Наставления и советы $-миллионера. Книга вторая
Шрифт:
– инвестиционные компании тоже часто разоряются, что приводит к потере инвесторами всех денег, размещенных на инвестиционных счетах.
Резюме: если вы начинающий инвестор, то категорически не вкладывайте свои деньги в акции: около 95% «инвесторов» в первый же год теряют полностью свои деньги. Акции гарантированно отнимают ваши деньги и делают вас беднее. Лучше вкладывайте деньги в более выгодные инструменты. Хваленый и разрекламированный Уоррен Баффет зарабатывает на рынке акций только потому, что использует чужие деньги – деньги своих страховых
Б) Облигации.
Облигации – это ценные бумаги с фиксированным доходом. Это значит, что покупатель облигации знает, какой доход он получит, если будет держать облигацию до срока погашения. Этот доход ему гарантирован эмитентом облигации (тем, кто ее выпустил). Доход владелец облигации будет получать ежеквартально, либо ежегодно в виде купонного дохода. Эмитентами облигаций могут выступать государство, местные власти или корпорации.
Плюсы:
– облигации напоминают банковские депозиты и по ним выплачивают проценты (пассивные доходы) в виде купонных доходов;
– многие облигации можно легко приобрести и так же легко продать по рыночной стоимости, которая может быть как выше, так и ниже номинала;
– по государственным и муниципальным облигациям редко происходят дефолты;
– облигации можно купить как самому, так и через брокера.
Минусы:
– среднегодовая доходность по облигациям колеблется в районе банковских ставок по депозитам;
– при покупке и продаже облигаций приходится платить комиссии инвестиционным компаниям;
– не все облигации удается приобрести из-за очень высокой стоимости некоторых из них;
– по корпоративным облигациям случаются дефолты, а в 1998 году в России произошел дефолт по государственным облигациям;
– в кризис стоимость облигаций так же стремительно падает, как и стоимость акций;
– некоторые облигации выпускаются на длительный срок (несколько десятков лет).
Резюме.
Таким образом, облигации несколько менее рискованны, чем акции предприятий. К тому же по ним выплачивают купонные доходы. Но поскольку доходность по ним невысокая, то облигации в любом случае проигрывают реальной инфляции и будут гарантированно отнимать ваши деньги, т.е. будут делать вас беднее. Но для институциональных инвесторов (банков, инвестиционных компаний, пенсионных фондов, страховых компаний) облигации – это превосходный мало рисковый инструмент. Институциональных инвесторов реальная инфляция совсем не беспокоит в силу того, что они оперируют чужими деньгами. Прибыль достается им, а убытки несут физические лица, деньгами которых они управляют.
В) ПИФы и ETF’s.
Паевые-инвестиционные фонды и индексные фонды – это фонды, которые включают в себя целый пакет самых разных акций и облигаций. В настоящее время в мире насчитывается более 35000 паевых инвестиционных фондов, а также индексных фондов и можно выбрать практически любую композицию акций и облигаций.
Плюсы:
– можно выбрать практически любой ПИФ или ETF’s;
– для покупки паев многих фондов не нужно больших денег;
– фонды управляются инвестиционными компаниями;
– многие ПИФы и ETF’s ликвидны и их можно легко купить и легко продать;
– волатильность стоимости ПИФов и ETF’s ниже, чем у отдельных акций;
– инвестиции в ПИФы и ETF’s позволяют создать широкую диверсификацию портфеля по различным акциям и облигациям, эмитированным разными странами и организациями.
Минусы:
– при покупке ПИФов приходится платить несколько комиссий (за вход, за управление, за выход), которые могут достигать 5% и выше (ETF’s в этом плане значительно выгоднее);
– «грязная» средняя доходность по ПИФам и ETF’s невысокая (ниже 7% годовых), а дивиденды выплачивают крайне редко;
– вам нужно будет каждый год платить налоги в случае роста стоимости индексных фондов;
– в кризис стоимость ПИФов и ETF’s падает так же, как падает стоимость любых ценных бумаг, но не так сильно (на 50%).
Резюме.
ПИФы и ETF’s можно рассматривать как относительно более безопасный и менее доходный способ инвестиций в ценные бумаги, чем акции. Здесь вы точно не потеряете все деньги, как в случае акций или облигаций (при дефолте), но доходность очень низкая, а комиссии высокие. Доходность по ним еще больше отстает от реальной инфляции, т.е. при покупке ПИФов и ETF’s вы однозначно теряете свои деньги.
8)
Драгоценные металлы.
В качестве драгоценных металлов могут выступать золото, серебро, платина и палладий. Все их можно приобрести либо в виде слитков разного размера (от 1 г до нескольких килограммов), либо в виде ценных бумаг, привязанных к стоимости соответствующих металлов. Кроме того, золото, серебро и платину можно приобрести также в виде специально отчеканенных монет.
У ценных бумаг, привязанных к стоимости драгоценных металлов, те же достоинства и недостатки, что и у акций.
Что касается металлов в слитках, то у них имеется масса недостатков, но есть и свои достоинства.
Плюсы:
– в сложные времена (во время войн, революций, природных катаклизмов) серебро и золото всегда имели ценность, и их можно было обменять на какие-нибудь вещи или продукты питания;
– держать в руках драгоценный металл в виде слитка или монеты всегда приятнее, чем в виде бумаги или цифровой записи в компьютере;
– драгоценные металлы можно кому-нибудь подарить или передать по наследству, поскольку они не портятся, а стоимость постоянно растет.