Финансы организаций. Шпаргалки
Шрифт:
48. Залог
Залог имущества – одна из наиболее распространенных форм обеспечения возвратности кредита сегодня. Сущность залога : кредитор имеет право реализовать заложенные ценности, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Предметом залога может быть различное имущество.
Виды залога:
1. Залог имущества: а) товарно-материальные ценности (сырье, материалы, полуфабрикаты, товары, готовая продукция, валюта и др.); б) ценные бумаги; в) депозиты, размещенные в банке; г) недвижимость.
2. Залог имущественных прав (прав арендатора, права заказчика по договору подряда и др.).
Приемлемым в качестве залога является такое имущество, которое:
1) принадлежит заемщику;
2) имеет денежную оценку;
3) обладает ликвидностью.
Товарно-материальные ценности приемлемы в качестве залога, если они:
1) имеют относительно стабильные цены;
2) имеют длительный срок хранения;
3) их можно застраховать.
Стоимость имущества, предлагаемого в залог, должна в совокупности покрывать сумму кредита, проценты за его использование, неустойки по договору, предусмотренные на случай его невыполнения. Поскольку стоимость заложенного имущества может снизиться, стоимость залога должна быть больше суммы предоставленного банком кредита.
Если имущество остается у залогодателя, то он может использовать его по назначению; должен застраховать имущество за свой счет; должен обеспечить его сохранность. При залоге товаров в обороте заемщик может использовать заложенные ценности, в том числе реализовать их, но при этом он должен заменить их другими, стоимость которых равна или больше стоимости первоначально заложенных предметов.
При залоге недвижимого имущества предметом залога являются земельные участки, предприятия, а также здания, сооружения и другое недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности, воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания.
49. Поручительство и гарантия
При использовании в качестве формы обеспечения возвратности кредита поручительства и гарантии имущественную ответственность несет за заемщика третье лицо. В случае неуплаты должником в срок причитающихся с него платежей, гарант или поручитель должны произвести платеж за свой счет.
Обычно поручителями выступают физические лица, а гарантами – юридические. В нашей стране поручительство широко применяется при выдаче сберегательным банком кредитов населению.
Поручитель отвечает перед банком в том же объеме, что и заемщик, то есть он должен оплатить проценты, возместить судебные издержки и все другие убытки, возникшие у кредитора в связи с неисполнением обязательств заемщиком.
До заключения договора поручительства банк должен тщательно проанализировать кредитоспособность поручителя.
Поручительство прекращается:
– когда заканчивается обязательство, обеспечением которого оно служит;
– по истечении предусмотренного в договоре срока;
– если долг переводится на другое лицо, а поручитель не дал согласия отвечать за него;
– после того как поручитель рассчитывается за заемщика с банком.
В качестве гаранта могут выступать предприятия с устойчивым финансовым положением, банки. За рубежом гарантом может быть и сам заемщик, если до получения ссуды он внес на депозит в банке средства в определенном проценте от нее. Но в этом случае гарантия лишь частично защищает интересы кредитора.
Чаще в качестве гарантов выступают предприятия-поставщики или покупатели продукции заемщика, с которыми у него сложились длительные связи. Лучше, если они обслуживаются в том же банке (тогда у последнего не возникает сложностей с оценкой их кредитоспособности). Когда же гарант обслуживается другим банком, банк-кредитор обычно требует, чтобы в гарантийном письме банк гаранта подтвердил его финансовую устойчивость.
50. Коммерческий кредит
Согласно статье 823 ГК РФ, «договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом».
Особенности коммерческого кредита:
1) кредитная деятельность не требует наличия специальных лицензий, разрешений, сертификатов и т. д. и может осуществляться любым участником хозяйственных отношений;
2) доходы кредитора могут не носить явного характера (как процент за банковский кредит), зачастую экономический эффект кредитора заключается в расширении сбыта собственной продукции, повышения заинтересованности покупателей в рамках конкурентной борьбы.
Базой для возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей.
Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие – их потенциальные покупатели – еще не продали свои товары и в связи с этим не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента при данной форме кредита ниже, чем при банковском.
В зависимости от формы существует две разновидности коммерческого кредита :
1) товарная , при которой кредит предоставляется в виде отсрочки платежа, оформляемой векселем. Процент за кредит обычно включается в сумму векселя. Эта форма имеет определенные границы своего использования: а) ограничение в размерах; б) в основном краткосрочный характер; в) возможна только с предприятиями, с которыми имеются связи по поставками продукции;
2) денежная форма , при которой одно предприятие предоставляет другому временно свободные денежные средства, подлежащие возврату с процентами. Эта форма имеет первые два из указанных выше ограничений.
51. Лизинг как источник финансирования
С определенной долей условности лизинг можно отнести к аренде денег. Часто лизинг определяют как долгосрочную аренду, но это неправильно. Более точно лизинг можно определить так: «Пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность». Практически идея лизинга сводится к следующему: чтобы получить прибыль, совсем не обязательно иметь оборудование в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход.