Торговля акциями на ММВБ для начинающих
Шрифт:
Так вот. Режим Т+2 означает, что вам нужно сдвинуть все объявленные сроки на два торговых дня (выходные не учитываются) назад. В данном случае это обозначает, что акции должны быть у вас на руках на момент окончания торговой сессии 18 числа. А совершенно спокойно продавать их вы можете 19-го. Небольшой маразм, но это именно так и работает.
И помните, что выходные дни в этой схеме не учитываются, только дни с торговыми сессиями.
Немножко про шорты. Наверное, у каждого начинающего трейдера возникала мысль - "ё, так, если после отсечки идет гэп вниз... Так нужно же вставать в шорт до отсечки, а потом
Увы, чудес не бывает. Что такое шорт? Вы же, когда в него заходите, продаете акции, которых у вас нет. Откуда вы их берете? У брокера, в долг. Соответственно, брокер благодаря вашим хитрым махинациям недополучает прибыль в размере выплачиваемых дивидендов. Брокеру это не нравится и он просто минусует ваш счет на то количество дивидендов, которые полагались на вероломно проданные вами акции. Вы зарабатываете на шорте - и тут же все теряете, отдавая дивы брокеру. Шило на мыло. Но счастье было так близко, правда?
Некоторые брокеры, кстати (не все) принудительно закрывают короткие позиции своих клиентов перед дивидендными отсечками.
Еще одно небольшое, но важное дополнение. На дивидендную гонку очень сильно влияет фундаментал акции. В случае, если дивиденды за следующий год предполагаются маленькими либо их вообще не ожидается, на отсечку бумага может пойти, имея дивидендную доходность даже в 15-20%.
Такое в последнее время, например, происходит с привилегированными акциями Сургутнефтегаза. Основная прибыль, которая фиксируется компанией и которая служит расчетом для выплаты дивидендов, генерируется в последние два года за счет переоценки валютных активов (бизнес Сургутнефтегаза очень неплохо диверсифицирован). В итоге, два года подряд компания выплачивает существенные дивиденды и два года подряд это не служит драйвером роста - а все потому, что инвесторы не ожидают, что падение рубля к остальным валютам продолжится и прибыль останется на таком же уровне. Как итог - все ждут, что дальше никаких дивидендов не случится, а будущее у бумаги будет окрашено в тусклые тона. И никто ее не покупает.
В случае же, когда компания поступательно наращивает свою прибыль и есть шанс, что в будущем дивиденды будут еще выше, крупные инвесторы (от которых, по большей части и зависит рост бумаг) не стесняются скупать акции, тем самым формируя восходящий тренд, на котором и имеет смысл ехать, получая прибыль.
Как приблизительно представить, насколько высоко может пойти акция, в которой объявлены симпатичные дивиденды?
Чем выше в табели о рангах расположена бумага, тем меньшая дивидендная доходность должна быть у нее к отсечке. Таким образом, если в голубой фишке объявят дивиденды в размере 20% от текущей стоимости, скорее всего, цена акции поднимется минимум в полтора-два раза. Как пример, Северсталь, объявившая в 2014 году специальные дивиденды в размере около 15%, поднялась с 300 рублей до 500 с лишним за два месяца.
Скажем так, средняя дивидендная доходность в первом эшелоне составляет 3-6% максимум. Все то, что выше, имеет смысл проанализировать.
Чем дальше вниз в табели о рангах, тем больше случаев, когда дивиденды в 15-20% остаются без должного отклика со стороны графика. Здесь работает все то же самое - боязнь, что будущее компании окажется проблемным. Хотя такие случаи все равно очень редки. Обычно, второй эшелон уходит на отсечку с дивдоходностью не выше 10%.
А вот после 20%
В общем же случае, назначение или даже простое ожидание дивидендов, которые составляют существенную часть от текущей цены акции - это повод для того, чтобы, как минимум, рассматривать акцию для покупки.
А объявленная дивидендная доходность от 5% и выше - это однозначно поддерживающий фактор (если, конечно, все не ждали 15-20%), дающий акции стабильность и служащий страховкой от похода цены вниз.
18. Вывод денег. Налоги.
Сначала немного философии и психологии. Что есть ваша работа на бирже? Правильно, ответ незамысловато скрыт в самом вопросе. Это - не больше и не меньше, а работа. Можно рассматривать первоначальный полугодовой опыт как учебу, период, когда вы увеличиваете свой депозит до комфортного уровня - как стажировку, но, в конечном итоге, торговля на бирже становится для вас именно работой, за которую платят. Должна становиться.
Отсюда логичен вывод, что торговать ради самой торговли, увеличивая депозит - не совсем правильно. Любая работа должна оплачиваться, человек должен чувствовать, ради чего он прикладывает усилия, а нарисованные в терминале цифры, хоть и приносят радость, кажутся не совсем реальными.
Выводить время от времени деньги с биржи не только можно, но и нужно - для того, чтобы вы чувствовали реальную отдачу от своего труда. Сняли немного, купили себе новый телефон, машину, либо просто посидели с друзьями... Это все закрепляется в сознании, как позитивный итог работы на бирже и, в итоге, стимулирует вас относиться к торговле с большей ответственностью.
Возможно, у вас замечательная и устойчивая психика и вышесказанное вам не нужно. Я за вас только рад. Но в усредненном случае вывод прибыли с биржи - это обязательное условие успешного трейдинга.
Помимо психологии, здесь имеется и весьма практический расчет. Трейдера можно считать успешным и состоявшимся, если он вывел с биржи больше денег, чем завел туда. Бывают разные степени успешности, но это - минимальный уровень.
Помните, что даже самые опытные трейдеры делают ошибки и теряют деньги. От этого не застрахован никто. И даже вы!
Именно поэтому, после того, как вы положили деньги на брокерский счет и начали торговлю, ваша главная задача должна заключаться в том, чтобы получить и, самое главное, вывести с биржи ровно такую же сумму. Только после этого вы можете торговать, не опасаясь ничего.
В идеале, выведя эту сумму, неважно, частями или сразу, вы должны отложить ее куда-нибудь далеко и надолго. Возможно, купить валюту или завести валютный счет. Возможно - завести счет металлический, который может оказаться более надежным. Возможно, купить физическое золото. Ну, или же просто положить деньги в банк под проценты. Это - возвращенные деньги, сумма, которой будет достаточно для того, чтобы снова начать торговать, если вы потеряете свой депозит.
После этого делайте на торгах все, что вам хочется. Вы это заслужили.