Финансы
Шрифт:
• субсидий бюджетам субъектов РФ, под которыми понимаются межбюджетные трансферты, предоставляемые бюджетам субъектов РФ в целях софинансирования расходных обязательств, возникающих при выполнении полномочий органов государственной власти субъектов РФ по предметам ведения субъектов РФ и предметам совместного ведения РФ и субъектов РФ, и расходных обязательств по выполнению полномочий органов местного самоуправления по вопросам местного значения. Совокупность субсидий бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета образует Федеральный фонд софинансирования расходов;
• субвенций бюджетам субъектов РФ, под которыми понимаются межбюджетные трансферты, предоставляемые бюджетам субъектов РФ в целях финансового обеспечения расходных обязательств субъектов РФ и (или) муниципальных образований, возникающих при выполнении полномочий РФ, переданных для осуществления органам государственной власти субъектов РФ и (или) органам местного самоуправления в установленном порядке. Совокупность субвенций бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета образует Федеральный фонд компенсаций;
• иных межбюджетных трансфертов бюджетам субъектов РФ, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральными законами и (или) принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами Правительства РФ;
• межбюджетных трансфертов бюджетам государственных внебюджетных фондов.
Межбюджетные трансферты из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам бюджетной системы РФ предоставляются (при условии соблюдения соответствующими органами местного самоуправления бюджетного законодательства и законодательства о налогах и сборах) в виде:
• дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности поселений и дотаций на выравнивание бюджетной обеспеченности муниципальных
• субсидий местным бюджетам, совокупность которых образует региональный фонд софинансирования расходов;
• субвенций местным бюджетам и субвенций бюджетам автономных округов, входящих в состав краев, областей, для реализации полномочий органов государственной власти субъектов РФ. Совокупность данных субвенций образует региональный фонд компенсаций;
• иных межбюджетных трансфертов бюджетам бюджетной системы Российской Федерации.Межбюджетные трансферты из местных бюджетов предоставляются (при условии соблюдения соответствующими органами местного самоуправления поселений бюджетного законодательства и законодательства о налогах и сборах) в виде:
• дотаций из бюджетов муниципальных районов на выравнивание бюджетной обеспеченности поселений. Дотации из бюджета муниципального района предоставляются поселениям, входящим в состав данного муниципального района; в совокупности они образуют районный фонд финансовой поддержки поселений;
• субсидий, перечисляемых из бюджетов поселений в бюджеты муниципальных районов на решение вопросов местного значения межмуниципального характера;
• субсидий, перечисляемых в бюджеты субъектов РФ для формирования региональных фондов финансовой поддержки поселений и региональных фондов финансовой поддержки муниципальных районов (городских округов);
• иных межбюджетных трансфертов.Бюджетные трансферты – не единственный способ перераспределения бюджетных средств. Предоставление денежных средств одним бюджетом другому бюджету бюджетной системы РФ может осуществляться также в форме бюджетного кредита. Такое перераспределение бюджетных средств производится в основном на возвратной и возмездной основах (более подробно о порядке предоставления бюджетных кредитов см. следующую лекцию).
Бюджетный кредит может быть предоставлен только при условии, если получатель не имеет просроченной задолженности по денежным обязательствам. Правоотношения, вытекающие из договора о предоставлении бюджетного кредита, регулируются гражданским законодательством РФ.
Бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета могут предоставляться бюджетные кредиты на срок до одного года, за исключением бюджетных кредитов, выдаваемых за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований), и случаев реструктуризации обязательств (задолженности), в пределах бюджетных ассигнований, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. В случае, если предоставленные бюджетные кредиты не погашены в установленные сроки, остаток непогашенных кредитов, включая проценты, штрафы и пени, взыскивается за счет межбюджетных трансфертов (за исключением субвенций бюджетам субъектов Российской Федерации из федерального бюджета), а также за счет отчислений от федеральных налогов и сборов, налогов, подлежащих зачислению в бюджет субъекта РФ.
Местным бюджетам из бюджета субъекта РФ могут предоставляться бюджетные кредиты также на срок до 1 года. В случае непогашения местным бюджетом бюджетного кредита в установленный срок остаток взыскивается за счет дотаций или за счет отчислений от федеральных и региональных налогов и сборов.
Особой формой перераспределения бюджетных средств (только в пределах одного бюджета) является покрытие временных кассовых разрывов за счет остатков средств соответствующего бюджета на начало текущего финансового года. Временный кассовый разрыв – это прогнозируемая в определенный период текущего финансового года недостаточность на едином счете бюджета денежных средств, необходимых для осуществления кассовых выплат.
Существуют предусмотренные правовыми нормами ограничения сумм остатков средств, которые могут быть направлены на покрытие временных кассовых разрывов:
• остатки средств федерального бюджета на начало текущего финансового года могут направляться на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих в ходе исполнения федерального бюджета в текущем финансовом году, в объеме не более одной двенадцатой общего объема расходов федерального бюджета текущего финансового года;
• остатки средств бюджета субъекта РФ на начало текущего финансового года в объеме, определяемом законом субъекта РФ, могут направляться в текущем финансовом году на покрытие временных кассовых разрывов;
• остатки средств местного бюджета на начало текущего финансового года в объеме, определяемом правовым актом представительного органа муниципального образования, могут направляться в текущем финансовом году на покрытие временных кассовых разрывов.Лекция 12 ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ
12.1. Понятия и функции государственного кредита
Государственный кредит – это совокупность кредитных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками выступают физические и юридические лица [38] . Другой стороной может также выступать зарубежное государство. Государственный кредит выполняет следующие функции:
1) фискальную, заключающуюся в дополнительном формировании централизованных денежных фондов государства, при котором оно выступает в качестве заемщика;
2) регулирующую, которая связана с состоянием денежного обращения, уровнем ставок на рынке денег и капиталов. Посредством кредита государство оказывает положительное влияние на производственную сферу и занятость населения по следующим направлениям: кредитование и гарантия поставок товаров отечественных производителей за рубеж, поддержание конкурентоспособности российских товаропроизводителей на мировых рынках;
3) распределительную, заключающуюся в перераспределении части вновь созданной стоимости на принципах срочности, возвратности, платности, целевого назначения. Через распределительную функцию государственный кредит участвует в формировании и использовании централизованных денежных фондов государства;
4) контрольную, которая осуществляется финансовыми и кредитными институтами.
По целевому назначению государственный кредит подразделяется на следующие виды: инвестиционный – кредит на финансирование крупных государственных инвестиционных проектов; неинвестиционный – кредит на финансирование непроизводительных расходов государства.
Государственный кредит может быть внутренним (государственные займы через эмиссию ценных бумаг, включая их приобретение коммерческими банками и кредиты Центрального банка) и внешним (международным).
Управление государственным кредитом понимается как совокупность действий, связанных с выпуском и размещением долговых обязательств государства, регулированием рынка государственных ценных бумаг, обслуживанием и погашением государственного долга, предоставлением ссуд и гарантий.
Субъектами управления государственным кредитом выступают органы представительной и исполнительной власти. На федеральном уровне управление государственным долгом осуществляют Федеральное собрание и Правительство РФ. Федеральное Собрание устанавливает максимально допустимые размеры привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита и допустимые размеры кредитования за счет средств бюджета.
Под государственными заимствованиями РФ понимаются:
• государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени РФ;
• кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетной системы РФ;
• кредиты, привлекаемые от кредитных организаций;
• кредиты, привлекаемые от иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования) международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства РФ.Государственные и муниципальные внутренние заимствования осуществляются в целях финансирования дефицитов соответствующих бюджетов (ненефтегазового дефицита федерального бюджета), а также для погашения долговых обязательств. Правительство РФ или уполномоченное им Министерство финансов РФ вправе осуществлять внутренние (внешние) заимствования с превышением установленного на соответствующий финансовый год верхнего предела государственного внутреннего (внешнего) долга, если это снижает расходы на обслуживание государственного долга РФ.
Для оптимизации управления внутренними и внешними заимствованиями Бюджетный кодекс РФ предусматривает разработку двух правительственных программ: Программы государственных внешних заимствований и Программы государственных внутренних заимствований. Эти программы содержат перечень заимствований на очередной финансовый год с указанием целей, источников и сроков возврата. Программы представляются Федеральному Собранию одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год и подлежат утверждению.
С 1 января 2008 г. утратили силу следующие статьи Бюджетного кодекса РФ: «Государственные заимствования Российской Федерации» (ст. 89); «Государственные заимствования субъектов Российской Федерации, муниципальные заимствования» (ст. 90). В Бюджетный кодекс РФ Федеральным законом от 26 апреля 2007 г. № 63-Ф3 с 1 января 2008 г. дополнительно включена ст. 93-2 «Бюджетные кредиты». Бюджетный кредит предоставляется на условиях возмездности, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом или соответствующими законами (решениями) о бюджете, и возвратности. При утверждении бюджета устанавливаются цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления бюджетных кредитов, бюджетные ассигнования для их предоставления на срок в пределах финансового года и на срок, выходящий за пределы финансового года, а также ограничения по получателям (заемщикам) бюджетных кредитов. Заемщики обязаны вернуть бюджетный кредит и уплатить проценты за пользование им в порядке и сроки, установленные условиями предоставления кредита и (или) договором.
Бюджетный кредит может быть предоставлен только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита, за исключением случаев, когда заемщиком является Российская Федерация или субъект Российской Федерации. Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, государственные или муниципальные гарантии, залог имущества в размере не менее 100 % предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности.
В исключительных случаях, установленных бюджетным законодательством, бюджетный кредит может быть предоставлен муниципальному образованию без предоставления им обеспечения исполнения своего обязательства по возврату.
Обязательным условием предоставления бюджетного кредита юридическому лицу является проведение предварительной проверки финансового состояния юридического лица – получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя органами.
Проверка целевого использования бюджетного кредита осуществляется органами государственной власти и местного самоуправления, обладающими соответствующими полномочиями.
Условия предоставления бюджетных кредитов бюджетам субъектов РФ, местным бюджетам устанавливаются Федеральным законом «О федеральном бюджете» и принимаемыми в соответствии с ним нормативными правовыми актами Правительства РФ.
Основания, условия предоставления, использования и возврата указанных кредитов местным бюджетам устанавливаются законами субъектов РФ о бюджетах субъектов РФ и принимаемыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами высших исполнительных органов государственной власти субъектов РФ.
Основания, условия предоставления, использования и возврата бюджетных кредитов бюджетам поселений устанавливаются муниципальными правовыми актами представительного органа муниципального района и принимаемыми в соответствии с ними муниципальными правовыми актами местной администрации муниципального района.
Бюджетные кредиты за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований) могут предоставляться субъектам РФ, муниципальным образованиям и юридическим лицам. Предоставление этих кредитов осуществляется в соответствии с программой государственных внешних заимствований РФ, в которой отражаются цели предоставления бюджетного кредита, сумма предоставляемого бюджетного кредита, срок кредитования, конечный получатель бюджетного кредита. Основания, порядок предоставления, использования и возврата бюджетных кредитов за счет средств целевых иностранных кредитов (заимствований) устанавливаются условиями соответствующих договоров.
В процессе управления государственным кредитом необходимо соблюдать следующие принципы: минимизации стоимости долга для заемщика; недопущения переполнения фондового рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса; эффективного использования мобилизованных средств; контроля целевого использования выделенных кредитов; обеспечения своевременного возврата кредитов и др. Перечисленные принципы могут расцениваться как меры по управлению кредитными рисками и сокращению кредитных рисков для банковской системы и финансовой системы России в целом. Существует определенная взаимосвязь между кредитными рисками в сферах государственного и негосударственного кредита. Кредитный риск состоит в вероятности финансовых потерь вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде. При возникновении высокого кредитного риска происходит ограничение финансирования реального сектора экономики со стороны банковской системы России и зарубежных кредиторов, возрастают процентные ставки по кредитам и сокращаются объемы долгосрочного кредитования.
Эффективность государственного кредита может обеспечиваться путем: корректировки первоначальных условий займа в части снижения уровня номинального процента (конверсия); изменения, чаще всего в сторону удлинения, сроков займа; сокращения количества выпущенных займов путем объединения нескольких и обмена их на один вновь выпущенный заем (унификация).
Особые методы управления необходимы для управления внешним государственным долгом, что обусловлено, в частности, задачей соблюдения правил мировой финансовой практики и норм международного финансового права. Целевое назначение внешних займов может быть связано с необходимостью укрепления экономического потенциала, преодоления финансовых трудностей страны-получателя, оказания продовольственной помощи и др. Возможны следующие формы внешнего государственного займа: синдицированные банковские кредиты, еврозаймы, кредиты международных финансовых организаций; межправительственные кредиты; частные кредиты коммерческих структур (фирменные кредиты).12.2. Управление государственным долгом
Управление государственным долгом является одним из наиболее важных элементов государственной финансовой политики, осуществляемым по следующим направлениям:
• обслуживание долгов;
• изменение условий выпущенных займов;
• формирование условий новых займов;
• мониторинг показателей объема и уровня долга;
• реструктуризация долгов;
• рефинансирование долгов и др.
Государственный долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникшей задолженности.
Долговая политика страны представляет собой систему мер государства по поддержанию необходимого и приемлемого для финансов страны размера долга и расходов по его обслуживанию. В ходе реализации политики в области управления государственным долгом правительство оперирует следующими показателями: объем совокупного государственного долга, объем внешнего государственного долга, объем внутреннего государственного долга, темп роста государственного долга, объем финансовых ресурсов, отвлекаемых из бюджета на обслуживание государственного долга, соотношение государственного долга и ВВП и др.
Выплата доходов по займам и их погашение обычно производятся за счет бюджетных средств. Могут также использоваться методы реструктуризации и рефинансирования государственного долга. Управление государственным долгом предполагает также использование методов конверсии, консолидации, обмена облигаций по регрессивному соотношению, отсрочки погашения и аннулирования займов, которые предназначены для ослабления долгового бремени на государственный бюджет.
Государственным долгом РФ являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями и иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований РФ, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ. Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.
Долговые обязательства РФ могут существовать в форме:
• кредита, привлеченного от имени РФ как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств;
• государственных ценных бумаг, выпущенных от имени РФ;
• бюджетных кредитов, привлеченных в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы;
• государственных гарантий РФ;
• иных долговых обязательств, ранее отнесенных на государственный долг РФ.