Финансисты, которые изменили мир
Шрифт:
И наконец в 1936 году выходит его opus magnum – «Общая теория занятости, процента и денег» [142] , книга, которую погруженный в Великую депрессию мир воспринял как «откровение», указывающее путь. Причем на многие десятки лет.
Кейнсианство
Прозрение Кейнса состояло в том, что капиталистическая экономика утратила (если вообще имела) способность к саморегулированию. Было ясно, что это не очередное движение маятника, а поломка самого механизма.
142
The General Theory of Employment, Interest and Money, Macmillan Cambridge University Press, for Royal Economic Society (1936). Прим. науч. ред.
Этот исполинский организм, серьезно заболев, оказался неспособен к самолечению, как учила классическая теория. Отсюда и грандиозные кризисные судороги, породившие у многих законные сомнения в жизнеспособности великана как такового. Всякий, кто видел нескончаемые толпы безработных или детей с кружками в очереди за супом, понимал, о чем идет речь.
Кейнс сдвинул с места краеугольный камень классической теории. Из-под него и пробилась идея о «целебном» государственном вмешательстве в социально-экономическую сферу через инвестиции и эффективный спрос. Кейнс даже безработицу назвал «излечимой болезнью». По мысли автора, инвестиции со стороны государства приведут к росту занятости, которая повлечет за собой увеличение спроса и поднимет на ноги поваленный кризисом экономический организм.
При этом государственное вмешательство не означает национализацию. Государство реанимирует экономику с помощью таких традиционных внутренних рычагов, как налоги и учетная ставка. В каком-то метафорическом смысле и этот метод лечения можно считать саморегулированием, ведь цель Кейнса – сделать так, чтобы система работала слаженно, то есть помочь ей осуществлять регулирование самостоятельно. Его часто называют «спасителем капитализма», что уже стало клише, но уместнее считать его целителем системы. Государство помогает – и устраняется, пока его вмешательство не понадобится вновь.
Идеи «Общей теории» привели к основательной перестройке капитализма, превращению его в отчасти смешанную систему, в которой взаимодействуют рыночные и государственные механизмы регулирования. Эта судьбоносная книга породила повсеместные острейшие споры.
Кейнс сдвинул с места капиталистического исполина, но сам едва не надорвался. Начиная с 1936 года у него обострились боли в сердце. Теперь он чаще старался быть дома, в арендованном в 1926-м имении в Тилтоне. Лидии к тому времени было 45 лет, и она, оставив успешную карьеру драматической актрисы, стала сиделкой супруга.
Дальнейшее развитие экономики многих стран показало, что теория Кейнса не только описывает реальность, но и эффективно работает на практике. Так возникло экономическое учение, получившее название кейнсианства. После окончания Второй мировой войны западный мир надолго стал кейнсианским и относительно благополучным. Достаточно сказать, что именно Джон Кейнс является автором самой известной сегодня формулы рынка – «спрос рождает предложение».
В последние годы жизни Кейнс преуспел наконец и в политике. В 1944 году в американском городке Бреттон-Вудс была созвана международная конференция, на которой были заложены основы послевоенной валютной системы. Тогда же было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка. Подготовили эту модель два человека – Джон Кейнс и Декстер Уайт [143] из Министерства финансов США.
143
Уайт, Гарри Декстер (Harry Dexter White, 1892–1948) – американский экономист, представлявший Министерство финансов США на Бреттон-Вудской конференции. Стоял у истоков Международного валютного фонда и Всемирного банка. Перед смертью был уличен в шпионаже в пользу СССР. Прим. ред.
Продукт их деятельности определял характер международных экономических связей вплоть до начала 1970-х годов, а МВФ и Всемирный банк существуют и по сей день.
Как пишет Джон Кэссиди [144] : «Сегодня некоторые считают Кейнса теоретиком, породившим целое поколение бездумных последователей. Для множества других Кейнс – экономист, могучая теория которого, выкованная из уроков Великой депрессии, остается вернейшим способом выбраться из наших нынешних бед».
144
Кэссиди, Джон (John Cassidy, род. 1963) – британско-американский журналист, пишущий на экономические темы. Сотрудничает с журналом The New Yorker и другими изданиями. Прим. ред.
До этих споров Кейнс не дожил. Весной 1946 года он умер.
Известные высказывания Джона Кейнса
• Долгосрочная перспектива – плохой советчик в текущих делах. В долгосрочной перспективе мы все мертвы.
• Если ты должен банку сотню фунтов, у тебя проблемы. Но если ты должен миллион, проблемы у банка.
• Трудность заключается не столько в разработке новых идей, сколько в том, чтобы отойти от старых.
• Уклонение от налогов – единственное интеллектуальное занятие, которое все еще окупает себя.
Основные даты жизни и деятельности
1883 г. Родился в Кембридже, в семье университетского профессора и писательницы
1897 г. Поступил в Итонский колледж
1902 г. Поступил в Королевский колледж Кембриджского университета
1906 г. Поступил на государственную службу в Министерство финансов
1908 г. Начинает преподавать экономику в Кембриджском университете
1911 г. Становится редактором важнейшего журнала английских экономистов Economic Journal
1913 г. Выходит первая крупная работа Кейнса по экономике «Денежное обращение и финансы Индии», хорошо встреченная экспертами
1923 г. Публикует «Трактат о денежной реформе»
1925 г. Состоялась свадьба Джона Кейнса и балерины Лидии Лопуховой
1929 г. Прогорает на бирже из-за начавшейся Великой депрессии
1930 г. Выходит в свет работа Кейнса «Трактат о деньгах»
1936 г. Кейнс издает свой знаменитый труд «Общая теория занятости, процента и денег»
1944 г. Вместе с Декстером Уайтом из Министерства финансов США закладывает основы послевоенной валютной системы, получившей название Бреттон-Вудской
1946 г. Умер в поместье Тилтон
13. Марринер Экклз
(1890–1977)
Американский бизнесмен и банкир, председатель ФРС (1934–1948). Реформатор финансовой системы США. Советник президента США Франклина Рузвельта по экономическим вопросам
АРХИТЕКТОР ФРС
Удачливый бизнесмен и преуспевающий банкир, Марринер Экклз не бросился спасать свои капиталы во время Великой депрессии, а пошел на государственную службу, чтобы изменить ситуацию на системном уровне и направить экономику страны в правильное русло. Благодаря его реформам США пережили небывалый экономический подъем в 1940–1950-е годы, а мир получил новую систему денежных отношений, в которой доминирующее положение занял американский доллар.