Личные финансы-2. Секреты управления и индивидуальный финансовый план

Покудов Алексей Валентинович

Самый сильный побудительный мотив для отчисления средств на указанный лицевой счет – налоговые льготы. Типичные льготы в этом случае таковы:

• гражданин, делающий личные взносы на свой пенсионный счет, вычитает определенную сумму из облагаемого налогом годового дохода. Обычно эта сумма составляет 5—10 тысяч долларов в год;

• предприятие, делающее взносы на пенсионный счет своего работника, часть этих взносов относит на себестоимость. Эта сумма также составляет несколько тысяч долларов в год.

Зачисляемые сверх установленных лимитов на пенсионный счет суммы облагаются всеми обычными налогами

и сборами.

С поступающими на пенсионные счета средствами пенсионные фонды действуют так же, как и паевые инвестиционные фонды, – обращают их в ценные бумаги, банковские депозиты или другие активы и занимаются работой на фондовом рынке. Самое существенное их отличие от паевых инвестиционных фондов состоит в том, что в своей инвестиционной политике пенсионные фонды более консервативны. Они скорее предпочтут инвестировать средства в менее доходные, но более стабильные бумаги, предпочтительнее даже в низкодоходные бумаги с гарантированными выплатами. За такой консервативной политикой инвестирования в той или иной мере наблюдает и регулирует ее государство. Причина здесь в том, что пенсионные фонды выполняют важную социальную функцию – финансовое обеспечение старости.

Получаемый пенсионным фондом доход (в виде процентов по ценным бумагам, курсовой разницы либо доход, получаемый в другом виде) ежегодно распределяется на личные пенсионные счета. Следовательно, объем средств на личном пенсионном счете гражданина ежегодно прирастает на сумму сделанных взносов и полученного на уже имеющиеся средства дохода. Таким образом, происходит накопление необходимых для обеспечения старости сумм.

По достижении гражданином пенсионного возраста с личного пенсионного счета начинают производиться выплаты. Режим и размеры этих выплат регулируются законодательством. Наиболее часто это бывают ежемесячные пожизненные выплаты, размер которых определяется исходя из накопленной на пенсионном счете суммы.

Сроки, на которые граждане помещают средства в пенсионные фонды, исчисляются десятилетиями, а суммы – десятками и сотнями тысяч долларов. Неудивительно поэтому, что пенсионные фонды также принадлежат к числу наиболее крупных инвесторов. В США объем средств на пенсионных счетах населения в 2003 г. превысил 15 трлн долларов (это почти вдвое больше, чем на счетах в паевых инвестиционных фондах).

Вокруг взносов в пенсионные фонды нередко разгорается ожесточенная политическая борьба. Например, если профсоюзы в борьбе с предпринимателями добьются увеличения взносов предприятий на пенсионные счета работающих (вне зависимости от налоговых льгот), это может привести к тому, что для обеспечения тех же самых финансовых результатов личные взносы граждан для обеспечения старости можно будет уменьшить, то есть вырастет текущее благосостояние членов профсоюза.

В нашей стране негосударственные пенсионные фонды проходят период становления. Есть два фактора, сильно сдерживающие их развитие: отсутствие развитой системы налоговых льгот для таких взносов и «стихийность» нашего фондового рынка, отвергающая возможность надежного и доходного инвестирования средств.

ПОСТРОЕНИЕ ЛИЧНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ. В последнее время в РФ проведена серьезная реформа государственной системы пенсионного обеспечения. К сожалению, о ее результатах, то есть об эффективности работы системы, можно будет судить только спустя десятилетия, когда все звенья этой системы – и сбор средств, и инвестирование, и пенсионные выплаты – заработают в полную силу. Но в любом случае, на наш взгляд, ожидать от государственной пенсионной системы стопроцентного решения проблем обеспечения старости не приходится.

Как ни банально это звучит, «спасение утопающих – дело рук самих утопающих». Независимо от того, какие шаги предпринимает в отношении обеспечения пенсий государство, каждый гражданин должен сам озаботиться тем, чтобы что-то отложить на старость. По большому счету, вся наша книга как руководство по управлению личными финансами имеет своей целью способствование улучшению благосостояния граждан и, как следствие, финансовому обеспечению старости.

Для тех, кто молод, полон сил, надежд и амбиций, самый лучший совет по обеспечению старости – это, наверное, усердно работать, накапливать, создавать бизнес и инвестировать полученные результаты.

Тем, кому уже поздно заниматься созданием бизнеса, можно посоветовать обратиться в негосударственный пенсионный фонд. Из имеющихся в наличии фондов при этом надо выбрать скорее не самый доходный, а наиболее крупный и устойчивый. Задача пенсионного фонда – не обеспечить вам большой инвестиционный доход, а попытаться сохранить и защитить от инфляции ваши накопления на старость.

Услугами пенсионного фонда нужно воспользоваться и потому, что в случае накопления средств через фонд деньги будут защищены от ваших собственных посягательств. И вклад в банк, и вклад в ПИФ при желании можно изъять и потратить.

Накопления на счете в НПФ по закону можно снять только при получении права на государственную пенсию – либо по старости, либо по инвалидности. Этот факт поможет сохранить ваши деньги в любой, даже самой тяжелой жизненной ситуации.

Отношения за пределами организованного рынка ценных бумаг

ВОЗМОЖНОСТИ ЧАСТНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Не всегда получается инвестировать на организованном рынке ценных бумаг, или, как говорят в России, «цивилизованно». Не всегда получается, но иногда очень хочется. Ну почему бы, например, не дать в долг приятелю-предпринимателю, у которого уже долгое время развивается очень серьезный бизнес и которому на полгода-год нужны очень ограниченные средства и он готов платить высокие проценты?

Не рассматривать возможность таких инвестиций – значит лишить себя доходных и надежных вложений. Но делать их нужно, конечно, с оговорками. Все правила, которыми надо пользоваться, делая такие вложения, можно вывести из поговорки: «дружба – дружбой, а денежки – врозь». Попытаемся сформулировать такие правила.

Независимо от степени близости (родственной или дружественной), следует предварительно поговорить с заемщиком и объяснить, что в случае задержек или проблем с возвратом долга вас ничто не остановит перед необходимостью прибегнуть к самым крутым мерам для возврата задолженности.

При планировании сделки неукоснительно соблюдать правило «Чем выше риск, тем выше должен быть доход». Если в обеспечение займа предлагается некая недвижимость, доход может быть один, например 2 % в месяц, а если заем выдается без обеспечения, то и доход должен быть другой, например 5 % в месяц.

Все сделки непременно оформляются, и лучше – нотариально. Даже такие, для которых закон не требует обязательного нотариального оформления. Оплату оформления должна производить занимающая сторона.