Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей
Шрифт:
Такое надменное поведение свойственно не только людям из Силиконовой долины. Когда один из нас в разговоре с известным бизнес-ангелом из Южной Калифорнии похвалил деятельность объединения бизнес-ангелов в нашем родном городе, это замечание вызвало смех инвестора. Чтобы не портить свое впечатление о человеке, мы быстро изменили тему разговора.
Венчурные капиталисты думают, что в отличие от них бизнес-ангелы по своей сути не являются профессионалами, и иногда приводят примеры, доказывающие, что те ограничивают свободу действий компании в процессе привлечения финансирования
Некоторые объединения бизнес-ангелов считают, что всегда поступают правильно и выбирают лучшие сделки. Они верят, что получают самую высокую ставку доходности для своих инвестиций. А что же другие объединения? По утверждению наиболее успешных, они просто теряют свои деньги и сворачивают свою деятельность.
Есть и глупые, и умные бизнес-ангелы. Как же нам разобраться, кто из них какой? Бизнес-ангелы утверждают следующее. Инвесторы недооценивают тот факт, что иногда предприниматели нанимают некомпетентных поставщиков услуг для того, чтобы те консультировали их, и такая ситуация приводит к возникновению у компании проблем, что, в свою очередь, негативно сказывается на темпе ее развития. В основе такого положения дел – тот факт, что менее квалифицированные поставщики услуг стоят дешевле своих высококвалифицированных коллег.
Предприниматели делают вывод, что многие инвесторы, бизнес-ангелы и венчурные капиталисты не отличаются особой проницательностью, особенно это справедливо для тех, кто не сумел удачно вложить свой капитал. «Да они просто ничего в этом не понимают», – говорят предприниматели, как будто обсуждают безнадежного лентяя ученика, который не может разобраться в математике за первый класс школы.
Почему у всех участников процесса наблюдается острое неприятие действий других игроков?
Почему среди участников рынка так много людей, которые абсолютно убеждены, что только они знают, как поступить наилучшим образом?
Если вы внимательно изучите действительные показатели эффективности вложений в стартовые компании, то увидите, что события не всегда развивались гладко – нужно было постоянно учиться. Никто не застрахован от ошибок. Во времена спекулятивного безумия в 1999-м и частично в 2000 году, когда инвесторы гонялись за сделками, даже наиболее крупным и опытным фирмам венчурного капитала не удалось избежать серьезных ошибок.
Вполне возможно, некоторые из этих людей думают, что если они будут продолжать твердить, будто они лучшие на рынке инвестиций в стартовые компании, то в конце концов так оно и окажется.
А виной всему география. Сказка о двух долинах
Одна из основных причин, по которой многие регионы нашей страны не имеют соответствующих источников капитала для финансирования деятельности предпринимателей, связана с отличиями в оценке деятельности инвесторов людьми, проживающими в разных частях страны. А вторая причина кроется в постоянном повторе одной и той же информации, который воспринимается окружающими как само собой разумеющийся факт.
Все согласны с тем, что Силиконовая долина имеет:
• наиболее ярких технических специалистов, выходцев из лучших университетов;
• самый высокий уровень жизни и прекрасный климат;
• прекрасно отрегулированную инфраструктуру поставщиков услуг, которые оказывают помощь стартовым компаниям;
• благоприятную социальную среду, которая позволяет содержать большие семьи;
• легендарное сообщество руководителей успешных компаний, которые могут служить маяками предпринимательской деятельности;
• самую высокую в мире концентрацию венчурного капитала.
Все эти факторы часто повторяются, так что мы все их отлично знаем и принимаем этот факт как само собой разумеющееся развитие событий. Теперь давайте обратимся к мнению инвесторов относительно Феникса, штат Аризона, всего штата Аризона в целом и Солнечной долины [46] . Мы изучали деятельность венчурных капиталистов в целом по стране и спрашивали их, почему нет ощутимого потока венчурного капитала в наш штат и особенно в наш самый большой город.
Ниже приведены ответы, которые мы получили, и наши комментарии.
«Отсутствие инфраструктуры, талантливых людей и поддержки предпринимательской деятельности со стороны высшего руководства крупных компаний».
«Аризона не имеет репутации штата, в котором имеется значительное число талантливых руководителей успешных компаний и динамично развиваются высокотехнологичные компании. Здесь также нет инфраструктуры, ориентированной на поддержку стартовых технологических компаний, которые могли бы стать объектом инвестиций венчурных капиталистов».
«Число высокотехнологичных компаний, в которых работают квалифицированные специалисты, не достигло критической массы, отсутствует инфраструктура, ориентированная, на поддержку высокотехнологичных компаний».
Таким образом, взрывоподобный прирост населения города Феникс за последние десять лет произошел в результате желания переезжать с места на место определенной части населения и не играет никакой роли в развитии региона в целом.
«Это не технологический пузырь; в отличие от Остина или Денвера, там нет большого числа успешных технологичных компаний или серьезных технических университетов, которые выпускают талантливых специалистов».
«Вам необходимо вырастить предпринимателей, которые будут иметь хорошие идеи, чтобы привлечь капитал венчурных капиталистов».
Однако подождите, разве вы не нуждаетесь в венчурном капитале, чтобы стать центром развитых технологий?
«Это не то место, где крутятся деньги венчурных капиталистов, – это не большой промышленный центр, а глубинка».
«Как правило, мы входим в совет директоров компании, деятельность которой финансируем, и время, потраченное на то, чтобы добраться до места проведения ежемесячных заседаний совета директоров, может стать серьезным препятствием для развития сотрудничества, так как подавляющей части венчурных капиталистов потребуется слишком много времени на то, чтобы добраться до места расположения финансируемых компаний».