Самоучитель биржевой торговли
Шрифт:
Глава 13 Торговая система трейдера – создание и тестирование
Торговая система трейдера (в дальнейшем – ТСТ) – это выработанные вами правила и приемы торговли, протестированные на исторических данных (т. е. проверенные на графиках цен за предыдущие периоды времени по конкретному инструменту).
Несомненно, что ТСТ необходимо зафиксировать на бумаге, – так вам потом будет легче анализировать вашу торговлю.
Из чего может
1. Перечень инструментов для торговли (спот и/или срочный рынок, облигации, «голубые фишки», «второй эшелон»). Использование диверсификации.
2. Перечень используемых приемов и индикаторов фундаментального и технического анализа (анализ эмитента, новости макроэкономики, индексы, скользящие средние, параболика и т. д. и т. п.).
3. Условия открытия и закрытия позиций (т. е. при каких условиях вы купите/продадите, например, акцию «Газпрома» и при каких условиях вы проведете обратную операцию – продадите/купите эту же акцию).
4. Перечень используемых правил управления капиталом с указанием конкретных лимитов.
5. Условия хеджирования ваших позиций.
Каковы общие рекомендации к ведению торговли, которые необходимо включить в вашу ТСТ?
1. Ведите журнал (дневник) трейдера, где фиксируйте проведенные вами операции, результаты сделок и основания для принятия вами решений по проведению этих торговых операций с кратким анализом неудач).
2. Торгуйте по заранее определенному плану, т. е. на основе ТСТ, и не меняйте этот план, если находитесь «в рынке» – не суетитесь.
3. Соблюдайте простейшие правила психологического толка:
не торгуйте, если вас одолевают сильные эмоции: азарт, злость, жадность, эйфория от успехов и т. д. и т. п.
не торгуйте при неопределенности и помните о личной ответственности за результаты, т. е. если вы не знаете, зачем совершаете сделку или не уверены в ее исходе, – не делайте вообще ничего, не торгуйте и не надейтесь ни на кого (аналитики, СМИ и пр.), кроме себя.
Выводы по созданию ТСТ.
Ваша ТСТ должна ответить на вопросы:
1. Какую сумму вы выделяете для торговли? Каковы лимиты убытков и норма прибыли?
2. В каких временных промежутках вы собираетесь торговать или, распределив средства, сможете заняться и долгосрочным инвестированием – 50 % средств, и краткосрочной торговлей – 50 % средств?
3. На основании п. 1, 2 составляем перечень инструментов для торговли, операции с которыми мы можем себе позволить исходя из наших капиталов, лимитов и сроков торговли. Так, например, для краткосрочной торговли вам явно не подойдут низколиквидные акции.
4. Составляем условия отдачи приказов самому себе для открытия и закрытия позиций, например:
для долгосрочной торговли определили акции с самыми низкими коэффициентами Р/Е, Р/S и облигации с большей, чем банковские проценты, доходностью;
для краткосрочной сказали себе: «Если скользящие средние (не забудьте про верно выбранный период и соотношение “быстрая”/“медленная”!) пересекутся, а “Параболика” “перепрыгнет” через график цены сверху вниз – куплю акции, если наоборот – продам». Или еще проще: «Если акция находится у линии поддержки – покупаю, если у линии сопротивления – продаю»;
в обязательном порядке используем правила управления капиталом: убытки достигли контрольной величины – закрываем позиции, ни на что не надеясь, «входим» в рынок, при любых условиях – не на все деньги.
5. Обязательно:
проверяем нашу ТСТ на графиках за прошлое время и считаем, что было бы, если бы мы совершали сделки на основе этой ТСТ, каковы результаты;
перейдя к практической торговле, анализируем итоги торговли после каждой торговой операции.
Часть IV Дополнительные сведения
Глава 14 Деривативы (производные инструменты): фьючерсы и опционы
Приступаем теперь к теме и простой и сложной одновременно – деривативам, или производным инструментам (в дальнейшем будем использовать слово деривативы). Большая часть начинающих трейдеров, слыша слова опционы, фьючерсы, сразу решают: «Это не для меня! Это очень замысловато и никому не нужно». Попытаюсь развеять ваши сомнения и убедить вас в обратном.
Небольшой исторический экскурс.
Торговать деривативами начали в Японии еще 200 (!) лет назад. Крестьяне (продающие рис) и торговцы (покупающие рис у крестьян и продающие затем его на рынках) весной договаривались о цене этого риса на осень, т. е. еще весной мы могли бы знать цену риса осенью.
Что это давало крестьянам? Страховку от большого урожая, а значит, и от снижения цен на рис.
Что это давало торговцам? Страховку от маленького урожая, а значит, и от повышения цен на рис.
А теперь разберемся тщательно и ответим на вопросы:
1. Что такое деривативы (производные инструменты)?
2. В чем преимущества и недостатки деривативов по сравнению с привычными и понятными нам инструментами – акциями?
3. Какие есть виды деривативов?
4. Что нужно знать о деривативах, чтобы начать ими торговать?
Основы
Дериватив – это производный инструмент (англ. derivative — производный).