Самоучитель биржевой торговли
Шрифт:
Ясно, что, если цена не достигнет определенных вами уровней, заявка не исполнится.
Кроме обычных параметров заявки, таких как цена, лоты и пр., можно указать: ПОСТАВИТЬ В ОЧЕРЕДЬ, НЕМЕДЛЕННО ИЛИ ОТКЛОНИТЬ, СНЯТЬ ОСТАТОК (это значит, что заявка выставляется, но если она будет исполнена не на полное количество лотов, неисполненное снимется). Открывается это меню нажатием на стрелки рядом со словом ОТМЕНА. По умолчанию заявка имеет условие ПОСТАВИТЬ В ОЧЕРЕДЬ (см. рис. 38).
Лимитированная заявка действует только в течение торговой сессии, т. е. один день торгов, потом автоматически снимается, и ее надо выставлять вновь.
Рис. 37.
Рис. 38. Заявка по лимитированной цене
Используем лимитированную заявку для открытия позиции или для закрытия позиции.
3. Условные, или стоп-заявки (рис. 39).
Как следует из названия, выполнение заявок сопряжено с некоторыми условиями, контроль которых осуществляет сервер системы QUIK.
Виды условных заявок: СТОП-ЛИМИТ, СО СВЯЗАННОЙ ЗАЯВКОЙ, ТЭЙК-ПРОФИТ, СТОП-ЦЕНА ПО ДРУГОЙ БУМАГЕ.
Ввод СТОП-ЗАЯВКИ возможен в СТАКАНЕ КОТИРОВОК, ТАБЛИЦЕ ЗАЯВОК, ТАБЛИЦЕ СТОП-ЗАЯВОК, ТАБЛИЦЕ СДЕЛОК, ТАБЛИЦЕ ТЕКУЩИХ ЗНАЧЕНИЙ ПАРАМЕТРОВ.
Ввод стоп-заявок осуществляется нажатием клавиши F6 – двойным нажатием левой кнопкой мыши в ТАБЛИЦЕ СТОП-ЗАЯВОК – выбором соответствующего пункта в меню – нажатием кнопки на панели инструментов.
Срок действия стоп-заявки может быть (за исключением заявки СО СВЯЗАННОЙ):
• сегодня;
• до определенной даты;
• до отмены.
Теперь разберем подробней виды условных заявок.
СТОП-ЛИМИТ – это заявка, порождающая при исполнении лимитированную заявку (см. рис. 39).
Используется при закрытии позиции с убытком (по stop-loss) или открытии позиции.
Чаще используется первый вариант.
Основное назначение этой заявки – ограничение убытков.
Рассмотрим окно ввода заявки. Как видим, первое, что нам необходимо сделать, – выбрать тип стоп-заявки из перечисленных выше.
Все здесь нам уже знакомо по пройденному нами выставлению лимитированной заявки, за исключением двух появившихся цен: вверху справа и внизу слева. Что это?
СТОП-ЦЕНА (вверху справа) – условие исполнения заявки в виде граничного значения цены до последней сделки по инструменту. Если цена по инструменту достигает стоп-цены – сервер QUIK отправляет в торговую систему лимитированную заявку, которая подлежит исполнению по цене исполнения. В таблице стоп-заявок у данной заявки будет написано – ИСПОЛНЕНА. Это не значит, что уже совершена сделка!
Рис. 39. Заявка СТОП-ЛИМИТ
ЦЕНА ИСПОЛНЕНИЯ (внизу слева) – лимитированная цена, по которой заявка СТОП-ЛИМИТ исполняется, и в ТАБЛИЦЕ ЗАЯВОК у вас появляется соответствующая запись о произведенной операции – ИСПОЛНЕНА.
СО СВЯЗАННОЙ ЗАЯВКОЙ, или СТОП СО СВЯЗАННОЙ (как называют этот вид заявки трейдеры), – это выставление заявки СТОП-ЛИМИТ и одновременное выставление простого варианта заявки ТЭЙК-ПРОФИТ (рис. 40). Смысл выставления заявки состоит в закрытии позиции или с прибылью, или с убытком.
Используется только для закрытия позиции!
Как мы видим, к ЗАЯВКЕ СТОП-ЛИМИТ добавилась правая часть – это и есть простой вариант
Таким образом, мы должны указать три цены:
• стоп-цену;
• цену исполнения по stop-loss (с убытком);
• цену исполнения по take-profit (с прибылью).
При выставлении ЗАЯВКИ СО СВЯЗАННОЙ будет выполнена одна из заявок: или стоп-лимит, или тэйк-профит. Вторая будет автоматически снята.
ЗАЯВКА ТЭЙК-ПРОФИТ (рис. 41). Смысл данной заявки в том, что программа начиная с определенного уровня следит за движением цены. Заявка позволяет снимать больший выигрыш, чем при других вариантах закрытия позиций.
Как мы видим, в левой части таблицы заявки осталась стоп-цена и исчезла цена исполнения. По какой же цене эта заявка будет исполнена?
Исполнена она будет по тем данным, которые мы укажем в правой части заявки: БРАТЬ ОТСТУП ОТ МАКСИМУМА и УСТАНОВИТЬ ЗАЩИТНЫЙ СПРЕД.
«Руководство пользователя» программы QUIK дает такие определения этих понятий.
БРАТЬ ОТСТУП ОТ МАКСИМУМА – устанавливает значение отступа от максимума (на продажу) или минимума (на покупку) цены последней сделки, при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка. Значение отступа может указываться как в виде отклонения цены, так и в процентах.
УСТАНОВИТЬ ЗАЩИТНЫЙ СПРЕД – устанавливает дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спред предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой заявки заведомо исполнимой.
Рис. 40. СО СВЯЗАННОЙ ЗАЯВКОЙ
Рис. 41. Заявка ТЭЙК-ПРОФИТ
Достаточно понятно? Полагаю, что нет. Поэтому разберем выставление и исполнение данной заявки на конкретном примере.
Пример
Допустим, мы купили акции «Сбербанка» по 70 руб. Рассчитываем на рост цены и хотим продать их не дешевле 80 руб.
Значит, в левой части заявки тэйк-профит устанавливаем 80 руб.
Мы также решили дать прибыли расти, т. е. если прибыль будет расти и далее, то пусть растет. Но как описать все это? Ведь цена может подрасти до 80 руб., потом снизиться до 75 руб., потом вновь вырасти до 85, вновь снизиться до 82 и, наконец, вырасти до 90 и вновь упасть, но уже до 84 руб.
Для этого надо поставить условие – БРАТЬ ОТСТУП ОТ МАКСИМУМА.
Максимум в нашем примере это цены – 80-85-90.
Отступ – это условие: если цена упадет снизится от максимума на столько, то наша заявка превратится в лимитированную.
Допустим, мы установим этот отступ – 6 руб.
Будет ли продана акция при снижении с 80 до 75 руб.? Нет, так как мы установили норму снижения на 6 руб.
Цена, оттолкнувшись от 75 руб., растет до 85 и вновь снижается до 82 руб. Будет продана акция? Нет, так как снижение только на 3 руб.
Далее, цена растет с 82 до 90 руб. и снижается до 84 руб. Вот здесь-то и произойдет активация лимитированной заявки, так как 90 руб. – 6 руб. = 84 руб.
Теперь в дело вступает в дело второй наш ограничитель – защитный спред. Например, в нашем случае это мог быть 1 руб.
Цена вычисляется по формуле
текущая цена последней сделки (в нашем случае 84 руб.) – защитный спред (в нашем случае 1 руб.) = цена исполнения заявки (= 83 руб.).