Банковское дело

Коллектив авторов

Цикличность банковского кризиса вызвана перепроизводством капитала, особенно фиктивного, который многократного превосходит товарный капитал. Карл Маркс писал, что реальный кризис может быть выведен лишь из реального движения капиталистического производства, конкуренции и кредита. Товарный капитал связан с кризисом перепроизводства товаров, финансовый капитал связан с приростом стоимости на фондовых рынках.

Одной из основных причин банковского кризиса является то, что этот спекулятивный банковский капитал, обращаясь на финансовом рынке, не способствует развитию реального сектора экономики страны, не участвует в создании добавленной стоимости. Поэтому накапливаются

диспропорции и экономические противоречия, для разрешения которых требуется такой выход, который способен их устранить. Таким выходом является кризис. Циклический кризис – объективно присущая капиталистической экономике форма преодоления диспропорций и обеспечения рыночного равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Следовательно, кризисы можно смягчать, ослабить, но устранить их нельзя, так как они являются системообразующим элементом капиталистического хозяйственного механизма. Банки – неотъемлемая часть капиталистического хозяйственного механизма, и системный циклический характер банковских кризисов обусловлен объективной закономерностью циклического развития экономики. Банковские кризисы, охватывающие кредитные организации и банковские системы стран, требуют серьезного осмысления не только с точки зрения причин и направлений их возникновения, но и условий и факторов, провоцирующих кризисные явления в банковской сфере. Здесь необходимо учитывать тенденции, возникшие в предкризисный период функционирования банков. Одной из особенностей предкризисного развития является постепенное снижение прямого вмешательства органов банковского надзора. Во многих странах происходит сокращение нормы обязательных резервов, в том числе в России, процентных ставок.

На банковский кризис воздействует ряд факторов.

Так, финансовая глобализация оказала серьезное влияние на банковский сектор, проявившееся в свободе перемещения капиталов, возможности свободно работать на финансовом рынке, универсализации регулирования банковской сферы, обострении конкуренции на рынке капиталов. Глобальные тенденции способствовали возникновению новых банковских продуктов и технологий, поскольку сложились благоприятные условия для конкуренции на финансовых рынках, обусловившие рост трансграничных операций банков с учетом активного развития информационных и телекоммуникационных технологий.

Финансовые спекуляции, финансовые пирамиды и пузыри (bubble) стали одним из факторов, способствовавших банковским кризисам. Главной задачей центральных банков в этих условиях в большинстве стран была борьба с инфляцией посредством таргетирования, а не борьба с системными рисками и угрозами. В основном центральные банки не учитывали в своей деятельности рост совокупной экономической активности, риски в связи с ростом цен на активы и заимствования банков на внешнем финансовом рынке.

Воздействуют также макроэкономические условия, связанные с увеличившимся уровнем дефолтов, рисками на финансовом рынке и тенденциями, формирующимися в реальной экономике. Списание активов, убытков, банкротства, связанные с потерей рынка ликвидности и глобальной переоценкой качества выпущенных долговых инструментов и кредитного риска контрагентов, ускоряют и углубляют банковский кризис. Среди макроэкономических факторов выделяются: рецессия экономик, высокий уровень инфляции и отсутствие адекватных мер по ее регулированию, высокий уровень государственных расходов, дефицит торгового баланса страны, высокая волатильность валютного курса, крах фондовых рынков.

Большое значение имеют факторы, влияющие на функционирование международного и национального банковских секторов. Среди них можно назвать: несогласованность действий регуляторов и монетарных властей в отношении способов преодоления банковского кризиса; опережающие темпы роста объемов банковских балансов над темпами роста национальных экономик. На функционирование банковского сектора также могут отрицательно повлиять: резкое увеличение объема финансирования активов, реальную стоимость которых определить достаточно сложно; высокий удельный вес в ресурсах банков краткосрочного межбанковского кредита; недостаточный учет взаимосвязей и рисков в мировой банковской и финансовой системах и др.

Оценка статистических данных капитализации банков показала, что Россия на капитализацию банков направляет наибольшее количество средств. В других странах наибольшее количество средств идет на поддержку реального сектора экономики (Китай – 100 %; Франция – 89 %) [2] , на государственные гарантии (США – 50 %; Великобритания – 39 %, Германия – 60 %) [3] . Это связано с государственной поддержкой в России банковского, а не реального сектора экономики.

2

Здесь и далее приведена доля от общего количества средств, направленных государством на борьбу с кризисом в 2008 г.

3

См.: Суэтин Л. О причинах современного финансового кризиса // Вопросы экономики. – 2009. – Вып. 5. – С. 34–41.

Институциональные и инфраструктурные факторы, влияющие на развитие банковских кризисов, представляют собой структурированные модели отдельных банковских систем, которые не могут адекватно реагировать на угрозы безопасной банковской деятельности и предотвращать их. Текущая деятельность банков контролируется регулятором, в том числе на основе банковской отчетности. Неэффективное выполнение органами банковского регулирования и надзора надзорных функций способствует развитию банковских кризисов.

Для российского банковского сектора можно добавить к внешним факторам зависимость доходной части бюджета и корпораций от цен на энергоносители. Некоторые авторы отмечают, что важным фактором является сложившаяся практика вознаграждения сотрудников, занятых в финансово-банковской сфере. Зависимость вознаграждения от полученной прибыли приводит к проциклическим последствиям. В период спада менеджеры и компании не несут материальной и моральной ответственности за полученные убытки, что негативно отражается на деятельности кредитных организаций.

Работа по формированию прогнозов будущих кризисов в России ведется слабо или не ведется совсем. Достаточно вспомнить значительную задержку в разработке Стратегии развития банковского сектора на период до 2020 г., когда в период кризиса 2008–2009 гг. существовала Стратегия развития банковского сектора на период до 2008 г., т. е. фактически на период кризиса и после него никакой стратегии не было. Это большая ошибка регулятора и всего банковского сектора.

К институциональным и инфраструктурным факторам можно отнести: уровень развития системы страхования банковских вкладов; диспропорции в развитии банков, особенно региональных; степень соответствия бухгалтерского учета, отчетности и аудита реальным банковским операциям и требованиям международной отчетности; уровень прозрачности банковской отчетности и уровень эффективности банковского контроля, надзора и регулирования.

Конец ознакомительного фрагмента.