Торговая система трейдера: фактор успеха
Шрифт:
Вариант второй. Опять имеем сильный тренд вверх, но вот цена развернулась, пробила линию поддержки и при этом образовалась дивергенция. Вот в этом случае дивергенция подтверждает, что это не случайное пробитие линии поддержки одной свечкой, а результат усилий «медведей» в течение некоторого времени. И эти усилия не пропали даром — цена идет вниз. (Причем дивергенцию в этом случае мы часто можем заметить раньше, чем цена пробила линию поддержки.) И в этом случае стоит открывать короткую позицию. Пример такой дивергенции
Цена пробила линию поддержки и потом образовала максимум, достигнув при этом линии поддержки снизу. При этом возникла дивергенция на стохастическом осцилляторе. Далеко ли вниз пойдет цена или нет — на эти вопросы осцилляторы вообще не дают ответа, и дивергенции в частности.
Вариант третий. Цена в коридоре, причем второй раз стукается о верхнюю границу коридора, не доходя в промежутке между этими столкновениями до нижней границы, и при этом образуется дивергенция. Это отличный момент для открытия короткой позиции. В этом случае понятно даже, на какое движение цены стоит рассчитывать (для широкого коридора — до его средины, для узкого — до его нижней границы).
Продолжаем о дивергенции. Где она должна быть? Если максимальное значение первого пика 55, значение второго максимума 45, а минимальное значение индикатора между этими пиками 42, то эта дивергенция вряд ли даст хороший сигнал. Реально это, скорее всего, колебания стохастики возле уровня 50, и вряд ли говорит о развороте цены. А если оба пика выше 60, то достаточно ли этого? Тоже не всегда.
Вариант первый. Например, на рынке наблюдается хороший тренд вверх. При этом оба пика стохастического осциллятора, образующие дивергенцию, достаточно высокие (например, выше 80, а то и 90). Тогда это, скорее всего, был просто откат на цене на хорошем восходящем тренде, и стохастика именно это и показала — небольшой откат цены. На рисунке 1.6.7 приведен вариант дивергенции на английском фунте, которая возникла перед началом небольшой коррекции на восходящем тренде.
На этой коррекции цена дошла до уровня поддержки, отбилась от нее и продолжила свой ход вверх.
Вариант второй. Один пик высокий (например, выше 80), а второй ниже 70, но не ниже 50. В этом случае желательно посмотреть, где было минимальное значение стохастики между этими пиками. И если она сумела сходить между пиками ниже 20, то я считаю, что эта дивергенция менее надежная по сравнению с той, в которой стохастика не опускалась между пиками ниже 20 — свой первый пик стохастика уже отработала, особенно если эти пики разнесены по времени достаточно далеко (на часовых свечках больше 36 часов, на днях более13 дней). А если стохастика не опускалась так низко, то это хороший сигнал о развороте цены. И еще одно замечание — чем ближе в этом случае пики (по времени), тем надежнее сигнал.
Вариант третий. Первый пик высоко, а второй ниже 50. В этом случае часто бывает, что цена уже ушла далеко вниз и открывать позицию поздно. Конечно, бывает и так, что это начало большого хода вниз, но дивергенция об этом уже ничего не говорит. Возможно, что в этом случае второй пик лучше рассматривать как «крюк» со всеми последствиями.
Кроме дивергенции, у осцилляторов есть еще одно интересное свойство — стохастическая установка. Обсудим ее на примере стохастического осциллятора.
СТОХАСТИЧЕСКАЯ УСТАНОВКА — есть расхождение между графиком цены и графиком стохастического осциллятора, при котором, если стохастик дает новый минимум по сравнению с предыдущим, то цена — нового минимума не дает. Или когда стохастический осциллятор дает новый максимум, а цена — нет. То есть этот сигнал выглядит как «дивергенция наоборот». Пример стохастической установки приведен на рисунке 1.6.8. На рисунке видно, что минимум цены в начале октября выше минимума в середине сентября, но стохастика в октябре опустилась ниже предыдущего минимума.
Лэйн полагал, что возникновение стохастической установки является признаком близкого разворота. Например — при восходящем движении цена дает минимум выше предыдущего (нормальное дело, на восходящем-то движении). А стохастический осциллятор — дает минимум НИЖЕ предыдущего. Численное значение стохастического осциллятора значения не имеет — то есть на критические зоны можно внимания не обращать.
По Лэйну, стохастическая установка — это сигнал близкого разворота, как и дивергенция. Однако несколько лет спустя ряд недоверчивых товарищей проверили этот тезис и написали авторам популярного в то время аналитического бюллетеня Лукасу и Лебо что стохастическая установка (СУ в дальнейшем), наоборот, прогнозирует резкое движение в том же направлении, какое наблюдалось до СУ. Лебо и Лукас проверили это сами и пришли к выводу, что СУ по действию противоположно дивергенции. Мы тоже это проверили и подтверждаем вывод Лукаса и Лебо, касательно Форекса, естественно.
В результате мы имеем «сладкую парочку» из дивергенции и СУ. Дивергенция прогнозирует разворот существующего движения, СУ — продолжение его. Дивергенция на тренде подает сигналы против него (которые должны игнорироваться), СУ — по тренду (по которым хорошо присоединяться к нему). В канале дивергенция дает «удавшийся размах». СУ дает «неудавшийся размах». То есть СУ — универсальный сигнал и для канала и для тренда. Против тренда он сформироваться не может по природе своей, потому удобен для использования людьми, которые «не врубаются» в различия между каналом и трендом.
В заключение этого параграфа попробуем разобраться, почему все-таки работают дивергенция и СУ. Сначала о дивергенции. Пусть у нас восходящий тренд и на его вершине появилась дивергенция. Простите за занудливость, но это означает, что сначала появился первый экстремум на цене и на индикаторе. Затем после отката цена поднялась до нового, более высокого значения, а индикатор образовал максимум ниже предыдущего. О чем это говорит? Для примера возьмем стохастический осциллятор. Если индикатор не смог сделать одновременно с ценой нового, БОЛЕЕ ВЫСОКОГО экстремума, то это означает, что за выбранный период в среднем цена закрытия свечки ближе к минимальной цене, чем была на предыдущем экстремуме. То есть, несмотря на некоторые, более высокие значения цены, цены закрытия тяготеют к минимальной цене за выбранный период (часто при такой дивергенции мы можем наблюдать длинные верхние тени). Это говорит о том, что «медведи» набирают силу, успешно отбивают попытки «быков» поднять цены еще выше и цена в итоге может пойти вниз. Двойную дивергенцию можно рассматривать как вторую попытку «медведей» одолеть «быков». При этом, как и в спорте, вторая попытка часто оказывается успешной.
А что показывает стохастическая установка? Пусть сначала на цене появился первый минимум, а затем второй, более высокий. А на стохастике, соответственно, первый минимум и второй, более низкий. О чем это говорит? А о том, что хотя цены закрытия во втором случае (во время второго минимума) ближе к минимальному значению цены за выбранный период, но зато среднее движение цены вниз за одну свечку меньше, чем на предыдущем минимуме. То есть то ли «медведи» при попытке сдвинуть цену вниз встречают большее сопротивление «быков», чем раньше, то ли сопротивление не возросло, но сами «медведи» ослабели. И в том и в другом случае есть все основания ожидать, что цена пойдет вверх — ведь сила «быков» растет по сравнению с силой «медведей».