Финансисты, которые изменили мир
Шрифт:
Уже в конце 2006 года положение американской экономики пошатнулось – тому виной оказался ипотечный кризис. Низкая процентная ставка ФРС, избыток ликвидности и легкомысленное отношение компаний к заемщикам стали причиной появления гигантского ипотечного пузыря, который, лопнув, нанес огромный урон мировой экономике. В 2007 году центральные банки были вынуждены взять на себя финансовые обязательства, чтобы обеспечить ликвидность банковской системы. Но попытка предотвратить кризис провалилась, и это привело к банкротству пятидесяти банков и других финансовых учреждений. Это не могло не отразиться на биржевых котировках, потреблении и сбережениях населения. В 2008 году Бернанке в целях стимулирования экономики решился на экстренное снижение ставки рефинансирования. Однако это лишь несколько приостановило обвал национального и мирового фондовых рынков.
В апреле 2008 года глава ФРС признал: «Экономика США переживает рецессию». На грани банкротства находились крупнейшие компании США: страховая компания American International Group (AIG), ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, банк Bear Stearns. Государство было вынуждено оказывать им финансовую помощь – в противном случае они могли просто прекратить существование, как, например, один из ведущих банков США Lehman Brothers. Для спасения национальной экономики требовались серьезные меры, и осенью 2008 года министр финансов США Генри Полсон предложил вложить в экономику 700 миллиардов долларов. Бернанке был среди тех, кто выступал в поддержку «плана Полсона». Федеральная резервная система на протяжении кризиса придерживалась политики уменьшения процентных ставок и денежной эмиссии. Проводилась политика «количественного смягчения» [435] : ФРС скупала финансовые активы для последующего вливания в экономику.
435
От англ. quantitative easing, (QE). Прим. науч. ред.
В начале 2009 года Бернанке заявил, что острый период кризиса завершен и уже к концу года страна может выйти из рецессии.
«Лучший борец с кризисом»
Кризис 2008 года стал лакмусовой бумажкой, показавшей, что Бернанке – отличный глава ФРС. Теперь даже самые заядлые скептики, считавшие Бена «простым теоретиком» и «тенью великого Гринспена», вынуждены признать, что Бернанке не только теоретик, но и практик, и его политика помогла США выйти из кризиса насколько возможно благополучно. По данным агентства Bloomberg, в 2009 году ведущие специалисты признали Бена «лучшим борцом с кризисом в мире».
Бернанке не похож на своего знаменитого предшественника. В то время как Гринспен все ключевые решения принимал единолично, Бернанке выносит их на обсуждение совета управляющих, прислушивается к каждому мнению и только затем высказывается сам. В своих решениях, как признается сам Бен, он руководствуется не интуицией, а фактами и математическим анализом. Репутация хладнокровного, последовательного, уважающего других руководителя помогла Бернанке завоевать доверие властей.
Бернанке отличается оригинальностью мышления и не прочь пошутить. Например, однажды Бен пришел на заседание в Овальный кабинет в желтых носках. На замечание президента Джорджа Буша-младшего глава ФРС ответил сдержанным кивком и, казалось, принял его к сведению. Но на следующем заседании президента ждал сюрприз. Все сидящие в зале, включая вице-президента Дика Чейни, были в желтых носках, которые им раздал пришедший пораньше Бернанке! Главе государства не оставалось ничего другого, как посмеяться вместе со всеми.
25 августа 2009 года президент США Барак Обама предложил назначить Бена председателем ФРС на второй срок.
Прогноз Бернанке о том, что острый период кризиса закончился, подтвердился. В посткризисные годы экономика США почти оправилась от потрясения, произошло сокращение безработицы, ВВП ежегодно растет на 2–3 %. «На сегодняшний день экономика стала существенно сильнее, чем четыре года назад, хотя очевидно, что ситуация все еще далека от той, которой бы нам хотелось», – заявил Бернанке в 2012 году.
Сегодня Бен Бернанке такая же неотъемлемая и, кажется, незаменимая часть ФРС США, как Алан Гринспен шесть лет назад. Однако Бернанке, похоже, не собирается оставаться на своей почетной должности на третий срок. «Не думаю, что я единственный в мире человек, способный завершить программу по стимулированию экономики», – сказал он журналистам.
Известные высказывания Бена Бернанке
• Лучший способ выйти из беды – это в первую очередь не попадать в нее.
• США в любой момент могут напечатать столько долларов, сколько необходимо.
• Поскольку члены ФРС – чиновники, от решений которых зависит жизнь каждого гражданина, в демократическом обществе они обязаны давать народу и его избранникам полные и убедительные объяснения своих решений.
• Мы продолжим работать с Конгрессом, чтобы воплотить всеобъемлющую реформу системы финансового регулирования. По мере продвижения мы должны делать все возможное, чтобы гарантировать, что наша экономика никогда не подвергнется финансовому краху. ФРС по закону и по политическим традициям независима и автономна. В интересах поддержания общественной, экономической и финансовой стабильности мы должны сохранять нашу независимость.
• В экономике существует немало значимых областей, в которых царит согласие, но имеются также и области раздора. Это неизбежно.
• В зону ответственности Федеральной резервной системы не входит (да это и было бы неприемлемо) защита кредиторов и инвесторов от последствий их финансовых решений.
Основные даты жизни и деятельности
1953 г. Родился в городе Огаста
1975 г. С отличием окончил факультет экономики Гарвардского университета
1979–1985 гг. Преподавал экономику в Стэнфордском университете
1985–2002 гг. Профессор Принстонского университета
2002 г. Назначен членом совета управляющих Федеральной резервной системы США
2006 г. Занял пост председателя ФРС США
2009 г. Переизбран на второй срок
34. Алексей Кудрин
(род. 1960)
Российский финансист и экономист, министр финансов в 2000–2011 годах
ТВОРЕЦ СТАБИЛЬНОСТИ
Алексей Кудрин был одним из тех, кто стоял у истоков перехода отечественной экономики от планового к рыночному типу. За 11 лет, которые он занимал пост министра финансов, России удалось расплатиться с внешним госдолгом, создать Стабилизационный фонд, усовершенствовать налоговую систему. Он последовательно и неуклонно выводил страну из критического состояния. «Благополучные 2000-е» во многом получились такими благодаря взвешенной политике министерства финансов с Кудриным во главе [436] .
436
Письменная, Е. Система Кудрина. История ключевого экономиста путинской России. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. Прим. науч. ред.
Молодой реформатор
Алексей Кудрин родился 12 октября 1960 года в Латвии, где служил его отец, в обычной советской семье. Глава семейства был военнослужащим, связистом, мать работала бухгалтером. Много времени Алексей провел в военных гарнизонах и в детстве мечтал стать летчиком. Школу Кудрин окончил в Архангельске. В школьные годы увлекался авиамоделированием, занимался боксом и играл на ударных в вокально-инструментальном ансамбле. В 1978 году поступил на экономический факультет Ленинградского государственного университета, на вечернее отделение, но уже через два года перевелся на дневное. Учебу в университете совмещал с работой автомехаником в Академии тыла и транспорта. В 1981 году стал членом КПСС – правда, через несколько лет покинул ее ряды. По окончании университета в 1983 году он устроился работать в Институт социально-экономических проблем Академии наук СССР (ИСЭП АН СССР), защитил диссертацию.