Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении

О'Нил Уильям Дж

• В комбинированном рейтинге SmartSelect® используется также процент отклонения от 52-недельного максимума акции.

• Затем результаты сравниваются со всей базой данных, и рейтинг, варьирующийся от 1 до 99, где 99 является лучшим результатом, суммирует все пять инструментов прогноза, которые мы только что обсудили.

Для некоторых акций комбинированный рейтинг SmartSelect® может быть выше пяти отдельных рейтингов SmartSelect®. Дело в том, что формула взвешенна и включает процент отклонения акции от ее 52-недельного максимума.

Когда вы просматриваете таблицы акций, этот простой рейтинг дает вам огромную экономию времени. Чтобы найти сильные перспективные акции, пройдитесь

по колонкам и отыщите акции с комбинированным рейтингом SmartSelect® 80 и выше. Следующим шагом является рассмотрение всех пяти отдельных рейтингов SmartSelect®: EPS, RS, относительной силы промышленной группы, SMR™ и накопления/сброса. Быстро просмотрев таблицы акций, вы оказываетесь теперь намного увереннее в том, что выбираете лучшие из них.

Процентное изменение объема отслеживает движение больших денег

Другим важным индикатором, созданным IBD, является процентное изменение объема (см. колонку

). Большинство газет и поставщиков информации через телевидение и Интернет предоставляют лишь объем торгов акцией за день, что не дает полной, всесторонней картины. Как, опираясь на их информацию об объеме, вы сможете узнать, является ли объем для всех акций в вашем портфеле и тех, которые вы рассматриваете с целью покупки, нормальным, ненормально низким или ненормально высоким? Чтобы знать это, вы должны были бы держать в своей голове или на бумаге средний дневной объем каждой рассматриваемой акции. Вместо этого вы можете положиться на IBD, позволив ему отслеживать эти данные для вас. IBD было первым изданием, предложившим инвесторам процентное изменение объема, которое регистрирует информацию о нормальном дневном уровне торгов для каждой акции за последние 50 торговых дней.

Акции торгуются на многих различных уровнях объема, и любые заметные изменения объема могут дать вам важные подсказки. Одни акции могут торговаться со средним объемом 10 000 штук в день, в то время как другие торгуются по 100 000 штук в день, а третьи – по 1 миллиону. Главное не то, сколько акций перешло из рук в руки, а является ли этот объем нормальным. Например, если акции со средним объемом торгов в 10 000 штук внезапно начинают торговаться на уровне 70 000, в то время как их цена подскакивает на один пункт, это означает, что акции повысились в цене при увеличении объема на 600 %, а это, как правило, положительный признак. Колонка процентного изменения объема покажет +600 %, что живо предупредит вас о появлении профессионального интереса к этим акциям. (В данном случае акции торгуются на 600 % выше своего нормального объема, и, если цена внезапно существенно повысилась, это очень серьезное предупреждение.) Пользоваться процентным изменением объема – все равно что иметь в кармане компьютер, который тщательно контролирует изменение спроса и предложения на каждую отдельную акцию.

Процентное изменение объема является одной из главных причин, по которым столь многие специалисты в операционном зале Нью-Йоркской фондовой биржи, профессиональные портфельные менеджеры, наиболее удачливые фондовые брокеры и здравомыслящие индивидуальные инвесторы используют таблицы акций IBD. Не существует лучшего способа отслеживать движение денег в акции и наоборот.

Другие способы нахождения потенциальных лидеров в таблицах IBD

• Акции, делающие новые максимумы, стремятся идти выше, поэтому еще одним показателем, который выискивают управляющие капиталом в таблицах акций IBD, является выделение жирным шрифтом акций, повысившихся на один пункт и более или достигших новых ценовых максимумов. Акции, понизившиеся на один пункт и более или достигшие новых ценовых минимумов, подчеркнуты. Поэтому так легко, быстро просмотрев таблицы, быть в курсе ключевых событий на рынке в течение дня.

• Привилегированные

акции показаны в отдельном разделе, вместе с дешевыми акциями ценой ниже 10 долл. за штуку, чтобы сэкономить ваше время. Дешевые акции отделены потому, что 50 лет компьютерного моделирования показывают, что 97 % крупнейших акций Nasdaq прорывались из первичных правильных фигур графиков при ценах 15 долл. и выше, а на NYSE – 20 долл. и выше. Так зачем тратить драгоценное время, продираясь сквозь сотни менее успешных, дешевых и отстающих акций, являющихся кандидатами на падение? Если же вам непременно хочется ознакомиться с низкокачественными дешевыми акциями, они, по крайней мере, собраны в одном месте для более легкого просмотра.

• IBD просеивает свою мощную базу данных, чтобы привлечь ваше внимание к лучшим потенциальным инвестициям. Для того чтобы вы могли легко идентифицировать их, они выделены желтым цветом. В соответствии с нашей собственной формулой, эти акции соответствуют определенным характеристикам акций роста, присущим моделям выигрышных акций за последние 50 лет.

• Еще одним полезным инструментом в таблицах акций является рейтинг институциональной поддержки (SPON RATING™), использующий шкалу от А до E, где А – лучший результат (см. колонку

). Этот разработанный нами датчик усредняет трехлетний рейтинг всех взаимных фондов, имеющих данную акцию, плюс тренд общего количества владельцев фонда за последние кварталы. Этот рейтинг появляется один раз в неделю в ротируемой колонке таблиц.

• В крайней правой колонке, помеченной цифрой

, показано, не выкупала ли компания свои собственные акции в течение последнего года (r) (часто это положительный признак). Вы также найдете там примечания по акциям после выплаты дивидендов или выпуска прав (x); по прибыли, ожидаемой в следующие четыре недели (k); наличию отчета о прибыли в текущем номере IBD (—) и опционах на акцию (o).

• Коэффициенты «цена/прибыль» и дивидендные доходы показываются на ротационной основе. Собственно говоря, они не слишком многое меняют, и наши исследования успешных акций последовательно доказывают, что P/E и дивидендные доходы имеют мало общего с тем, что делает акцию лидером. Поэтому, несмотря на их широкую популярность в последние годы, эти индикаторы несколько менее значимы, чем другие жизненно важные факторы, о которых мы говорили ранее.

Следите за акциями с самым большим процентом изменения объема

Большинство газет и других поставщиков информации показывают 15 самых активных акций. Их списки обычно включают такие ценные бумаги, как акции General Electric и AT&T, которые торгуются миллионами штук в день. Investor’s Business Daily приводит специальный дневной список «Куда перетекают большие деньги» (Where the Big Money’s Flowing), выдвигающий на первый план акции с самым большим процентным изменением объема торгов в течение дня в сравнении с их средним дневным объемом за предшествующие 50 дней. Акции, закрывающие день с повышением, отделены от акций, закрывающихся с понижением, что позволяет вам видеть в течение каждого дня, в какие именно акции перетекают большие деньги, а из каких утекают.

Список Where the Big Money’s Flowing является более важным, чем списки наиболее активных акций, потому что наше компьютерное отслеживание выбирает наиболее инновационные, предприимчивые организации малого и среднего размера, которые имеют существенные увеличения объема. Эти акции никогда не достигнут объема, достаточно большого, чтобы попасть в обычные списки, которые показывают акции с большим объемом, такие как AT&T. Вы можете легко упустить новые растущие акции, не включаемые в стандартные списки.