спасают инвестора от рисков потерь своих сбережений из-за колебаний на финансовых рынках.
Часть же накоплений размещается в более рискованные, но зато и потенциально более доходные инвестиционные инструменты для достижения более далеких финансовых целей. Такие инструменты позволяют снизить другой риск – риск
Таким образом, только агрессивные инструменты могут помочь обогнать инфляцию и преумножить ваши сбережения.
Обратите внимание: на рис. 1 показана динамика агрессивных, консервативных инструментов и инфляции на промежутке 1 года, а на рис. 2 – на промежутке в 10 лет. Из этих иллюстраций видно, что инвестор всегда должен учитывать два риска: риск колебаний на финансовых рынках, характерный для агрессивных инструментов в периоды кризисов, и риск инфляции. Ведь оба риска одинаково опасны для их сбережений, просто на разных промежутках времени.
Таким образом, вне зависимости от ситуации в экономике страны и мире, оптимально вкладывать сбережения следующим образом:
• часть – в инструменты с нулевым или минимальным риском потерять свои накопления из-за колебаний на фондовом рынке, рынке недвижимости и т. д. Какую конкретно часть размещать в такие инструменты – зависит от того, как много ваших целей вы хотите достичь в ближайшие несколько лет. Чем таких целей больше, тем большую часть ваших накоплений рекомендуется размещать в таких инструментах. Эта часть вашего инвестиционного портфеля краткосрочна и служит для размещения резерва на непредвиденные расходы, а также на накопление на цели в ближайшие пару лет. В дальнейшем эту часть вашего инвестиционного портфеля мы будем называть консервативной , а инструменты, входящие в нее, – консервативными;
• оставшуюся часть – в инструменты, которые обладают более высоким риском, связанным с колебаниями на финансовых рынках, но они потенциально могут обеспечить доход выше инфляции. Эта часть портфеля долгосрочна и служит для накопления на более отдаленные по времени цели, когда важнее не сгладить колебания рынка, а сберечь средства от инфляции. Эту часть портфеля мы будем называть агрессивной , а входящие в ее состав инструменты – агрессивными.Пример инвестиционного портфеля для человека, у которого основные финансовые цели – долгосрочные, можно увидеть на рис. 3.
В чем же в таком случае разница между периодом финансовой нестабильности и благополучия? Разница только в том, какие именно инструменты будут подобраны в ваш портфель, так как в кризисе консервативными и агрессивными могут быть несколько иные инструменты, чем в периоды финансовой стабильности и благополучия, и наоборот. Особенно это касается именно подбора консервативных инструментов на время кризиса, так как, по большому счету, инвестиции в агрессивные инструменты предполагают, что в долгосрочной перспективе, даже несмотря на кризисы, они все равно покажут доход выше инфляции. Но это не значит, что агрессивные инструменты нужно подбирать бездумно, – наоборот.
В данной книге будут рассмотрены варианты инструментов, как консервативных, так и агрессивных, которые подходят для инвестиций в период кризиса. Отдельно будут описаны опасные варианты вложений ваших средств, от которых лучше отказаться. А в завершении дам общие рекомендации не только по инвестированию, но и вообще по управлению личными финансами в настоящее время.
Но сначала, как уже ранее говорилось, важно понять, из-за чего произошел кризис 2008 года, чтобы выявить те последствия, к которым он привел и еще может привести, чтобы грамотно спланировать состав инвестиционного портфеля для ваших сбережений.