Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении
Шрифт:
Графики фьючерсов, имеющих ключевое значение для трейдеров и экономической перспективы
С понедельника по четверг в графической форме представляются 24 важных фьючерса, а по пятницам список расширяется до 36. Все графики показывают цены за 3,5 месяца и включают стохастические индикаторы. Это полезно не только для фьючерсных трейдеров, но также руководящих работников корпораций и всех тех, кто изучает экономику. Цена на сырую нефть, например, может повлиять на рост инфляции, а также на положение акций авиакомпании; цены на древесину дают намек на здоровье строительной промышленности. Чтобы хорошо вложить капитал, важно быть в курсе всего, от валют до кукурузы, и понимать, что уходит вперед, а что отстает. Для ряда биржевых товаров представлены также таблицы наличных и фьючерсных цен.
Ежедневно сравнивайте отчеты о повышении и понижении корпоративной прибыли
Когда корпорации объявляют квартальные данные по прибыли, IBD разделяет эти отчеты на те, которые сообщают об увеличении, и те, которые сообщают об уменьшении. Также показываются процентные изменения как прибыли, так и объемов продаж. Выводятся также название акции компании, ее символ, цена на момент закрытия, рейтинги EPS и RS. Есть также отдельные списки «Лучшие из поднявшихся» (Best Ups) и «Худшие из упавших» (Worst Downs).
Таблицы цен взаимных фондов раскрывают прошлые результаты работы
Многие инвесторы покупают акции взаимных фондов. Уникальные таблицы взаимных фондов Investor’s Business Daily могут помочь вам сделать более разумные оценки, потому что каждую пятницу они показывают общую прибыль каждого фонда относительно той же даты год назад, а также процентное изменение за последние 52 недели плюс рейтинг общих результатов за предшествующие три года и прибыль после уплаты налогов за последние пять лет. IBD была первым изданием, начавшим показывать данные по результатам работы в своих таблицах фондов. Кроме того, каждый день показываются различные графики выдающихся фондов и данные о самых последних покупках и продажах ими свободно торгуемых акций. Часть их лучших новых приобретений может подтолкнуть вас к более глубоким дальнейшим исследованиям. Управляющие взаимными фондами не только являются крупнейшими инвесторами, они обычно хорошо информированы об акциях, которые покупают. У них есть команды аналитиков, делающие обзоры финансовых отчетов каждой компании, и вам следует пользоваться плодами их исследовательских усилий. Кроме того, взаимные фонды придают большую силу любой покупке или продаже акции. Чем раньше вы уловите предпринимаемые ими разумные шаги, тем выше будет ваш потенциал.
Каждый день 10 % фондов, повышающихся значительнее других, выделяются в таблицах фондов IBD жирным шрифтом. Загляните в раздел «Взаимные фонды» (Mutual Funds), в котором представлены интервью с лучшими финансовыми управляющими, чтобы узнать, какие акции они покупают и какой видят перспективу рынка. Кроме того, каждый месяц в специальной секции «Фонды и личные финансы» (Funds & Personal Finance) публикуется список «Новые приобретения лучших взаимных фондов» (New Buys of Top-Rated Mutual Funds), включающий 130 первоклассных акций, покупаемых лучшими фондами.
Новые выпуски, корпоративные предложения и новые листинги
Ожидаемые новые выпуски акций сводятся в список, показывающий объем в долларах, ориентировочную цену, тип предлагаемой ценной бумаги, описание бизнеса каждой компании и название (имя) андеррайтера.
Графическое отображение кривой доходности плюс некоторые процентные ставки
Процентные ставки влияют на всех. Каждый день графически показываются ставка федеральных резервных фондов, учетная ставка ФРС, ставка трехмесячных казначейских векселей, низшая ставка процента, ставки 30-летних казначейских облигаций и облигаций, не облагаемых налогом, ставки предприятий коммунального обслуживания с рейтингом Moody AA и 90-дневные процентные ставки депозитных сертификатов. Кроме того, ежедневно публикуется кривая доходности ценных бумаг Министерства финансов США. Эти важные ставки должны помочь вам лучше планировать финансирование вашего бизнеса, личное финансирование и инвестирование.
Отдельные таблицы конвертируемых облигаций с ключевыми данными
Конвертируемые ценные бумаги показываются в отдельной таблице с ключевыми данными, такими как рейтинги S&P, доходность до срока погашения, объем, коэффициент конверсии и премия или дисконт, рассчитываемыми, чтобы сэкономить ваше время.
«Обзор графиков по уик-эндам»
Каждую пятницу вы можете видеть графики компаний, находящихся в пределах 15 % от своих ценовых максимумов и имеющих рейтинги EPS и RS на уровне 85 и более. Это замечательный список перспективных акций, внимательно отслеживаемый многими серьезными инвесторами.
«Уголок инвестора»
Для успешного инвестирования как новым, так и опытным инвесторам необходимо продолжать образование. «Уголок инвестора» (Investor’s Corner) представляет собой ежедневную колонку, содержащую идеи и уроки, помогающие накапливать солидные инвестиционные навыки. Она находится на первой странице.
Со временем вы обнаружите, что в этой колонке будут даны ответы на большинство ваших вопросов по инвестированию. Охватывается широкий спектр тем, направленных на расширение ваших знаний, а во время критических разворотов рынка предлагаются соответствующие уроки. Кроме того, полностраничная, выходящая два раза в неделю секция «Умный инвестор» (The Smart Investor) специально посвящается дальнейшему обучению инвесторов всех уровней.
«Новая Америка»: новшества и лидерство
Еще одним местом, где можно искать новые идеи в отношении акций и возможных лидеров, является колонка «Новая Америка» (The New America), концентрирующаяся на предпринимательских компаниях, предлагающих новые продукты и услуги, или компаниях, которые изменяют образ нашей жизни или ведения бизнеса. Реальными лидерами часто оказываются компании с самыми инновационными продуктами и наилучшим менеджментом.
Каждый день вы можете изучать, как компании быстро растут и создают новые рынки или конкурируют на них. Это даст вам идеи для дальнейших исследований.
Интернет и высокие технологии
На этой области концентрируется обширная, занимающая две-три страницы секция «Интернет и технологии» (Internet & Technology), потому что в прошлом в этой категории было так много великих компаний: Microsoft, Dell, Intel, Cisco и AOL – лишь некоторые из них. Вы можете узнать о самых последних новинках ведущих компаний высоких технологий и важных новых продуктах и технологиях, которые будут предложены этой отраслью в будущем. Именно к IBD обращаются многие менеджеры технологических компаний, чтобы быть в курсе быстрых изменений по мере того, как они появляются.
Анализ национальной экономики
Политические решения, принимаемые в Вашингтоне, могут оказывать реальное финансовое воздействие на ваши инвестиции, и IBD взяла на себя миссию писать передовые статьи, которые могут повлиять на государственную политику и ее изменения. После передовой статьи в одном из сентябрьских номеров 1985 г. Investor’s Business Daily, посвященной обоснованию дальнейших снижений учетной ставки, мы получили короткое, очень деловое письмо от руководителя аппарата президента Рейгана Дона Ригана. В письме говорилось: «…будьте уверены, что это дойдет до всех заинтересованных лиц и что-то будет сделано». В следующем месяце тогдашний председатель Федеральной резервной системы Пол Волкер в речи, произнесенной в Канаде, упомянул, что большая денежная масса является только одной из нескольких причин инфляции, а в феврале следующего года Федеральная резервная система произвела первое снижение учетной ставки, за которым на протяжении шести месяцев последовало еще несколько.