Финансовое право

Шевчук Денис Александрович

Урегулированные нормами права общественные отношения приобретают форму правоотношения. В правоотношениях по государственному кредиту, как и в других финансовых отношениях, с одной стороны всегда выступают государство или уполномоченный им орган в качестве заемщика, должника. С другой стороны, субъектами могут быть любые физические и юридические лица, являющиеся кредиторами.

Поскольку все правоотношения в области государственного кредита носят государственно-властный характер, несмотря на то, что государство в данном случае – должник, именно оно в одностороннем порядке устанавливает условия проведения государственных займов. Юридические и физические лица, добровольно вступившие в названные правоотношения,

обязаны выполнять все условия займа. В отличие от правоотношений по банковскому кредиту субъекты здесь не равноправны, ибо основным методом регулирования правоотношений по государственному кредиту является метод государственно-властных велений, и государству принадлежит функция управления государственным внутренним долгом.

Основными формами государственного кредита признаются: государственные займы, долговые обязательства и схожее с ними по характеру сберегательное дело.

Полученные таким образом средства поступают в распоряжение органов государственной представительной и исполнительной власти, превращаясь в дополнительные финансовые ресурсы. Они направляются на покрытие бюджетного дефицита, в свою очередь, источником погашения государственных займов и выплат процентов по ним выступают средства бюджета.

В зависимости от субъектов-кредиторов различают внутренний и внешний государственный кредит. Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга, который делится на капитальный и текущий. Капитальный государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая проценты, которые должны быть уплачены по этим обязательствам. Текущий долг составляют расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

Государственный долг также подразделяется на внешний и внутренний. В настоящее время внешняя задолженность государства составляет порядка 136 млрд. долларов, а внутренний долг – 630 трлн. рублей. В бюджете страны на 1997 г. планируется покрыть 50 трлн. рублей бюджетного дефицита за счет дополнительного выпуска и размещения государственных ценных бумаг. Сложившаяся ситуация требует принятия решительных мер по ограничению темпов роста государственного долга.

Важностью возникающих в процессе функционирования государственного кредита общественных отношений обусловлено их правовое регулирование. Правовой основой государственного кредита, в первую очередь, является Конституция Российской Федерации, где в п. 3 ст. 104 говорится, что «законопроекты о введении или отмене налогов, освобождении от их уплаты, о выпуске государственных займов, об изменении финансовых обязательств государства, другие законопроекты, предусматривающие расходы, покрываемые за счет федерального бюджета, могут быть внесены только при наличии заключения Правительства Российской Федерации». Пункт 4 ст. 75 Конституции Российской Федерации закрепляет, что государственные займы выпускаются в порядке, определяемом федеральным законом, и размещаются на добровольной основе. Помимо конституционных норм правовую основу государственного кредита образуют: Закон Российской Федерации «О государственном внутреннем долге Российской Федерации», Закон Российской Федерации «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерации иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям» и другие нормативные акты.

В соответствии с Законом РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» от 13 ноября 1992 г. государственный внутренний долг представляет собой долговые обязательства Правительства Российской Федерации, выраженные в валюте Российской

Федерации, перед юридическими и физическими лицами, если иное не установлено законодательными актами.

Долговые обязательства Российской Федерации могут быть в форме: – кредитов, полученных Правительством Российской Федерации; – государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства Российской Федерации; – других долговых обязательств, гарантированных Правительством Российской Федерации.

Закон признал сложившуюся мировую и внутригосударственную практику и закрепил положение о том, что государственный внутренний долг Российской Федерации состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникающей задолженности.

В соответствии с названным Законом долговые обязательства могут носить краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 5 лет) и долгосрочный (от 5 до 30 лет) характер. Любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет.

Российская Федерация не несет ответственности по долговым обязательствам национально-государственных и административно-территориальных образований Российской Федерации, если они не были гарантированы Правительством страны.

В свою очередь, как отмечается в Законе, формы долговых обязательств национально-государственных и административно-территориальных образований Российской Федерации и условия их выпуска (выдачи) определяются соответствующими органами национально-государственных и административно-территориальных образований Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В этой связи важным является деятельность государства по управлению государственным внутренним долгом, под которым понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, а также порядок, условия выпуска (выдачи) и размещения долговых обязательств РФ. Эта деятельность осуществляется Правительством страны в соответствии с законодательными актами. К основным методам управления государственным долгом относятся следующие.

Выплата доходов по займам и их погашение обычно производятся за счет бюджетных средств, но в условиях постоянного роста государственной задолженности государство может прибегнуть к рефинансированию, т. е. к погашению старой государственной задолженности путем выпуска новых займов. Рефинансирование неоднократно использовалось в нашей стране, в частности, при погашении задолженности по государственному трехпроцентному внутреннему выигрышному займу 1966г., а также при выпуске казначейских обязательств государства в середине 50-х годов. Рефинансирование используется при выплате процентов и погашений по внешней части государственного долга. По внешнему государственному долгу определяется коэффициент его обслуживания, т. е. отношение всех платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг, выраженное в процентах. Безопасным уровнем обслуживания государственного долга принято считать его значение до 25%. В нашей стране коэффициент обслуживания внешней задолженности значительно превышает допустимые пределы и составляет 35%.

Следующим методом управления государственным долгом можно назвать конверсию, т. е. изменение размера доходности займа, например, снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам.

Государство заинтересовано в получении займов на длительные сроки. Увеличение срока действия уже выпущенных займов называется консолидацией государственного долга.

Совместно с консолидацией может проводиться и унификация займов, т. е. объединение нескольких займов в один.