Чтение онлайн

на главную - закладки

Жанры

FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время

Хорнер Раджи

Шрифт:

Многолетний опыт наблюдений убедил меня в склонности большинства трейдеров к работе с рыночными ордерами. Оказавшись в неумелых руках, рыночный ордер приобретает разрушительную силу, злоупотребление которой начинает напоминать рычаг игрового автомата в Лас-Вегасе. Он провоцирует на импульсивные покупки. Лежащая в основе широкого применения рыночных ордеров психология означает недостаток планирования и чрезвычайно ущербное управление рисками. Я не утверждаю, что все рыночные ордера плохо управляются, но, в то же время, только опытным и умелым трейдерам по силам частое использование такого рода ордеров.

При заблаговременном составлении торгового плана, – еще до того, как цена достигла уровня входа, – логично

предположить, что на рынке ждет своего часа малое количество ордеров. Я имею в виду отложенные ордера (pending orders) – стоп и лимитные ордера. Их можно выставлять заранее, задолго до того, как цена приблизится к уровню входа. В этих ордерах проставляется значение цены, по которой трейдер собирается открыться, стоп-лосс ордер и начальный уровень фиксации прибыли.

Не думаю, что на данном этапе нужно вдаваться в подробности того, чем отличаются друг от друга различные типы ордеров. Лучше разобраться с тем, почему и как выставляются эти ордера. Так мы лучше поймем особенности их работы. У нас имеется всего лишь три типа ордеров, и наш выбор в пользу того

или иного типа свидетельствует о способе, посредством которого мы желаем наладить коммуникацию с рынком.

Стоп-лосс ордер

Приступим к рассмотрению стоп-лосс ордеров. Начнем с того, что такого ордера, как стоп-лосс ордер , на самом деле не существует. Мы называем их так, потому что стоп-ордера используются для защиты позиций. На различных этапах исполнения сделки мы пользуемся тремя типами стоп-лосс ордеров. Все они принадлежат к группе стоп-ордеров, но их функции заметно разнятся, как и ситуации, в которых они выставляются. Начальный стоп-ордер, выставляемый нами в момент открытия позиции, носит название защитного стоп-лосс (protective stop-loss) ордера. Это стоп-лосс ордер показывает потенциал возможного убытка. Рассчитывается он в соответствии с критериями управления рисками и выставляется на уровне, достижение которого ценой будет означать закрытие сделки. Такой основанный на оценке рисков (risk-based) стоп-ордер как бы противостоит ордеру на открытие. Если ордер на открытие ставит целью ввести вас в рынок, то с помощью основанного на оценке рисков стоп-ордера вы из него выходите.

Мы все надеемся на достаточное следование канонам трейдерской дисциплины, согласно которым выставление основанного на оценке рисков стоп-ордера является обязательным. Мы также надеемся на то, что он не исполнится. Переход от этого стоп-ордера к так называемому безубыточному стоп-ордеру (breakeven stop) происходит лишь после того, как цена уже изменилась в благоприятном для нас направлении. Здесь следует особо отметить важность использования для постановки стоп-лосс ордеров и плановой цели прибыли уровни поддержки и сопротивления, потому что движение цены происходит от уровня к уровню; можно сказать, что цена находится в постоянном поиске поддержек и сопротивлений. Способ выставления ордера на закрытие позиции с прибылью и то, как вы обосновываете выбор уровня для него, приводят в действие ваше управление рисками. Это момент, важность которого переоценить нельзя. Здесь для многих трейдеров прибыльная сделка превращается в убыточную. Как мы определяем прибыльную позицию? Это сделка, цена по которой достигла первой из двух или более плановых целей прибыли. Обычно их максимальное число ограничивается четырьмя. Каким образом можно управиться с двумя-четырьмя плановыми целями прибыли? С помощью нескольких лотов.

После достижения ценой первого целевого уровня сделку можно считать прибыльной , ее следует обезопасить от разворота, который может произойти после достижения ценой уровней сопротивления или поддержки, вблизи которых располагалась плановая цель прибыли. Такой сценарий возможен

при касании любого уровня сопротивления или поддержки, а поскольку ордера выставляются на технических уровнях или непосредственно вблизи их, существует возможность как пробития уровней, так и разворота цены.

Многим трейдерам бывает непросто воздержаться от излишне активного переставления стоп-ордера параллельно движущейся в благоприятном направлении цене. На первых этапах трейдинга они так сильно натерпелись от неудач, что выход позиции даже в небольшой плюс провоцирует их на преждевременное фиксирование прибыли. Многих ловушек можно избежать с помощью правильного выставления ордера, после чего мы имеем возможность более-менее спокойно наблюдать за развитием событий, а не лихорадочно метаться в поисках решения, когда позиция уже открыта. Заблаговременно выставив ордер, можно избежать излишних волнений, связанных с разнообразными искушениями, страхом и алчностью.

Единственным способом растянуть сделку и продолжить ее после достижения первого планового уровня прибыли, являются множественные лоты. Один лот равняется одному плановому уровню прибыли. Безубыточный стоп-ордер допускает достаточное число ценовых колебаний (при определенном уровне волатильности) при открытой позиции на пути к следующему плановому уровню прибыли. Стоп-ордера часто переставляются неправильно, когда при этом в расчет принимается некое фиксированное число пунктов или процентов. Я уже объяснила некорректность подобного подхода к выставлению стоп-лосс ордеров, но то же самое относится и ко всем иным видам стоп-ордеров. Переставление стоп-ордеров происходит по мере продвижения цены в устраивающем нас направлении, после достижения ею плановых уровней прибыли, когда основанный на оценке рисков стоп-ордер превращается сначала в безубыточный, а затем в скользящий стоп-ордер, называемый также трейлинговым стоп-ордером (trailing stop).

Безубыточный стоп-ордер, как ясно уже из самого названия, выставляется на уровне, закрытие позиции по которому не приведет ни к убытку, ни к выигрышу. Его выставляют или прямо над уровнем входа (если речь идет о покупке), или под ним (при продаже). Безубыточный стоп-ордер на уровне входа в рынок позволяет максимально использовать уровень поддержки или сопротивления, спровоцировавших открытие позиции. В случае прогрессирования сделки безубыточный стоп-ордер трансформируется в трейлинговый стоп-ордер.

Трейлинговые стоп-ордера пользуются всеобщей любовью, ведь сам факт их выставления означает, что позиции уже не суждено закрыться с убытком. Однако их не стоит выставлять на следующих за текущими ценами фиксированных уровнях. Технические уровни, еще недавно побывавшие в роли плановых целей прибыли, прекрасно подходят для размещения на них трейлинговых стоп-ордеров. Вот как это работает. На графике присутствует множество уровней, к которым двигается цена, изменяющаяся в благоприятном для нас направлении (при длинных позициях – уровни сопротивления, при коротких – уровни поддержки). Как вам известно, уровень поддержки после пробития превращается в уровень сопротивления, и наоборот, поэтому мы отслеживаем целый набор уровней, поддерживающих цену при восходящей тенденции, а при нисходящей тенденции служащих ей потолком. Это именно то, что нам требуется для трейлинговых стоп-ордеров.

Стоп-ордер следует выставлять не точно на плановом уровне прибыли, а немного ниже. В случае с покупкой это означает превращение некогда уровней сопротивления в уровни поддержки, на которых размещаются трейлинговые стоп-ордера. Вернее, не на них, а чуть ниже. В случае с короткой позицией это недавние уровни поддержки, превратившиеся в уровни сопротивления, сразу над которыми следует выставлять трейлинговые стоп-ордера. Вы спросите, насколько скользящий стоп-ордер должен отстоять от уровня? На три-пять пунктов с учетом спреда.

Поделиться:
Популярные книги

Идеальный мир для Лекаря 10

Сапфир Олег
10. Лекарь
Фантастика:
юмористическое фэнтези
аниме
5.00
рейтинг книги
Идеальный мир для Лекаря 10

Бестужев. Служба Государевой Безопасности. Книга четвертая

Измайлов Сергей
4. Граф Бестужев
Фантастика:
попаданцы
аниме
фэнтези
5.00
рейтинг книги
Бестужев. Служба Государевой Безопасности. Книга четвертая

Светлая тьма. Советник

Шмаков Алексей Семенович
6. Светлая Тьма
Фантастика:
юмористическое фэнтези
городское фэнтези
аниме
сказочная фантастика
фэнтези
5.00
рейтинг книги
Светлая тьма. Советник

Лисья нора

Сакавич Нора
1. Всё ради игры
Фантастика:
боевая фантастика
8.80
рейтинг книги
Лисья нора

Калибр Личности 5

Голд Джон
5. Калибр Личности
Фантастика:
попаданцы
альтернативная история
аниме
5.00
рейтинг книги
Калибр Личности 5

(Не)нужная жена дракона

Углицкая Алина
5. Хроники Драконьей империи
Любовные романы:
любовно-фантастические романы
6.89
рейтинг книги
(Не)нужная жена дракона

Сердце Дракона. Том 10

Клеванский Кирилл Сергеевич
10. Сердце дракона
Фантастика:
фэнтези
героическая фантастика
боевая фантастика
7.14
рейтинг книги
Сердце Дракона. Том 10

Белые погоны

Лисина Александра
3. Гибрид
Фантастика:
фэнтези
попаданцы
технофэнтези
аниме
5.00
рейтинг книги
Белые погоны

Как я строил магическую империю

Зубов Константин
1. Как я строил магическую империю
Фантастика:
фэнтези
попаданцы
аниме
5.00
рейтинг книги
Как я строил магическую империю

Повелитель механического легиона. Том VII

Лисицин Евгений
7. Повелитель механического легиона
Фантастика:
технофэнтези
аниме
фэнтези
5.00
рейтинг книги
Повелитель механического легиона. Том VII

Я князь. Книга XVIII

Дрейк Сириус
18. Дорогой барон!
Фантастика:
юмористическое фэнтези
попаданцы
аниме
5.00
рейтинг книги
Я князь. Книга XVIII

На границе империй. Том 10. Часть 2

INDIGO
Вселенная EVE Online
Фантастика:
космическая фантастика
5.00
рейтинг книги
На границе империй. Том 10. Часть 2

Вечный. Книга I

Рокотов Алексей
1. Вечный
Фантастика:
боевая фантастика
попаданцы
рпг
5.00
рейтинг книги
Вечный. Книга I

Отморозок 3

Поповский Андрей Владимирович
3. Отморозок
Фантастика:
попаданцы
5.00
рейтинг книги
Отморозок 3