Торговля акциями на ММВБ для начинающих
Шрифт:
Если вы действительно приложили усилия при выборе акций, по истечении этого периода несколько из них покажут хороший рост, а ваш депозит увеличится на некую сумму, несмотря на то, что другие акции все же упадут в цене.
Теперь, когда вы действительно увидели прибыль, перед вами встает выбор - закрывать торговый период или же продолжать его.
В первом случае вы выходите из всех позиций, любуетесь плюсом на счете и начинаете следующий анализ.
Во втором случае вы анализируете ваши акции снова и решаете, есть ли у них потенциал к росту, либо же идеи больше не работают.
Если за эти две недели вам стало
На руках у вас остаются только бумаги, которым, на ваш взгляд, уготован дальнейший рост. Это могут быть бумаги всех трех типов - как те, что уже выросли, так и те, которые до сих пор находятся в боковике, а также те, которые дали вам минус. Помимо этого, у вас оказывается некий объем свободных денег.
Каков ваш следующий шаг.
Увеличивать позицию, которая уже принесла вам прибыль, можно, но не нужно. Увеличив ее, вы повысите свою среднюю и, в случае, если акция пойдет вниз, можете даже получить убыток в итоге. Зачем, как говорится. У вас на руках чистая позиция, которая уже сработала и может продолжить приносить вам прибыль. Не трогайте ее.
Увеличивать позицию, которая осталась в боковике, иногда имеет смысл. Особенно в том случае, если вы за прошедшее время лучше познакомились с фундаменталом компании и решили, что идея действительно стоящая. Иногда этого смысла, наоборот, нет - например, если выполнение идеи оттягивается на неопределенный срок.
Остается самое интересное. Это - возможность усредниться в перспективных позициях, в которые вы изначально зашли по слишком высокой цене. За прошедший период вы наверняка постоянно рассматривали графики этих компаний, читали про них новости, обзоры и примерно представляете, как низко еще может пойти цена, а также имеет ли смысл усредняться прямо сейчас. В случае, если перспективы роста остаются, а дальнейшее падение не предвидится, самое время сделать усреднение.
Следующий этап - это работа с усреднением по той схеме, что я описывал в предыдущей главе, а именно - продажа докупленной части на новой средней (если получается) и, в случае нового провала, использование нового усреднения.
Окончание торгового цикла - это фиксирование новой прибыли и окончательное закрытие всех позиций. После чего можно подождать пару дней, чтобы сработал режим Т+2, вывести прибыль и начать новый цикл.
Таким образом, сам принцип можно обрисовать в следующей цепочке: анализ - диверсификация депозита - ожидание - анализ - фиксация отработавших идей - усреднение - ожидание - окончательная фиксация.
Запомните, пожалуйста. Эта схема будет работать только в том случае, если вы будете прилагать время и мозги для первоначального анализа. В этом случае она принесет вам прибыль и защитит от потерь.
Теперь немного о том, как различные бумаги могут послужить защитой вашего депозита во время глобальных биржевых спадов.
Какие причины вызывают эти спады? Как правило, это или макроэкономические, или политические факторы.
Что может защитить ваши деньги во время глобального провала?
Если это действительно мировой кризис, то, боюсь, простого решения не будет - возможно, наиболее приемлемым вариантом будет открытие шортов по всему индексу
В первую очередь, как ни странно, это забытые всеми акции третьего эшелона, никому не нужные шлаки. Большинство этих акций тихо варится в собственном соку, никак не реагируя на глобальные мировые новости.
Если у вас в распоряжении достаточно большой депозит, позволяющий покупать и держать несколько акций (а то и несколько десятков акций), то я бы рекомендовал потратить время на поиск долгосрочных идей в таких бумагах. В случае, если вы правильно определили потенциал, то, вдобавок ко всему, можете получить очень большую прибыль по таким вложениям. В случае же финансового кризиса у вас будут следующие преимущества:
– средства, вложенные в такие компании, скорее всего, не уменьшатся.
– в случае глобального провала рынка всегда появляется множество интересных идей для покупок и вы можете реализовать их, переложив туда замороженные в третьем эшелоне деньги.
– в случае, когда какие-то ваши позиции под воздействием всеобщего провала показали очень большой минус, вы имеете возможность усредниться.
– в случае, если вы брали по другим позициям плечи и вам грозит маржин-колл, вы можете быстро продать бумаги третьего эшелона и тем самым получить приток денежных средств на счет, что, как минимум, отодвинет от вас приход Дяди Коли. Здесь нужно пояснение. Дело в том, что неликвидные бумаги, на которые брокер не дает плеч, никак не учитываются при расчете этих самых плеч для остальной части депозита. Поэтому, если у вас на счету двести тысяч, из которых сто тысяч вложены в третий эшелон, брокер будет давать вам плечо для покупки бумаг первого эшелона не на все ваши деньги, а только на свободные сто тысяч. В итоге - если к вам приближается МК, то, высвободив замороженные таким образом деньги, вы как бы увеличите ваш депозит сразу вдвое и порог МК отодвинется далеко вниз.
Найдите одну или несколько акций третьего эшелона, имеющих под собой крепкий фундамент и часть депозита держите там. Возможно также - складывайте туда же полученную от других операций прибыль. Деньги никуда не денутся (если вы действительно выбрали нормальные и перспективные бумаги), а со временем заметно приумножатся. Вы же получите дополнительную страховку от неожиданностей.
Еще один интересный вариант защиты вашего депозита - это защита от падения курса рубля. Иногда это происходит, после чего, как правило, российский фондовый рынок тоже начинает смотреть вниз. Обычно такое падение негативно сказывается на всех крупных акциях. Но есть и исключения.
Вам в данном случае нужно обратить внимание на акции экспортеров, получающих львиную долю прибыли в валюте. Например, металлурги, поставляющие за рубеж черный и цветной металл, могут служить ярким примером - при глобальном падении национальной валюты они, как минимум, стараются не падать вслед за рынком.
Еще одна интересная категория бумаг - это дивидендные истории. В случае, если компания демонстрирует уверенную динамику в своих финансовых показателях, а в уставе у нее прописана выплата определенного процента прибыли в виде дивидендов, то ее акции тоже можно считать защитными.