Инвестобзор 2023 январь – декабрь

Михалкин Владимир Анатольевич

Прогнозы

Прогнозная стоимость акции через 3 года составляет 4255.45 руб.

Прогноз дивидендов за 2023 год составляет 73.21 руб.

ГМК Норильский никель

Отчеты

Объем производства никеля компанией «Норильский никель» за 9 месяцев 2023 года сократился на 9% до 145,27 тыс. тонн. Объем производства меди снизился на 4% и составил 303,99 тыс. тонн. Производство палладия выросла на 1%, составив 2,145 млн. унций. Объем производства платины составил 528 тыс. унций,

увеличившись на 7%.

Чистая прибыль «Норникеля» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ?68,09 млрд, что в 4,5 раза ниже по сравнению с ?303,97 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 1,8% до ?622,02 млрд против ?610,91 млрд годом ранее.

Дивиденды

Совет директоров «Норникеля» рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.

Совет директоров «ГМК Норильский никель» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года в размере ?915,33 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 декабря 2023 года. Дивидендная доходность может составить 5,11%.

Акционеры ГМК «Норильский никель» утвердили дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года в размере ?915,33 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 декабря 2023 года. Дивидендная доходность может составить 5,52%.

События

ГМК «Норникель» будет вынужден минимум на два года сдвинуть строительство новой Норильской обогатительной фабрики и третьего плавильного комплекса на «Надеждинском металлургическом заводе». Сроки сдвигаются из-за необходимости заменить поставщиков оборудования и комплектующих, а также проблем с доступностью финансирования. Однако больше половины программ «Норникеля» не связаны с поставками высокотехнологичного оборудования.

Совместное предприятие «Норникеля» и «Росатома» – компания «Полярный литий» – получило лицензию на разработку Колмозерского месторождения, которое содержит 19% всех запасов лития на территории России. Расположенный в Мурманской области проект разработки месторождения предполагает выпуск карбоната и гидроксида лития в объеме 45 000 тонн в год. Эти минералы используются в том числе в производстве аккумуляторных батарей – отрасли, которая стремительно развивается как в России, так и за рубежом.

ГМК «Норильский никель» отправил много проектов на перепроектировку из-за недоступности оборудования, что делает долгосрочный прогноз по росту производства к 2030 году нерелевантным. «Норникель» ожидает сокращения производства никеля на 5% до 204-214 тыс. тонн, палладия – на 11% до 2,407-2,562 млн унций.

«Русал» настаивает на переизбрании председателя совета директоров «Норникеля» и предлагает поставить на это место независимое лицо, сообщают источники «Коммерсанта». Сейчас во главе совета стоит Андрей Бугров от «Интерроса». Споры между основными акционерами «Норникеля» могут обостриться, поскольку в конце 2022 года истекло акционерное соглашение между «Интерросом», «Русалом» и Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова.

ГМК «Норильский никель» продал свою дистрибьюторскую компанию Norilsk Nickel USA в Северной и Южной Америке американской TMP Holdings.

Американский рынок является одним из традиционных для сбыта продукции «Норникеля», наряду с европейским. В 2022 году на долю Северной и Южной Америки пришлось 15% в структуре сбыта компании, в первом квартале этого года доля выросла до 17%. Сумму сделки и свою актуальную стратегию на американском рынке «Норникель» не комментирует.

Совет директоров «Норникеля» рекомендовал провести дробление акций компании с коэффициентом 100 в целях роста их привлекательности для российских инвесторов и повышения их ликвидности.

Акционеры «Норникеля» утвердили решение о дроблении акций с коэффициентом 100. Дата проведения сплита будет объявлена позднее.

ГМК «Норильский никель» вошел в число участников «РНК-холдинга», управляющей компании «Русской нержавеющей компании», которая реализует проект по производству плоского проката из нержавеющей стали мощностью 500 000 тонн в год. Участие в проекте позволит «Норникелю» существенно увеличить продажи никеля на внутреннем рынке, а также интегрироваться в производство продукции глубоких переделов в секторе стали и сплавов. Условия сделки не раскрываются.

Мосбиржа установила ограничения кодов расчетов по акциям «Норильского никеля». Торги бумагами будут приостановлены с 2 по 7 апреля 2024 года включительно в связи с дроблением акций.

Роснедра ожидают начала опытно-промышленной добычи на двух Колмозерском и Полмостундровском месторождениях лития в 2024 году. Колмозерское месторождения разрабатывает совместное предприятие «Норникеля» и Росатома «Полярный литий», Полмостундровское месторождение – компания «Арктический литий».

Прогнозы

Прогнозная стоимость акции через 3 года составляет 35925.87 руб.

Прогноз дивидендов за 2023 год составляет 593.25 руб.

ПИК-Специализированный застройщик

Отчеты

Чистая прибыль ПИК по РСБУ за 6 месяцев 2023 года составила ?43,521 млрд, что на 15% ниже по сравнению с ?51,218 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 0,1% до ?10,633 млрд против ?10,646 млрд годом ранее.

Чистая прибыль ПИК по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ?27,89 млрд, выручка – ?264,9 млрд. Показатели аналогичного периода прошлого года компания не раскрывает.

События

Пик продал инвестиционно-строительному холдингу Ava Group фирму «Специализированный застройщик «Мегастрой». Компании принадлежит несколько участков в Южном районе Новороссийска. Их общая площадь 19 га.

Девелоперы ПИК и Sense заключили партнерский договор, в рамках которого ПИК стал соинвестором трех проектов Sense в Москве. Sense благодаря сотрудничеству получает возможность использовать финансовый потенциал крупнейшего девелопера жилья в стране, а для ПИК это партнерство означает экспозицию на новый рынок – ultra-high level проектов. Один из проектов – строящийся на Подольском шоссе жилой комплекс Logos площадью около 19 тыс. кв. м. Два других находятся в стадии разработки градостроительной документации.