Чтение онлайн

на главную

Жанры

Как делать деньги на фондовом рынке. Стратегия торговли на росте и падении
Шрифт:

Если вы заметите компанию, дела у которой идут особенно хорошо, изучите ее тщательно, в процессе изучения вы можете обнаружить и фирму-поставщика, в которую также стоит инвестировать.

Изменение основных условий в отрасли

Большинство подвижек групп происходит из-за существенных изменений в условиях отрасли. В 1953 г. акции алюминиевых и строительных компаний пережили мощный бычий рынок из-за отложенного спроса на жилье после войны. Сухой штукатурки настолько не хватало, что некоторые строители предлагали продавцам гипсокартонных

плит новые «кадиллаки» только за то, чтобы купить грузовик их продукта.

В 1965 г. стремительное развертывание вьетнамской войны, которая, в конечном счете, обошлась в 20 млрд. долл., а то и более, создало устойчивый спрос на электронику, используемую в военных целях и для оборонительных нужд во время войны. Компании типа Fairchild Camera поднялись в цене более чем на 200 %.

В 90-е гг. дисконтные брокерские фирмы продолжили отвоевывать долю рынка у фирм с полным обслуживанием по мере того, как инвестирование становилось все более распространенным. Charles Schwab, одна из наиболее успешных дисконтных брокерских фирм, достигла результатов, сравнимых с теми, которые во времена своего лидерства на рынке имела Microsoft.

Следите за развитием новых трендов

Исследуя нашу базу данных, мы также обращаем внимание на области страны, в которых расположены корпорации. В наших рейтингах компаний, начиная еще с 1971 г., мы присваивали дополнительные баллы тем, чьи штаб-квартиры размещались в Далласе, штат Техас, и других ключевых центрах растущих или технологических компаний, например в Кремниевой долине в Калифорнии.

Разумные инвесторы должны знать и демографические тенденции. На основе таких данных, как численность различных возрастных групп, можно предсказать потенциальный рост некоторых отраслей промышленности. Резкое увеличение числа работающих женщин и появление «бэби-бумеров» объясняет, почему в период между 1982 и 1986 гг. подскочили акции таких компаний, как The Limited, Dress Barn, и других розничных продавцов женской одежды.

Стоит также научиться понимать характер ключевых отраслей промышленности. Например, акции компаний высоких технологий в 2,5 раза превышают по волатильности акции потребительских компаний, поэтому, если вы ошибетесь с покупкой, вы можете понести большие убытки. Не стоит составлять из них большую часть своего портфеля, так как они могут вдруг понизиться все сразу. Поэтому никогда не забывайте о риске, которому вы подвергаетесь, если чрезмерно концентрируетесь на волатильном секторе высоких технологий.

Защитные группы предупреждают о ключевых точках рынка

Инвесторам, кроме того, важно знать, какие группы являются «защитными» по натуре. Если после пары лет бычьего рынка вы видите покупку в таких группах, как золото, серебро, табак, продовольствие, бакалея и предприятия коммунального обслуживания, это может означать, что рынок приближается к вершине. Длительная слабость индексов предприятий коммунального обслуживания также может предупреждать о надвигающихся более высоких процентных ставках и медвежьем рынке.

Двадцать второго февраля 1973 г. группа золота передвинулась в верхнюю часть списка 197 отраслей промышленности. Человек, получивший такую информацию, имеет первое надежное предупреждение о приближении одного из худших рыночных обвалов после 1929 г.

Более 60 % великих лидеров двигались вместе с группой

Почти каждые две из трех наиболее успешных акций за период с 1953 по 1993 г. выросли в рамках повышения своей группы. Поэтому помните, что нельзя переоценить важность продолжения ваших исследований и постоянной осведомленности о движениях новых групп.

Глава 16

Искусство чтения ленты: анализ новостей и реакция на них

Читать ленту – это все равно что смотреть игру Суперкубка в прямом эфире через объектив камеры, установленной на 50-ярдовой линии, а не читать об этом в газете на следующий день. Вы видите, как разворачивается все действие, вы чувствуете, как воздух напитан электричеством, и вы испытываете эмоции и волнение по мере того, как это происходит.

Что такое чтение ленты?

Чтение ленты осуществляется инвесторами, которые проводят свое время, наблюдая за сообщениями о совершении отдельных сделок с акциями, появляющимися на лентах тикеров фондовых бирж, и воспринимая новости по мере того, как они поступают от информационных агентств. С появлением каналов бизнес-новостей многие следят за действием по телевизору у себя дома. Другие наблюдают его через котировочный терминал или Интернет, но еще остались «любители присутствия», глазеющие на электронную ленту в офисах местных брокеров. На приведенной в качестве примера ленте тикера Нью-Йоркской фондовой биржи видно, что совершена сделка с блоком из 700 акций IBM по 98,02 долл., а также сделки с General Electric, Merrill Lynch и Hewlett-Packard.

Большинство фондовых брокеров удостаивают ленту лишь мимолетным взглядом, и лишь малая их часть уделяет ей настоящее внимание или действительно умеет ее читать. Ленту изучают большинство институциональных трейдеров и некоторые профессиональные управляющие капиталом. Джек Дрейфус так любил читать ленту, что заставил установить тикеры в каждом кабинете, даже в бухгалтерии. Он не хотел упустить важные сделки только из-за того, что в это время отошел от своего стола. Джесси Ливермор и Джеральд Лоуб из E.F. Hutton всегда следили за лентой. Конечно же, специалисты в торговом зале Нью-Йоркской фондовой биржи имеют ленты повсюду – в Главной комнате (Main Room), Голубой комнате (Blue Room) и Гараже (Garage), как называются различные торговые зоны.

Со временем у хорошего эксперта появляется чувство рынка, и он может сказать вам, ведут ли себя акции обычно или нет. Лишь очень немногие инвесторы умеют читать ленту по-настоящему хорошо, однако в это трудно поверить, выслушивая мнения о любимых акциях и откровенное хвастовство многих из них. «Вот пошла Motors», – будут говорить они авторитетно, наблюдая увеличение объема торговли акциями General Motors. Но помните, что на фондовом рынке столько же экспертов в области чтения ленты, сколько существует футбольных игроков, достаточно хороших для участия в Суперкубке.

Поделиться:
Популярные книги

Великий князь

Кулаков Алексей Иванович
2. Рюрикова кровь
Фантастика:
альтернативная история
8.47
рейтинг книги
Великий князь

Приручитель женщин-монстров. Том 2

Дорничев Дмитрий
2. Покемоны? Какие покемоны?
Фантастика:
юмористическое фэнтези
аниме
5.00
рейтинг книги
Приручитель женщин-монстров. Том 2

Аватар

Жгулёв Пётр Николаевич
6. Real-Rpg
Фантастика:
боевая фантастика
5.33
рейтинг книги
Аватар

An ordinary sex life

Астердис
Любовные романы:
современные любовные романы
love action
5.00
рейтинг книги
An ordinary sex life

Опер. Девочка на спор

Бигси Анна
5. Опасная работа
Любовные романы:
современные любовные романы
эро литература
5.00
рейтинг книги
Опер. Девочка на спор

Газлайтер. Том 10

Володин Григорий
10. История Телепата
Фантастика:
боевая фантастика
5.00
рейтинг книги
Газлайтер. Том 10

Титан империи 5

Артемов Александр Александрович
5. Титан Империи
Фантастика:
фэнтези
попаданцы
аниме
5.00
рейтинг книги
Титан империи 5

Аномалия

Юнина Наталья
Любовные романы:
современные любовные романы
5.00
рейтинг книги
Аномалия

Темный Охотник

Розальев Андрей
1. КО: Темный охотник
Фантастика:
фэнтези
попаданцы
аниме
5.00
рейтинг книги
Темный Охотник

Неудержимый. Книга III

Боярский Андрей
3. Неудержимый
Фантастика:
фэнтези
попаданцы
аниме
5.00
рейтинг книги
Неудержимый. Книга III

Кодекс Крови. Книга ХII

Борзых М.
12. РОС: Кодекс Крови
Фантастика:
боевая фантастика
попаданцы
5.00
рейтинг книги
Кодекс Крови. Книга ХII

Темный Лекарь 3

Токсик Саша
3. Темный Лекарь
Фантастика:
фэнтези
аниме
5.00
рейтинг книги
Темный Лекарь 3

Куба далеко? Куба рядом! 1978

Арх Максим
10. Регрессор в СССР
Фантастика:
попаданцы
альтернативная история
5.25
рейтинг книги
Куба далеко? Куба рядом! 1978

Император поневоле

Распопов Дмитрий Викторович
6. Фараон
Фантастика:
попаданцы
альтернативная история
5.00
рейтинг книги
Император поневоле