Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

Беллафиоре Майк

Замерев от волнения, в предвкушении приятных неожиданностей я слушал имена, включенные в десятку лучших:

«212 тысяч долларов за месяц… Какой-то русский парень, фамилию которого трудно произнести даже, несмотря на все его достижения».

«235 тысяч долларов за месяц… Я никогда не видел этого парня. Но что с того, что он сорвал свой куш».

«Номер 8 – Стив Спенсер…»

Стив Спенсер? Странно. Так зовут моего лучшего друга. Неужели у нас в компании работают два Стива, и оба они Спенсеры?

Неожиданно Стив, сидящий рядом со мной, встает с места и присоединяется к группе отличившихся. Сколько он сделал? Боже правый! Мой лучший

друг, который учил меня игре «крестики-нолики» в летнем лагере, когда нам было семь лет, только что заработал за месяц более 200 тысяч долларов. Это совсем не походило на детские игры в волшебника Мерлина. И это случилось еще до дот-комовского взрыва.

В период интернет-бума, в 1998–2000 годах, для попадания в десятку лучших трейдеров нашей компании, надо было заработать не менее полумиллиона долларов. Мы устраивали вечеринки в большом бальном зале Waldorf Astoria Hotel. Это настоящий дворец. Забавно было смотреть на низеньких, несимпатичных парней, прогуливающихся под ручку с высокими светловолосыми моделями из Восточной Европы. Происходящее производило впечатление чего-то нереального. Трудно было понять, как все это стало возможным. Забавы ради, Стив купил один из первых плазменных телевизоров с 50-дюймовым экраном, заплатив за эту игрушку 20 тысяч долларов. Сегодня в Wal-Mart такой можно купить долларов за 800. Джей-Тома приобрел Порше и несколько квартир (очень умно с его стороны, принимая во внимание, что вскоре на смену интернет-буму пришел бум на рынке недвижимости).

Все мы просто считывали показания ленты. Графиков не было. На стене торгового зала не висел телевизор, и канал CNBC мы не смотрели. Если не ошибаюсь, в офисе вообще не было телевизоров. Интересно, что как-то раз во время совещания с руководством Стив сказал, что было бы полезно смотреть в зале CNBC, потому что иногда движения зарождаются, казалось бы, из ничего. Лишь позже мы узнавали из новостей о причинах изменения стоимости акций. Предложение Стива было отвергнуто без каких-либо объяснений.

Торгуйте по импульсу. Нам не нужно знать новости.

В этом была доля истины. Нам действительно не требовались ни новости, ни графики, потому что мы хорошо умели считывать информацию с ленты. Та эпоха сильно отличалась от нынешней, но наработанные в то время навыки останутся с нами навечно.

Джей-Тома на несколько лет отошел от трейдинга. Он основал свой собственный фонд прямого инвестирования, променяв милые его сердцу акции, на облигации. В конце концов, он вернулся на фондовый рынок и в первый же месяц торговли заработал больше всех в нашем торговом зале. Вы спросите, почему? Трейдеры старой школы никогда не разучатся обращаться с показаниями ленты.

В одном из своих блогов, доктор Стинбарджер рассуждал об этом аспекте трейдерского мастерства. Доктор Стинбарджер, получивший известность как крестный отец психологии трейдинга, писал – «Весь мой опыт подсказывает, что понимание потока заказов является важным фактором, разделяющим старое, успешное поколение внутридневных трейдеров от новичков, которым известны лишь простые графические модели и трактовки индикаторов». Я являюсь одним из представителей этого старого поколения внутридневных трейдеров, однако непонятно, с какой стати доктор Стинбарджер должен был напоминать мне о моем возрасте? Тем не менее, считаю, что такой старомодный трейдер, как я, вполне может поделиться с молодежью опытом обращения с лентой и рассказать о влиянии умения чтения ленты на процесс становления внутридневного трейдера.

Годами приходится вновь и вновь выслушивать обескураживающие заявления молодых трейдеров – «Я собираюсь заняться изучением графиков. Работа с лентой у меня не получается». От скольких людей я слышал эту фразу, и должен сказать, ни один из них не сумел стать успешным внутридневным трейдером.

Второй этап нашего курса обучения носит название – «Развитие трейдера» (Trader Development).On начинается на шестой неделе пребывания молодых трейдеров в компании, когда они уже

приступили к торговле на реальном счете. В период становления стажеров после закрытия сессии, Стив и я отвечаем на их вопросы и обсуждаем происшедшее в течение шестого дня их живой работы на рынке. (Как чудесно было бы вновь оказаться молодым. Мне уже не вспомнить, чем я занимался на шестой день моей трейдерской карьеры). Один из наших многообещающих учеников задал вопрос о трейлинг-стоп ордере (о скользящем стоп ордере) в трейде по акции MS. «Трейлинг-стоп?» – подумал я. Я не разрешал никаких трейлинг-стоп ордеров. Этот смельчак видимо начитался любительских книжонок по трейдингу. Тревожный звоночек. Судя по всему, талантливый молодой трейдер испытывал трудности с чтением ленты. Стремясь каким-то образом компенсировать эту слабую сторону, принялся экспериментировать с этими трейлинг-стоп ордерами. Опытные трейдеры, отслеживающие одновременно несколько открытых позиций, могут выставлять трейлинг-стоп ордера, но молодым трейдерам я всегда советую держать обе руки на руле – работать только с лимитными ордерами. Этот парень пытался двигаться по процессу обучения прыжками. Я порекомендовал ему сосредоточить усилия на изучении ленты и, обнаружив на ней признаки слабости, продавать исключительно по цене продавца. Именно так поступают представители старого поколения трейдеров, такие ветераны, как я.

Для пущей убедительности я провел аналогию между трейдером, нежелающим учиться чтению ленты, и баскетболистом, не работающим над пробитием штрафных бросков. Такой игрок добровольно отказывается от легких очков. Трейдер-новичок, к которому была обращена моя речь, предложил другое сравнение. (Мы берем на работу умных ребят. Его аналогия оказалась лучше моей. Попрошу у него лицензию, и буду выдавать его мысль, за собственную. В конце концов, какой смысл быть партнером, если не можешь пользоваться идеями стажеров?). Его сравнение таково: отказывающийся от совершенствования этого навыка, напоминает игрока-любителя, бьющего по мячу исключительно айронами (Irons – категория клюшек для гольфа с металлической головкой) потому, что не удосужился научиться владеть драйвером.

Я все еще не убедил вас?

Придется прибегнуть к помощи великих и процитировать нескольких знаменитых трейдеров.

Свидетельство – А: Один из величайших трейдеров всех времен Стив Коэн из компании SAC Capital, в опубликованной статье в газете Business Week – «Самый мощный трейдер на Уолл-стрит, о котором вы никогда не слышали» (The Most Powerful Trader on Wall Street You’ve Never Heard of) пишет – «…все, что я делаю сегодня, уходит корнями в те времена, когда я учился чтению ленты».

Свидетельство – Б: Джесси Ливермор в книге – «Воспоминаниях биржевого спекулянта» (Reminiscences of a Stock Operator), заявляет – «На фондовом рынке идет битва, а лента является вашей подзорной трубой. В семи случаях из десяти, ей можно доверять».

Свидетельство – В: Линда Рашке в заметке – «Чтение ленты» (Таре Reading) на сайте traderslog.com, пишет – «Научившись отслеживать поведение цены, вы опередите всех, на пару шагов…»

Свидетельство – Г: Из интервью Поля Тюдора Джонса в журнале Institutional Investor – «…В конечном итоге, я являюсь рабом ленты и горжусь этим».

Трейдеры спрашивают: Как читать ленту?

После опубликования первой заметки о работе с лентой, я получил множество вопросов от моих верных читателей:

От Чэда:

«Будьте добры, объясните, что подразумевается под словами – Чтение ленты. Отслеживание поведения цены? Не могли ли вы привести пример того, за чем вы наблюдаете? Я долго слежу за ценой, и успел кое в чем разобраться, однако не совсем уверен, что именно это вы имеете в виду. У меня трудности с профессиональным жаргоном. Спасибо».