Личные деньги: Антикризисная книга
Шрифт:
Обычные граждане взаимодействуют с брокерскими организациями, имеющими соответствующие лицензии для биржевой деятельности, в качестве посредников. Для начала операций необходимо заключить соглашение с брокерской компанией, подписав для этого соответствующие бумаги (обычно договор и несколько приложений к нему), перевести определенный депозит на банковский счет брокерской компании. Далее вы можете ежедневно получать на свой компьютер информацию о состоянии вашего счета. Команды брокеру о покупке/продаже ваших акций/облигаций вы можете отдавать по телефону и лишь затем получаете подтверждение совершенной операции в ежедневной сводке. Вы сами можете следить за динамикой интересующих вас курсов акций. Для этого есть общедоступные сайты. Вообще-то можно заключить договор и заняться самостоятельной игрой на бирже. Вы получите выход с удаленного рабочего места (например, через Интернет) непосредственно на биржу, останется только уповать на знания, умения и удачу. Впрочем, и в этом случае шансов приумножить капитал у вас будет не слишком много: 80 % непрофессиональных трейдеров остаются в убытке.
12.7.
Биржевой аналитик и брокер сталкиваются у лифта. Брокер, ехидно: – Ну, хоть сейчас ты скажешь – вверх или вниз?
На пути в будущее надежда – хороший компаньон, но плохой проводник.
Профессиональная брокерская компания имеет лицензию на ведение операций на фондовом рынке. Частное лицо может заключить с ней договор на брокерское обслуживание. Вы вносите какие-то средства и имеете возможность приобретать на них те или иные ценные бумаги (акции, облигации и т. д.). В период становления рынка инвесторы принимали решения о выборе брокера в условиях дефицита информации и отсутствия навыков ее анализа. По мере развития рынка и культуры управления личными финансами ситуация начинает меняться. Люди хотят понимать, кому они доверяют свои деньги, стоит ли прислушиваться к советам. Хотя иногда выбор может определяться здравым смыслом и общечеловеческими критериями. В некоторых ситуациях это вполне себя оправдывает. Так, например, авторы несколько лет назад озаботились поиском брокерской компании. Выбор компании «Велес-капитал» мог выглядеть несколько случайным, но нам представлялось, что алгоритм принятия решений способствовал заметному снижению рисков. Во-первых, мы были давно знакомы как с людьми, стоявшими у истоков ее создания, так и с некоторыми топ-менеджерами. Во-вторых, мы знали, что компания работает на фондовом рынке давно (навели справки – оказалось, более десяти лет). В-третьих, благоприятное впечатление производили менеджеры, непосредственно работавшие с клиентами. В итоге после определенного периода сотрудничества мы смогли искренне рекомендовать компанию еще нескольким коллегам, и, как нам кажется, им тоже понравилось работать с этой компанией.
В списке крупнейших отечественных участников фондового рынка – 80 брокерских компаний, при этом на 10 крупнейших приходится почти 60 % биржевого оборота. По мере развития рынка, достижения определенной зрелости и структуризации появляется и определенный набор более строгих критериев выбора соответствующей компании. Создается впечатление, что результаты прошлой деятельности дают гарантии успешности. На самом деле это не так. Это особенность психологии: склонность искать причинно-следственные связи. Ограниченность возможностей обработки информации вынуждает использовать кратчайшие логические пути. «Если что-то выглядит как утка и крякает как утка, то оно должно быть уткой». На фондовом рынке у плохих менеджеров могут быть хорошие результаты, потому что им просто повезло. Исследователи рекомендуют не забывать об этом обстоятельстве. Но все это не должно служить оправданием собственной лени в сборе необходимой информации об отечественных брокерах. Можно выделить несколько факторов при выборе брокера.
1. Время функционирования инвестиционной компании. Если организация работает на рынке несколько лет – меньше риск, что они просто исчезнут с вашими деньгами.
2. Репутация – наведите справки, расспросите знакомых.
3. Вложите небольшие деньги и поработайте с брокером. Заведите карточку фиксации рекомендаций. Обобщенный в ней опыт покажет, как часто брокер был прав. После этого можно решать, стоит ли иметь с ним дело. Если вы в душе спекулянт, то и брокер нужен соответствующий. И наоборот, если вы вдумчивый инвестор, то брокер, с энтузиазмом предлагающий вам что-нибудь сделать по три раза на дню, не для вас.
4. Умерьте свой безграничный энтузиазм, включите здоровый скептицизм. Позвольте здравому смыслу и опыту сыграть главную роль в процессе принятия решения.
5. Полагайтесь на финансовые результаты и свои ощущения от общения с брокером. Не бойтесь поработать с разными брокерами. Как и во многих других случаях, оптимальный выбор подходящего партнера возможен лишь при наличии опыта взаимодействия с множеством самых разных людей.
Бывает и так
Еж понял
«Каждый сам устраивает свою собачью жизнь» (В. Сумбатов). Долгосрочные инвесторы, как правило, спят спокойно, сон спекулянта короток и тревожен. Всем известно, что брокеры зарабатывают на комиссионных, но есть один момент, который тщательно скрывается: финансовые «эксперты» знают не намного больше, чем вы. В лесу говорят: на самом деле эксперты и понятия не имеют о том, какие акции нужно покупать, чтобы получить наибольший доход. Когда остряки замечают, что шимпанзе с завязанными глазами, метая дротики в финансовые страницы газеты, выберет акции не хуже любого эксперта, это не такое уж и преувеличение. Конечная ценность всех финансовых анализов, комментариев и рекомендаций, которые обрушивают на вас, не особенно высока. На самом деле акции, которые вам рекомендуют приобретать эксперты, зачастую приносят дохода не больше, чем те, которые вы по их же совету продаете. Еще раз вспомните про Ноев ковчег, построенный и управляемый любителем, и «Титаник»,
Глава 13
Недвижимость всегда в цене
То, что в мире денег называется инфляцией, в сфере материальной является ростом стоимости вашего имущества.
Если вы не хотите, чтобы ваш капитал «лихорадило» вместе с фондовыми, валютными и иными быстро меняющимися рынками, и не намерены думать о том, как политические события или международная обстановка отразится на доходности ваших вложений, – выберите в качестве объекта инвестиций недвижимость.
13.1. Достоинства и недостатки вложений в недвижимость
Если вы не знаете, что купить, то покупайте землю – ее больше не выпускают.
В последние годы инвестировать в России в недвижимость было выгодно. Вполне реально было получить 15–20 % годовых дохода от сдачи помещения внаем, да к тому же дорожала недвижимость в течение последних лет на 25–30 % ежегодно. Вот вам и доход в 40 % годовых при практически полном отсутствии риска. Без особых усилий на инвестициях в недвижимость можно было заработать 20–30 % в год. Притом риск не велик. Если цены на рынке жилья упали, купленную квартиру можно сдать в аренду, что будет приносить 5–7 % годовых (это равносильно банковскому депозиту), и продать через год-другой, когда цены вновь вырастут.
Конечно, и в этой сфере есть свои проблемы. Вкладывать деньги в недвижимость нужно на срок более года, иначе дополнительные расходы, связанные с покупкой квартиры, съедят всю прибыль. Инвестиции в недвижимость – забава для состоятельных: на рынок надо выходить с суммами от 100–200 тыс. долларов. Если отвлечься от апокалиптических сценариев: бесконечный кризис, война, массовые беспорядки и т. д., то долгосрочный прогноз – недвижимость дешеветь не будет. Конечно, возможны колебания цен, различия в темпах роста в разных сегментах рынка и т. д. Какие-то операции могут становиться более выгодными, какие-то наоборот. Так, несколько лет жилье в Москве стремительно дорожало, а ставки арендной платы росли медленнее. В результате если в 2000 году однокомнатная квартира окупалась (без учета роста ее стоимости) за 10–12 лет, то к 2008 году этот срок уже составлял около 20 лет.
Но в любом случае все это время инвестор получает практически гарантированный доход при минимальных рисках. Разумеется, риск падения стоимости недвижимости существует. Такое бывало в разных странах – в особо острых случаях падение стоимости недвижимости составляло до 30 %. Может ли такое произойти у нас? Теоретически может. Но практически, вспомните: во времена развитого социализма обеспеченность жильем в городах составляла около 10 кв. м общей площади на одного советского человека.
В случае с Москвой ситуация выглядит примерно так: в среднем на человека приходится около 15 кв. м жилья, в Западной Европе – примерно 45 кв. м. Строится в Москве примерно 0,5 кв. м на человека в год. Самые амбициозно-оптимистические официальные прогнозы-проекты предполагают к 2020 году удвоение масштабов жилищного строительства. Перспективы развития ситуации с ценами на жилье можно оценить самостоятельно. Общероссийская тенденция одинакова. Московские процессы (динамика доходов населения, цен на недвижимость и т. д.) с определенным лагом распространяются и на другие города. Просто в более крупных городах (Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде и др.) многие ситуации возникают с интервалом два-четыре года, а в провинции меньшего масштаба (Тула, Саратов, Ижевск и пр.) – с интервалом в пять – семь лет. Социологические опросы по стране в целом показывают, что практически половина (!) россиян мечтают улучшить свои жилищные условия.
Преимущества вложений в недвижимость:
• надежность;
• стабильность дохода;
• достаточно высокая вероятность заметного роста цены вашего актива.
Недостатки вложений в недвижимость:
• высокий входной барьер;
• отсутствие выбора объектов у тех, кто располагает суммой, не более чем в пару раз превышающей необходимую для преодоления входного барьера;
• относительно низкая ликвидность (продажа даже самой хорошей недвижимости по рыночной цене, несомненно, требует большего времени, чем продажа пая или изъятие банковского вклада).