Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально
Шрифт:
На самом деле цель технического анализа состоит в том, чтобы получить сигналы на покупку и продажу, облегчить инвестирование на фондовом рынке, установив определенный набор правил.
Сигналы на покупку
• Если линия скользящей средней после падения курса становится пологой и курс акций проходит сквозь эту линию сверху, это важный признак того, что нужно покупать.
• Если линия 50-дневной скользящей средней пересекается с линией 200-дневной скользящей средней, это важное событие. Если линия 50-дневной скользящей средней идет верх, это сигнал позитивный.
•
• Если курс акций не опускается ниже линии скользящей средней, но отскакивает от нее, когда она идет вниз, и снова поднимается, это сигнал на покупку.
• Если курс акций уходит слишком резко под линию скользящей средней, стремящуюся вниз, вероятен откат.
Сигналы на продажу
• Если линия скользящей средней становится пологой или идет вниз после подъема, а график курса акций пересекает эту линию, это важный признак того, что нужно продавать.
• Если линия 50-дневной скользящей средней пробивает линию 200-дневной скользящей средней, это важное событие. Если 50-дневная скользящая средняя снижается, это признак негативный.
• Сигналом на продажу служит подъем курса выше линии скользящей средней, если последняя продолжает идти вниз.
• Если курсу акций трудно пробить линию скользящей средней, то это тоже сигнал продавать, особенно после нескольких неудавшихся попыток пройти сквозь эту линию.
• Если курс акций пронзает линию скользящей средней и оказывается выше нее, возможно, он изменился слишком быстро и в дальнейшем будет снижаться.
Советы по показателям
• Несколько показателей, собранных вместе, дают более надежные сигналы, чем отдельные показатели.
• Показатели полезны для подтверждения того, что произошла смена тренда.
• Темп изменения курса можно обнаружить с помощью таких показателей, как RSI, MACD и полосы Боллинджера.
• Не упустите момента, когда сигнальная линия пересечет линию MACD.
• RSI более надежен при анализе рыночных тенденций.
• На «плоском» рынке полосы Боллинджера сжимаются, поэтому сигнал о прорыве обычно поступает рано.
5. Профессиональное формирование портфеля
Обыкновенные акции, приобретаемые из месяца в месяц как по низкому, так и по высокому курсу, представляли бы собой очень эффективное вложение части пенсионных средств. Большинство трудностей при индивидуальном инвестировании в акции возникает в связи с недостаточной диверсификацией и между акциями, и во времени.
Уильям Гринау [77]
Безопаснее всего сложить все яйца в одну корзину и следить за корзиной.
Джералд Лёб [78]
77
Charles Ellis, James Vertin. The Investor’s Antology: Original Ideas from the Industry’s Greatest Minds. New York: Wiley, 1997, p. 161.
Автор ряда книг по экономике, в том числе книги «Пенсионные планы и государственная политика». – Примеч. переводчика.
78
Ibid., p. 90.
Автор книг по анализу фондового рынка, переведенных на многие языки. – Примеч. переводчика.
Шаг 1. Ваш портфель и ваши потребности
Если вы решили сформировать собственный инвестиционный портфель, то, чтобы управлять им профессионально, вы должны сделать следующее:
• понять, каковы ваши цели и задачи;
• установить временной горизонт, решить, как долго вы намерены держать свои ценные бумаги;
• определить свой уровень риска и свои ожидания.
Поскольку ваши обязательства и активы со временем изменятся, ваша инвестиционная стратегия в течение жизни тоже будет меняться.
Поскольку ваши обязательства и активы со временем изменятся, ваша инвестиционная стратегия в течение жизни тоже будет меняться.
На первом этапе, скажем, лет до 35, вы накапливаете активы. У вас будут краткосрочные потребности, например платить в рассрочку за дом, копить деньги на отпуск или на машину, а потом возникнут долгосрочные потребности, такие как обеспечение пенсии или сбережения на образование детей. Сначала ваш временной горизонт будет далеким, и вы сможете делать более рискованные инвестиции в надежде на более высокую прибыль.
Между 35 и 50 годами вы в плане вашей инвестиционной стратегии находитесь на этапе консолидации.
Возможно, вы уже достигнете пика своей карьеры и будете получать высокую заработную плату. Наверное, вы уже в основном расплатитесь за дом. Быть может, вы еще должны будете платить за образование детей, но уже не так долго. У вас появятся лишние средства, которые можно сберегать и инвестировать. Поскольку временной горизонт по-прежнему значителен, лучше всего подойдут умеренно рискованные инвестиции. Однако вы все больше будете заботиться о сохранении капитала, так как не захотите им рисковать.
Последний этап жизненного цикла – пенсионный, когда вы расходуете накопленные активы. Затраты на жизнь будут покрываться социальным страхованием и пенсиями. На пенсионном этапе важно защитить свои активы от инфляции, не забывая о том, что в среднем продолжительность этого периода составляет лет 20. Поначалу вы, возможно, захотите просто сохранить свой капитал, тратя доход, и для этого вам потребуется совершенно иная инвестиционная стратегия, нежели те, что были характерны для других этапов.
Ваш портфель
Вам потребуется выработать инвестиционную стратегию, которая позволит легче всего достичь поставленных целей. Сначала следует оценить свою толерантность к риску, определить свои инвестиционные цели и учесть все ограничения, такие как ваш налоговый статус или обязанности по финансированию образования детей.
Какова ваша инвестиционная цель? Заработать кучу денег? Такой ответ очевиден, но, возможно, для многих инвесторов он не так уж и подходит. Дело в том, что рынок очень изменчив. За день он может подняться или упасть на целых 10 % (или даже на 22 %, как это было на Уолл-стрит в черный понедельник 1987 г.). Курс отдельных акций может колебаться в еще более широких пределах. Ваш портфель должен быть достаточно устойчивым, чтобы выдержать вероятные взлеты и падения в непостоянном инвестиционном мире, но также он должен быть таким, чтобы вы могли извлекать выгоду из изменения курсов различных активов.