Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие
Шрифт:
По составу участников эти системы можно разделить на местные (local), когда участники расчетов находятся в пределах одной страны, удаленные (remote), когда участники (банки) имеют представительства в стране, где находится система расчетов, и трансграничные (cross-border), где и плательщик, и получатель денежных средств находятся в различных странах [Bech, Preisig, Soramäki, 2008]. При этом указанные системы могут обслуживать как однородные группы участников, так и различные их виды одновременно (например, трансграничные системы могут
Еще один признак для классификации – валюта расчетов . Системы могут осуществлять урегулирование расчетов в местной валюте , в одной из иностранных валют или в мультивалютном режиме . Например, ряд крупных RTGS (FedWire, CHAPS, BOJ-NET) проводят платежные операции исключительно в местной валюте и для резидентов своей страны. Швейцарская система SIC с 1998 г. проводит расчеты для удаленных участников, т.е. банков, находящихся за пределами страны, если они отвечают установленным критериям. В 2006 г. из 331 участника расчетов в SIC 74 относилось к категории удаленных [Heller, Nellen, Sturm, 2000].
Введение евро привело к появлению систем, ведущих расчеты в одной из иностранных валют. Страны, не присоединившиеся к EMU, но желающие осуществлять операции с использованием евро, учредили специальные расчетные центры подобных расчетов (соответственно CHAPS euro (Великобритания), E-RIX (Швеция) и DEBES (Дания)). Указанные системы были подключены к TARGET, но с введением TARGET-2 их статус изменился [15] .
Другим важным институтом эры трансграничных расчетов является международная система конверсионных валютных операций CLS (Continuous Linked Settlement). Ею управляет CLS Bank, который начал работу в сентябре 2002 г. Мультивалютные операции в этой системе осуществляются по принципу PvP, что позволяет резко снизить риск по валютным сделкам. Банк является американским кредитным учреждением с особым статусом, находящимся под совместным наблюдением ФРС и центральных банков других стран, валюты которых участвуют в расчетах CLS.
Итак, подведем некоторые итоги современного этапа развития оптовых расчетных систем. Во-первых, эти системы заняли центральное место в платежной инфраструктуре современных национальных экономик.
Во-вторых, наблюдается процесс ускоренного распространения и реорганизации валовых систем, работающих в режиме реального времени, при резком сокращении использования «чистых» неттинговых систем расчетов. Это отражает стремление снизить опасность расчетных рисков, присущих платежным операциям.
В-третьих, одной из важных конструктивных особенностей современной эволюции LVPS является стремление сочетать принцип мгновенной окончательности платежа с механизмом экономии ликвидности. С этой целью все бо́льшую популярность приобретают так называемые «гибридные» системы, где принцип валовых расчетов сочетается с различными вариантами неттинга.
В-четвертых, усиление интеграционных процессов в мировой экономике способствует быстрому развитию систем трансграничных денежных переводов, используемых для расчетов в иностранных валютах на двусторонней и многосторонней основе.
5.2. Организация платежного процесса в системах LVPS
Несмотря на общность базисных принципов устройства основных типов платежных систем по переводу крупных денежных сумм, их архитектура и конфигурация отдельных элементов платежного процесса отличаются значительным разнообразием. Наибольший интерес представляют подходы к решению таких задач, как порядок введения платежа в операционный блок системы, организация очередей платежных поручений и способы пополнения внутридневной ликвидности.
5.2.1. Владение и допуск в систему
Организации, владеющие платежной системой на правах собственника, имеют полномочия по определению общего дизайна LVPS, порядка принятия важнейших решений, заключения контрактов с участниками системы и провайдерами платежных услуг.
Подавляющее большинство LVPS принадлежит центральным банкам соответствующих стран. Этот факт обусловлен той важной ролью, которую играют центральные банки при обеспечении финансовой стабильности и минимизации системных рисков. Кроме этого, исторически важной функцией центральных банков было урегулирование межбанковских расчетов путем перечисления денег по счетам, открытым у них участниками платежного процесса. Центральные банки, как правило, выполняют роль платежного агента (settlement agent), т.е. учреждения, которое определяет чистые позиции кредитных учреждений и осуществляет окончательный перенос сумм со счета на счет.
Имеются также системы LVPS, которые находятся в собственности частных финансовых учреждений (например, CHIPS, EURO1 и SIC). В этих системах в большинстве случаев используются кооперативные принципы управления, где каждый член имеет равную (или пропорциональную) долю в капитале системы. В большинстве случаев при этой форме владения центральный банк страны также входит в состав собственников, наряду с частными учреждениями. Примеры такого участия – CHAPS sterling (Великобритания), ELLIPS (Бельгия), PNS (Франция). Роль агента по урегулированию расчетов наряду с центральным банком может выполнять отдельная организация, принадлежащая участникам LVPS (например, клиринговая палата).
Оперативное руководство и стратегическое планирование в LVPS осуществляют руководящие органы собственника системы, чаще всего управляющие структуры центрального банка. Важную роль играет система правовых актов, обеспечивающая эффективное и безопасное функционирование платежной системы. Такую юридическую основу может представлять отдельный закон об основах организации платежной системы в стране, охватывающей все аспекты деятельности платежных институтов, или закон о центральном банке. В некоторых случаях правовую основу определяет система контрактных соглашений, устанавливающая правила расчетов в конкретной области расчетных операций.
Принципы допуска в платежную систему для участия в осуществлении расчетов могут существенно различаться в разных странах. Крайние случаи варьируются от «закрытого клуба» до полной свободы вступления в систему любого участника. Как правило, каждая оптовая система расчетов устанавливает минимальный набор требований к потенциальным участникам с учетом их правового статуса (например, резидент или нерезидент данной страны), величины капитала, кредитного рейтинга, объема платежных операций, совместимости операционных систем и т.д. Главными факторами, учитываемыми при решении вопроса о допуске в систему, является степень риска и издержки по проведению расчетов, связанные с наличием большого числа пользователей.