Бухгалтерский финансовый учет
Шрифт:
Поэтому анализ финансовой устойчивости организации дополняют расчетом абсолютных величин, в качестве которых используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.
Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
• наличие СОС (СОС = III раздел баланса – I раздел);
• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемых путем увеличения предыдущего
• общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС – стр. 610 баланса):
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±СОС – Ф:
±Фсос = (III–I) – стр. 210 баланса [21]
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ±СД – Фт:
21
Стр. 210 «Запасы» баланса.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат ±ОИ – Фо:
Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации. С помощью показателей Фсос, Фсд, Фои строится трехкомпонентный показатель следующего вида:
и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости (табл. 15.3).
Примечание: «-» – платежный недостаток; «+» – платежный излишек.
Таким образом, для характеристики финансовой ситуации в организации существуют четыре типа финансовой устойчивости.
Первый тип – абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко в российской практике хозяйствования) задается условием:
где К – кредиты банка под ТМЦ.
Второй тип – нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность организации,
Третий тип – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, когда сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:
где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности (временно свободные денежные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), когда величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т. е. выполняется следующее условие:
где Зс – запасы сырья и материалов;
Згп – запасы готовой продукции;
Кз – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;
Знп – незавершенное производство;
Зрбп – расходы будущих периодов.
Четвертый тип – кризисное финансовое состояние, при котором организация на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
15.5. Методика анализа эффективности деятельности организации
Анализ эффективности деятельности организации целесообразно проводить в двух направлениях:
1) оценки показателей прибыли и рентабельности;
2) оценки экономической эффективности деятельности с помощью показателей деловой активности (оборачиваемости активов).
Общая экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями – системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности), организации.
Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности (Р):
где П – прибыль организации;
V – показатель, по отношению к которому определяется рентабельность.
В числителе могут быть представлены: прибыль от продажи продукции; прибыль до налогообложения; прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль); чистая прибыль.
Знаменатель может содержать: активы организации; собственный капитал; текущие активы; основные производственные фонды; выручку от реализации продукции; себестоимость проданной продукции.