Личные финансы-2. Секреты управления и индивидуальный финансовый план

Покудов Алексей Валентинович

Гениальный Дюма, может быть, сам того не подозревая, все правила инвестирования собрал не то что на одной странице, а практически в одной фразе.

Небезызвестный вам г-н Бонасье, рассказывая д’Артаньяну – жильцу, снимающему у него квартиру, – о своем финансовом положении, говорит: «Я человек обеспеченный, правильнее сказать. Торгуя галантереей, я скопил капиталец, приносящий в год тысячи две-три экю. Кроме того, я вложил некую сумму (курсив наш. – А. П.) в последнюю экспедицию знаменитого мореплавателя Жана Моке. Так что, сами понимаете, сударь…»

Г-н Бонасье был, скорее всего, подлец, но подлец богатый, и поэтому для нас человек очень интересный. Действительно – собственный дом в Париже, и, надо думать, недалеко от центра, галантерейное дело, жена служит при дворе… Давайте прислушаемся к его словам

и попытаемся понять, как он распоряжается деньгами.

А вот как. У Бонасье, по крайней мере, четыре источника дохода.

1. Торгует галантереей. Имеет доход как бизнесмен.

2. Сдает внаем квартиры в своем доме, в одной из которых живет гасконец (живет, правда, не оплачивая счетов). Имеет доход (вернее, может иметь доход) как владелец недвижимости.

3. Имеет доход от скопленного капитала, видимо, ссудив его кому-то под проценты. В XVII веке ставка по кредиту была равна 2–3 % годовых, соответственно исходя из дохода, размер капитала можно оценить в 100 000 экю.

4. Вложил «некую сумму» в коммерческую экспедицию. Вложения в рискованные заморские экспедиции в те годы, если они были успешными, давали минимум пятикратное увеличение капитала за два-три года. Мэтр вряд ли рискнул более чем 10 % капитала, но даже вложив сумму в 10 000 экю, г-н Бонасье, что называется, неплохо поднялся.

Вот такой, скорее всего, была последовательность событий в жизни мэтра Бонасье.

1. Открыл галантерейное дело, которое пошло хорошо. Доходы от него начали формировать Реестр активов мэтра – сначала просто деньги.

2. На эти деньги по истечении некоторого времени мэтр покупает дом. Не просто дом для проживания (пассив), а дом для собственного проживания с квартирами для сдачи внаем (актив, причем актив прекрасный – недвижимость, которая всегда только дорожает). Таким образом, мэтр практически приблизился к своей финансовой свободе: бизнес может захиреть, умереть, стать обузой, а жильцы (например, те самые молодые авантюристы, приехавшие покорять Париж) будут всегда.

3. Продолжающие поступать доходы от бизнеса и от аренды сформировали основу богатства – капитал, ежегодно приносящий не менее 2000 экю. Финансовая свобода достигнута. Можно продать галантерейное дело, продать (или подарить кому-нибудь) дом – 2000 экю дохода в год и без этого гарантированы, а это по тем временам очень приличные деньги!

4. Имея за плечами столь солидные тылы, как бизнес, дом и работающий капитал, почему бы не рискнуть по-крупному – на 200 % годовых? Тем более что в случае неудачи сильно не убудет, а в случае удачи…

5. И удача пришла!

Вот и остальные правила: диверсификация, максимальная осторожность в процессе формирования активов, максимальная степень защиты инвестиций. Наиболее рискованные и, как следствие, наиболее доходные вложения – только когда под ними уже есть солидная база в виде денег, недвижимости, работающего бизнеса.

Жаль, что в следующих романах об этих героях мэтр Бонасье больше не появляется! Интересно было бы проследить, что с ним стало. С таким серьезным подходом к делу в «Двадцать лет спустя» он должен был бы быть тем, что сегодня у нас называется «олигархом»!

Часть III

Бескрайние финансовые просторы

Глава 5 Финансовый рынок, или «и вот нашли большое поле…»

После того как решение инвестировать осознано и принято, встает закономерный вопрос: как это сделать? То есть какие конкретные шаги нужно предпринять для его реализации?

Самый простой способ решения этого вопроса – посмотреть, как это делают другие.

Другие (жители более развитых пока стран) делают это следующим образом – прибегают к помощи профессионалов. Это логично, поскольку «сапоги должен тачать сапожник». Но даже если прибегать к услугам профессионалов, неплохо бы и самим иметь представление о предмете.

Поэтому давайте познакомимся с таким явлением современной жизни, как «финансовый рынок». Для квалифицированного выполнения работы под названием «инвестирование» это просто необходимо.

5.1. Структура денежных потоков в экономической системе, или «Все реки куда-то текут»

Рассмотрим структуру денежных потоков в национальной экономике в самом общем случае. Для этого обратимся к рис. 12.

Рисунок 12. Кругооборот ресурсов, товаров и денег в национальной экономике:

1 – суммарные расходы на товары и услуги, совершаемые гражданами;

2 – доходы, получаемые компаниями от продажи товаров и услуг;

3 – оплата компаниями потребляемых ресурсов;

4 – получаемая гражданами оплата за поставленные на рынок трудовые ресурсы.

На рисунке схематически изображены две крупные группы действующих в экономике лиц – «Граждане» и «Компании». Кроме того, показаны два крупных поля, на которых происходит взаимодействие этих групп – «Рынок ресурсов» и «Рынок товаров».

Последовательность событий, происходящих в экономике, можно условно описать следующим образом.

Граждане выходят на рынок ресурсов и предлагают себя на этом рынке как трудовые ресурсы. На рынке ресурсов предлагаются также природные и энергетические ресурсы. Компании потребляют эти ресурсы, перерабатывают их и, как результат, производят товары и услуги, которые направляют на рынок товаров. Граждане, в свою очередь, потребляют товары и услуги на этом рынке для обеспечения своей жизнедеятельности. Таким образом (конечно, говоря очень условно) устроено движение ресурсов и товаров в экономике. Реальная картина гораздо сложнее. На этом рисунке нет связей, показывающих движение товаров между компаниями, не показано государство и его влияние на экономику, не показаны другие экономические системы (соседние государства) и т. д. Но для целей нашего анализа достаточно и такой грубой картины.

Навстречу потоку ресурсов и товаров движется денежный поток, представленный на нашем рисунке затонированными стрелками. Граждане платят за потребленные товары и услуги. Компании получают доход и рассчитываются за потребленные ресурсы. Граждане, в свою очередь, получают доход в виде заработной платы за использованные компаниями трудовые ресурсы. Вот такая замкнутая и понятная, казалось бы, картина.

В начале книги мы говорили, что необходимым условием существования рынка является кредит. Для того чтобы все начало «крутиться» так, как мы описали, необходимо первоначальное вложение средств. Чтобы это движение развивалось, также необходимо кредитование. Однако на приведенном нами рисунке нет видимых источников кредитования экономики. Это верно, поскольку рисунок пока неполон. Источником кредитования экономики являются граждане, поскольку они получают в виде заработной платы больше средств, чем необходимо для простого обеспечения жизни. Практически с первой же зарплаты у каждого, кто соблюдает режим разумной экономии, появляется возможность делать сбережения. Такие сбережения ищут себе применения и в самом непродолжительном времени оказываются вовлеченными в экономический круговорот через финансовый рынок. На нашем первом рисунке финансовый рынок не показан, чтобы не усложнять структуру потоков при первом с ней знакомстве.

Представим, что мы укрупнили среднюю часть предыдущего рисунка. Тогда на ней появится место для финансового рынка. Денежные потоки на этом рынке показаны на рис. 13.

Рисунок 13. Структура денежных потоков на финансовом рынке.

Сбережения – та часть доходов граждан, которая не идет на приобретение товаров и услуг или на уплату налогов. Сбережения – основа кредитных ресурсов экономической системы. Кредиты, в свою очередь, необходимы экономической системе для производства и расширения производства. Без возможности заимствования экономическая система не может не только развиваться, но и просто жить. Даже неразвивающаяся экономическая система нуждается в кредитовании. Простейшее объяснение этого факта лежит хотя бы в сезонности сельскохозяйственного производства. Для весеннего сева необходимы кредиты на приобретение техники, ГСМ, семян, выплаты зарплаты и т. д., хотя хорошо известно, что раньше поры сбора урожая никаких доходов на селе не будет. Раскручивая потихоньку клубок подобных рассуждений, можно показать, что всем видам хозяйственной деятельности кредиты просто жизненно необходимы. Нередко можно наблюдать, что там, где легче и понятнее условия кредитования, где, проще говоря, деньги доступнее, там и экономика развивается гораздо более динамично.