Margingame
Шрифт:
Действия правительства
Закрыть один из рынков. Ведущий пишет название и запечатывает в конверте.
Игроки, попавшие в данный сегмент, пропускают 2 хода. По типу налоговой проверки. Возможен более жесткий вариант – банкротство или отзыв лицензии.Действия чиновника Обложить налогом или лицензией вхождение и занятие каким либо бизнесом. Ставка может быть фиксированной, а может быть процент от оборота.
Производные ценные бумаги
Фьючерс предполагает, что человек кладет деньги, как на ставку на то, что показатель или стоимость актива не увеличится, т. е. прогнозирует определенную стабильность (доходности делятся, т. е. доходность в настоящем времени делится на доходность в прошлом периоде). Таким образом, если в прошлом периоде была отрицательная доходность, то, покупая «фьючерс», вы предполагаете, что данная тенденция исправиться, и таким образом, получается, что при росте курса, игрок получает удвоенный рост.
ОпционСтратегия игры
В ходе игры участники не вступают в прямое взаимодействие друг с другом, не соревнуются друг с другом, но соревнуются все вместе.
Конкуренция происходит на рынке, сам рынок определяет, кому достанутся деньги, кто получит доход от своих инвестиций, а кто увязнет в конкурентной борьбе.
Бизнес-стратегия – для стратегического варианта игры – характеризуется конкуренцией на рынке , где формируется доход, а объем рынка ограничен. Конкуренция может разворачиваться за разные рынки, не только за рынки сбыта, но и рынок рабочей силы, рынок технологий, рынок материалов и рынок финансов.
Деньги генерируются той долей рынка, которую вы занимаете.
Для выигрыша необходимо успешное предвидение действий других игроков, желание быть на рынке и находиться вне конкуренции, концентрироваться на рынках, приносящих доход, и сразу избавляться от убыточных активов.Биржевая стратегия – для биржевого варианта игры – характеризуется конкуренцией во времени , когда формируется тенденция и ее продолжительность ограничена. На рынках могут формироваться разного рода тенденции, не только долговременные, связанные с ростом или падением, но и застой, а также ажиотаж или паника.
Деньги генерируются будущими ожиданиями.
Для выигрыша необходимо точное прогнозирование тенденции, быть во главе тренда, опережая других инвесторов, концентрироваться на растущих рынках, продавать то, что будет падать в цене и покупать то, что будет расти, учитывая настроение инвесторов и спекулянтов.Как правило, практика многочисленных игр показывает, что игроки часто попадают в определенные ловушки.
Первая – игроки держатся за убыточные активы, надеются, что сегмент рынка станет доходным, начнет приносить доход, одним словом, не фиксируют убытки. Продолжают настаивать и верить, гипнотизировать рынок.
Вторая – боязнь выхода на доходные сегменты рынка проявляется в том, что игрок начинает думать: а как подумают остальные, появляется игровой момент. В итоге получается ситуация – «сам себя перехитрил».
Третья – бесконечно ждать, когда доходность их рынка будет расти, не менять своей позиции на рынке, выступать в качестве долгосрочного инвестора. Но практика показывает, что если акции не растут, то скоро они начнут падать.
Четвертая – постоянно догонять, опаздывать и упускать растущую тенденцию, идти по следам денег, а не туда, где будут деньги, ориентироваться на текущие, а не будущие доходы.
Пятая – действовать интуитивно, случайно и спонтанно, полагая, что рынок не имеет системы и, таким образом, можно поймать цикличность колебаний рынка, если действовать хаотично. Но это так же маловероятно, как выиграть в лотерее.
… И т. д. и т. п.
Чтобы потерять деньги на рынке существует масса разнообразных способов, а чтобы заработать деньги на рынке, необходима собственная стратегия и дисциплина по ее реализации.Основные направления формирования стратегии:
Стратегия формирования консервативного портфеля, путем вложения больших денег в большие рынки, ограничение возможных потерь и фиксирование прибыли в виде вложений в банк.
Стратегия формирования рискованного портфеля, попытка поймать волну, удачу, фортуну, пойти на неоправданный риск одним из активов, чтобы приобрести стартовый капитал.
Стратегии хеджирования, страхование своими мелкими активами крупных пакетов, вложенных в определенный рынок.
Стратегии блокирования рынков, когда мелкие активы используются для снижения доходности рынков конкурентов.
Стратегия создания кризисов, предполагает создание как ажиотажного спроса «беру по любой», так и ажиотажной распродажи «продать пока берут», с последующей скупкой этих же активов по минимальным ценам.Тактики игры на рынке:
Тактика – раскачивание рынка, попытки создать волну и поймать периоды роста. Этот прием также используется для хеджирования больших активов небольшими, для поддержания доходности.
Тактика блокирования рынков небольшими активами характерна как для биржевой, так и стратегической игры. Эта тактика подразумевает создание избыточной конкуренции на рынках.
Тактика информационного влияния на решение в качестве аналитика. Это отдельное направление получения
Тактика спекуляций и надувания «пузыря» подразумевает гласный или негласный сговор участников для генерирования доходности на отдельных рынках, путем проведения спекулятивных операций.
Тактика использования кредитного плеча и заимствование средств для их вложения. Этот прием требует хорошего понимания рынка, поскольку цена ошибки возрастает многократно.Формат игры между школами бизнеса (MBA)
В соревновании принимают участие группы, представляющие отдельные школы бизнеса по направлениям стратегия и финансов. Групповая динамика придает больший драматизм игре, поскольку участникам необходимо будет договориться, разделить между собой не только роли и обязанности, кому и что делать, но и ответственность в случае неправильных решений. В этом случае группы сталкиваются с проблемой внутренней сплоченности, разработки процедур принятия решений и доверия.
В игре одновременно может участвовать от 3-х и более команд и каждая команда в начале игры получает портфель активов 5–7 шт. Таким образом, формат игры будет стратегическим и может включать в себя, как элементы конкурентной борьбы за сегменты рынка, так и возможности для инвестирования финансовых средств в рынок ценных бумаг и другие финансовые инструменты.
В результате, при проведении турнира между 30 школами бизнеса, достаточно провести пять отборочных игр первого уровня и одну заключительную финальную игру для выявления команды победителя и стратегии, которая привела ее к успеху.
Пример рыночного поля на девять сегментов:
Каждая команда может размещать свой портфель активов в любом из секторов рынка, вычисляя его вероятную доходность, и учитывать при этом возможные действия конкурентов.
Независимо от исходы игры для той или иной команды принципиально важным становится договориться между собой в самом начале игры, так как в процессе игры не будет времени на выяснение отношений.
Поскольку до первого хода неизвестно как поведет себя рынок в целом и не ясно, как строить стратегию, важно, чтобы члены команды договорились о том, как они как они принимают решения. Возможны несколько вариантов:
1. Каждый участник управляет своим активом, а общий актив – бросают в банк. Такая линейная форма разделения работы и ответственности не дает преимущества команде в целом и не задействует весь потенциал, но бывает полезна для проявления «звездных» игроков.
2. Группа выбирает самого авторитетного или самого умного.
Этот участник аккумулирует на себе все решения и оставляет за собой последнее слово. Такой внутренний порядок помогает договариваться, но сильно перегружает авторитета группы, что в последствие сказывается на эффективности решений.
3. Группа равных участников – партнеров, договаривается и принимает решения на основании консенсуса. Это хороший способ принятия решений когда есть время, но в условиях ограничения времени на принятие решений происходит перегрузка информацией, решения принимаются беспорядочно и теряется связь со стратегией.
4. Группа договаривается о разделении работ и задач внутри группы. Одни делают прогноз рынка, другой – рассчитывает доходность, третий – принимает решения, четвертый – измеряет настроение рынка, пятый выполняет функцию риск-менеджмента, а шестой о общую координацию. Это самая сложная модель предполагает, что участники знают друг друга и сыграны между собой.
5. Формализованный «банковский» вариант, алгоритм принятия решений, реализуемый в определенной последовательности участниками группы. Когда решение принимается последовательно, согласно установленным ранее правилам, которые в свою очередь отражают выработанную группой стратегию.В любом случае, группе придется в ходе игры одновременно решать три задачи: договариваться между собой; решать, куда и какой актив инвестировать и, самое главное, не забыть про стратегию, ее реализацию и коррекцию в ходе игры.
Пример отображения информации по одному из рынков
Участники игры:
В ходе игры команды, согласно правилам игры, могут делить активы, брать заемные средства, реализовывать выбранный сценарий. Особенно актуальным становится выступление аналитиков, право на выступление может предоставляться по величине капитала, продаваться на аукционе за отдельную плату или разыгрываться между командами. Допускается, чтобы команды и даже отдельные игроки могли организовывать коалиции.
В результате проведенных игр выявляется команда победитель, с явно выраженной стратегией управления активами, в конкурентной среде.