Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении
Шрифт:
Texas Instruments, например, в марте 1958 г. прорвалась из 36-недельной базы «чашка с ручкой» на уровне 30 долл. Если бы вы купили ее, когда она торговалась по 30 долл., в следующие 26 месяцев вы получили бы повышение Texas Instruments на 760 %, до 258 долл.
Если вы думаете, что перед вами лишь множество графиков, вы ошибаетесь. То, что вы видите, представляет собой картины фигур накопления цены величайших выигрышных акций – как раз перед тем, как начинались грандиозные повышения их цен. Графики представлены для пяти конфигураций: «чашка с ручкой», «чашка без ручки», «двойное основание», «плоская база» и «база на базе».
Глава 14
Как находить выигрышные акции, используя Investor’s Business Daily
Зачем мы создали Investor’s Business Daily
На протяжении десятилетий профессиональные управляющие капиталом были единственными людьми, имевшими доступ к подробным данным, критически важным для обнаружения выигрышных акций. Собственно говоря, они имели монополию на самую нужную инвестиционную информацию. Именно поэтому в апреле 1984 г. я основал Investor’s Business Daily – чтобы давать эту нужную информацию всем инвесторам.
Известная своими инвестиционными достижениями еще с 60-х гг., William O’Neil + Co. создала первую в Соединенных Штатах компьютеризированную базу ежедневных данных фондового рынка для отслеживания и сопоставления результатов работы акций. Детальное отслеживание раскрыло замечательные секреты того, что способствует созданию лидера фондового рынка, особенно его характеристики перед началом крупного движения цены. Большая часть этой информации теперь доступна благодаря Investor’s Business Daily, которая предлагает всем – профессиональным и индивидуальным инвесторам в равной степени – возможность делать деньги с помощью детального анализа, ранее бывшего доступным только институциональным инвесторам. Поскольку нашей главной задачей является интерпретация состояния национальной экономики с использованием всеобъемлющей исследовательской базы данных, Investor’s Business Daily является в первую очередь поставщиком информации и лишь во вторую – газетой.
Если вы действительно намерены стать более успешным инвестором, это вполне достижимо. Если вы можете посвятить себя изучению испытанных стратегий, описанных в этой книге, сосредоточившись на ежедневной учебе, вы уже на полпути к цели. Исследовательские инструменты IBD составляют другое необходимое условие успеха. Для многих из вас это будет означать знакомство с данными, методами и концепциями, которые отличаются от тех, которые вы привыкли использовать. Например, согласно нашим историческим исследованиям величайших выигрышных акций, если бы вы полагались на P/E, вы пропустили бы почти каждого крупного лидера вплоть до 1952 г. Информация IBD основана на характеристиках, присущих наиболее успешным компаниям во все времена накануне заметных движений их цен. Следование этим надежным моделям начиная с 60-х гг. помогло мне и многим другим людям достичь успеха.
Investor’s Business Daily начала свою деятельность в апреле 1984 г., имея всего 15 000 подписчиков. В течение нескольких лет перед нашим стартом The Wall Street Journal росла устойчивыми темпами, достигнув своего пика в 2,1 млн. американских подписчиков к дате нашего появления в 1984 г. Начиная с того времени Investor’s Business Daily почти каждый год увеличивала свою долю на рынке по сравнению с The Journal, достигнув уровня в 302 400 подписчиков, по данным отчета Контрольного бюро подписных изданий от 31 марта 2001 г. В ключевых густонаселенных районах, таких как южная Калифорния, Флорида и Лонг-Айленд, штат Нью-Йорк, доля продаж IBD постоянным подписчикам и через газетные киоски составляет от 20 до 30 %. Хотя многие из наших читателей прежде были подписчиками Wall Street Journal, в настоящее время лишь немногие читают и то, и другое, ибо несколько опросов показали, что лишь 18 % подписчиков IBD продолжают читать WSJ.
Что отличает Investor’s Business Daily от других подобных изданий
Итак, что же именно отличает IBD от других источников?
• IBD облегчает поиск выигрышных акций. Предлагая на выбор более 10 000 публично торгуемых акций, IBD предоставляет списки результатов работы и собственные, хорошо себя зарекомендовавшие фундаментальные и технические рейтинги, помогающие сузить ваш выбор до круга только самых лучших возможностей.
• IBD предлагает более быстрый, более легкий способ понять общий рынок. Ключевые элементы дневной торговой активности отмечаются на графиках рыночных индексов и разъясняются в комментариях, что дает вам надежный прогноз здоровья общего рынка и улучшает выбор времени при принятии вами решений о покупке и продаже.
• IBD предоставляет возможность образования и оказывает поддержку в области инвестирования. IBD целиком сфокусирована на солидных исследованиях баз данных и построении множества моделей, основанных на фактах, а не мнениях. Существует множество источников, описываемых в настоящей главе, которые могут помочь вам изучить и понять, основываясь на многочисленных исторических прецедентах, как на самом деле работает рынок.
Новый способ нахождения выигрышных акций
В Investor’s Business Daily мы разработали совершенно новый способ поиска выигрышных акций. Дело в том, что после более чем четырех десятилетий исследований мы знаем, что лучшие акции показывают определенные признаки силы задолго до того, как становятся лидерами. Это смущает многих инвесторов, которые вместо этого предпочли бы «выгодную» сделку: купить неизвестные дешевые акции, которые, как они надеются, подскочат и удивят всех. Как мы уже говорили, дешевые акции дешевы не без причины; дешевизна свидетельствует о недостатках, которые не позволяют акции расти. Для того чтобы акция могла двигаться выше, ей требуется рост прибыли, большие объемы продаж и несколько других факторов, которые демонстрировали бы, что она выходит в лидеры. Если вы «поймаете» ее на ранних стадиях, вы сможете заработать на ее огромных перемещениях.
Помните, что величайшие лидеры всех времен, такие как Cisco Systems и Home Depot, начинали свои самые большие движения цены после того, как захватывали лидирующие позиции по прибыли и росту продаж и другим факторам, описанным в данной главе. Некоторые из наиболее важных данных, с которых вы должны будете начинать свой поиск, можно найти в таблицах акций IBD.
Уникальные рейтинги IBD являются легким способом поймать этих лидеров прежде, чем они фактически взлетят, поэтому важно отслеживать их каждый день. Таблицы акций IBD совершенно не похожи на то, что вы можете найти в других источниках. Наши собственные корпоративные рейтинги SmartSelect™ (SmartSelect® Corporate Ratings) содержат целые тома информации о результатах работы каждой компании и о том, как ее акции выглядят в сравнении со всеми другими акциями нашей базы данных. Элементы этих рейтингов, пронумерованные в прилагаемом графике с 1 до 9, подробно объясняются ниже.
Корпоративные рейтинги IBD SmartSelect®
Поток информации в корпоративных рейтингах IBD SmartSelect® гораздо мощнее и значительнее, чем все, что вы можете найти в стандартных ценовых таблицах. Эти рейтинги, являющиеся самыми лучшими инструментами прогноза будущей стоимости акции, сузят ваш поиск с более чем 10 000 акций до лучших инвестиционных идей.
Вы увидите, что они напоминают сжатый финансовый отчет, описывающий фундаментальную силу или слабость акции. Они также дают оценку общего здоровья каждой компании. И, самое важное, наряду с дневными и/или недельными графиками эти рейтинги помогут вам найти выигрышные акции. Давайте рассмотрим каждый элемент.