СПИН-финансы
Шрифт:
Допустим, вы сделали вклад в размере 120,0 тыс. руб., сроком на 1 год, с процентной ставкой 10 % годовых. В первом случае, по условиям открытия вклада, начисление процентов происходит в конце срока. Во втором случае, происходит ежемесячная капитализация: начисление процентов в следующем месяце будет происходить на сумму равную первоначальному взносу плюс проценты прошлого периода (за прошлый месяц).
1) Процентный доход за год в первом случае составит 12 тыс. руб. (10 % от 120 000 есть 12 000).
2) Во втором случае расчёт процентов будет другим. За первый месяц процентный доход составит 1 тыс. руб. Во второй месяц проценты уже будут начисляться на сумму 120 000 + 1 000 = 121 тыс.
Получается, что за тот же самый период (1 год), под такой же процент (10 %) при условии ежемесячной капитализации можно получить больший доход (примерно на 4,7 % больше).
Давайте посмотрим, как изменится процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада.
Первоначальный взнос 120 тыс. руб., процентная ставка и в том и в другом случае 10 % годовых:
Таблица 6. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 10-ой годовой ставки.
При этом разница в доходах, в процентном выражении, остаётся неизменной в не зависимости от величины первоначального взноса. Если взнос будет 100 руб. или 18 млн. руб. – разница (в процентах) не изменится, но понятно, что номинальное количество денег получаемых в виде процентов, зависит от суммы первоначального взноса.
В случае 15 % годовых:
Таблица 7. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 15-ой годовой ставки.
В случае 20 % годовых:
Таблица 8. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 20-ой годовой ставки.
В случае 25 % годовых:
Таблица 9. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 25-ой годовой ставки.
Кстати, обратите внимание, как интуитивно не понятно растут процентные доходы (и в том и в другом случае), при увеличении доходности и срока инвестирования. [4]
Помните, что сложный процент подразумевает реинвестирование полученной доходности, поэтому ваш актив будет увеличиваться со временем экспоненциально.
4
Все эти вычисления достаточно просто сделать в Excel, используя математическую функцию БС (будущая стоимость).
На заметку. Именно из-за этой разницы в механизмах начисления процентного дохода, процентные ставки по вкладам в банка на один и тот же срок отличаются для вкладов с выплатой процентов в конце срока и с ежемесячной капитализацией. Например,
Но если вам вдруг удастся найти вклады с одинаковой процентной ставкой на один и тот же срок вклада, тогда чем чаще происходит начисление процентов, тем больший доход вы сможете получить. При прочих равных, ежемесячная (ежедневная) капитализация даст больший доход в конце срока по сравнению со вкладом с выплатой процентов в конце годового срока.
Обратите внимание, иногда указывается так называемая «эффективная ставка», то есть указывается ставка по вкладу с учётом капитализации процентов. Например, формула расчёта эффективной ставки по вкладу с учётом ежемесячной капитализации процентов выглядит следующим образом:
где Т – срок размещения вклада в месяцах.
Например, чему будет равна эффективная ставка при условии открытия вклада на 3 года под простую ставку в размере 8 %?
В случае ежеквартальной капитализации, в формуле заменяем число «12» (12 месяцев в году) на «4» (4 квартала в году).
Так что механизм начисления процентов имеет значение! Чем больше процентная ставка – тем существеннее разница. С увеличением срока вклада разница увеличивается ещё больше. Подобно снежку, сброшенному с вершины горы, который при движении вниз становиться всё больше и больше, так и сложные проценты при увеличении срока вклада начинают нарастать лавинообразно.
Повторяюсь, к сожалению, есть один неприятный момент: люди плохо понимают силу сложных процентов. Потому что, умозрительно понять, что сложные проценты растут совершенно не интуитивным образом нельзя.
Таблица 10. Рост сложных процентов ставка/лет.
Итак, вы уже решили для себя, начиная с сегодняшнего дня начать думать иначе, и поставили перед собой цель: обеспечить себе дополнительный источник пассивного дохода на пенсии.
Допустим, в настоящее время ваш доход (доход домохозяйства) составляет 50 тыс. руб. Вы решили сберегать ежемесячно по 10 % от своего заработанного дохода (то есть 5 тыс. руб. в месяц) и откладывать их на свой депозит.
Ниже приведена таблица, в которой показан номинальный рост вклада при одинаковом ежемесячном взносе в зависимости от срока (строка), и от процентной ставки (столбец):
• «Взносы»: сколько суммарно своих заработанных денег вы внесёте на счёт;
• «Вклад»: величина вклада с учетом ваших взносов и накопленных процентов за истёкший период;
• «% в месяц»: пассивный доход в месяц, который вы будете иметь в конце этого срока;
Как пользоваться таблицей? Из 60 вычтите свой текущий возраст и получите число лет, сколько вам осталось до выхода на пенсию. В течении этих лет вы можете из своего заработанного дохода создавать источник пассивного дохода. При этом величина вашего вклада и ежемесячный процентных доход зависит от доходности вашей инвестиции (столбец процентов слева).